Анализ дебиторской задолженности

Анализа имущественного потенциала предприятия, значение и содержание.

Имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели.

Имущественный потенциал организации в общем виде можно понимать как совокупность средств предприятия, находящихся под его контролем. Показателями, характеризующими имущественный потенциал предприятия служат:сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, доля основных средств в активах, доля активной части основных средств, коэффициент износа основных средств, коэффициент износа активной части основных средств и коэффициент выбытия.

Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса, методика которого рассмотрена в этой статье. В активе баланса отражается, с одной стороны, производственный потенциал, который обеспечивает возможность осуществления основной (производственной и коммерческой) деятельности организации, а с другой – активы, создающие условия для инвестиционной и финансовой деятельности.

Необходимо определить размер, состав и состояние активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. Что дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива в общем случае может рассматриваться как показатель расширения (сужения) деятельности предприятия.

В процессе анализа имущественного потенциала применяются как обобщающие показатели, так и частные, касающиеся отдельных его составляющих. Основными наиболее информативными показателями, которые характеризуют имущественный потенциал, являются:

1. Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия – показатель, дающий обобщенную оценку величины имущества организации как единого целого. Значение показателя определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его итог. Данная сумма является учетной оценкой активов организации и может не совпадать с их рыночной оценкой.

2. Стоимость чистых активов предприятия. Показатель определяется как разность между собственным капиталом компании и суммой накопленных убытков (по балансу). Этот показатель особенно важен в деятельности акционерных обществ, поскольку от его значения может зависеть величина и структура источников средств, и выплата дивидендов акционерам.

3. Доля активной части основных средств. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства, т.е. активы, непосредственно задействованные в производственно-технологическом процессе.

4. Коэффициент износа, Коэффициенты обновления и выбытия. Формулы расчета которых рассмотрены в статье Анализ структуры и динамики основных средств.

5. Коэффициенты структуры оборотных активов. Оборотные активы условно подразделяются на: материальные оборотные активы (производственные запасы), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства и их эквиваленты. Аналитическое значение здесь имеет как структура оборотных активов (например, соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов), так и доля того вида активов, который наиболее значим для функционирования данного предприятия.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что при анализе имущественного потенциала применяется множество различных коэффициентов. Так, для оценки структуры запасов используется коэффициент накопления запасов, рассчитываемый как отношение суммы производственных запасов и затрат в незавершенном производстве к готовой продукции; для анализа дебиторской задолженности - показатели оборачиваемости, доли задолженности в общей стоимости имущества и т.п.

9.Анализ ликвидности и платежеспособность.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обращать свои активы в наличность и погашать свои платежные обязательства. По сути, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств.
Ликвидность предприятия – более общее понятие по сравнению с ликвидностью баланса. Так, ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Однако предприятие может привлечь дополнительные заемные средства и со стороны в случае.
Платежеспособность – финансовое состояние предприятия, при котором у последнего существует возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Активы для оценки ликвидности объединяются в следующие группы:
наиболее ликвидные активы (А1) = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения; быстрореализуемые активы (А2) = дебиторская задолженность + прочие денежные средства; медленно реализуемые активы (А3) = запасы + долгосрочные финансовые вложения – расходы будущих периодов; труднореализуемые активы (А4) = необоротные активы – долгосрочные финансовые вложения. Пассивы для оценки ликвидности и платежеспособности объединяются в следующие группы: наиболее срочные обязательства (П1) = кредиторская задолженность; краткосрочные пассивы (П2) = займы и кредиты + прочие краткосрочные пассивы; долгосрочные пассивы (П3) = кредиты и займы; постоянные пассивы (П4) = все статьи раздела баланса «Капитал и резервы».
Показатели платежеспособности предприятия:
1) к-т текущей ликвидности- это отношение всей суммы текущих активов, включая незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств; характеризует степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы; 2) к- т быстрой ликвидности –это отношение ликвидных средств первых двух групп (за вычетом запасов долгосрочной дебиторской задолженности) к общей сумме краткосрочных долгов предприятия; его нормативное значение – 0,8–1; 3)к. абсолютной ликвидности- это отношение ликвидных средств I группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия; его нормативное значение – 0,2–0,25

10.Анализ финансовой устойчивости предприятия, методика и значение.Финансовая устойчивость предприятия –это состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Если компания финансово устойчива, то она имеет преимущество, перед другими предприятиями того же профиля, в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. 1) К. фин. Независимости- это отношение собственного капитала к величине активов предприятия. 2) Отношение суммарных обязательств к активам характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования- это отношение общей величины заемного капитала к величине активов предприятия. 3)Отношение долгосрочных обязательств к активам- это отношение общей величины заемного капитала к величине собственного капитала предприятия.4)Отношение долгосрочных обязательств к активам- это отношение величины долгосрочных пассивов к величине активов предприятия.5) Отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам показывает долю внеоборотных активов, сформированных за счет долгосрочных привлеченных источников. –это отношение величины долгосрочных пассивов к величине внеоборотных активов компании. 6) К. покрытия %- это показатель, дающий представление, во сколько раз прибыль предприятия без учета начисленной амортизации превышает %, причитающийся к уплате, отношение прибыли отчетного периода без учета начисленной амортизации к величине % к уплате. 7) Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом показывает, в какой степени внеоборотные активы организации финансируются собственным капиталом. Данный показатель представляет собой отношение внеоборотных активов к собственному капиталу предприятия 8) Уровень чистых оборотных активов характеризует ту долю финансовых средств в активах, которую предприятие может использовать в текущей хозяйственной деятельности и которая не может быть изъята при предъявлении счетов кредиторов в краткосрочной перспективе. 9) к. обеспеченности запасов собственными оборотными средствами- это отношение величины собственных оборотных средств и величины запасов предприятия 10) Уровень перманентного капитала характеризует финансовую надежность предприятия в долгосрочной перспективе

15.Эффективность использования оборотного капитала. Предприятие должно стремиться к повышению эффективности использования оборотного капитала. Это необходимо в целях максимизации эффективности хозяйственной деятельности предприятия в целом. Использование оборотных средств характеризуют 3 коэффициента:1) К. оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершают оборотные средства за анализируемый период. Коб = = VP/Оср, где Vfi – объем реализации продукции за отчетный период; Оср – средний остаток оборотных средств за отчетный период. 2) Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции: Д = Т/Коб или Д = Т х Оср/VP, где Т – число дней в отчетном периоде.3) К. загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции, этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, или затраты оборотных средств для получения 1 руб. реализованной продукции: Кз = Оср/VP х 100, где Кз – коэффициент загрузки средств в обороте. Коп.; 100 – коэффициент перевода рублей в копейки. Чем меньше Кз, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, лучше его финансовое положение. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости: ДО = Оо – Опл, где ДО – сумма высвобождаемых оборотных средств, Оо – потребность в оборотных средствах в плановом периоде, руб.; Опл – потребность в оборотных средствах в плановом периоде с учетом ускорения их оборачиваемости, руб. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превращении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала: нормирование оборотных средств; снижение себестоимости продукции; оптимизация производственных запасов; оптимизация доставки сырья и материалов; оптимизация хранения и доставки готовой продукции; управление дебиторской задолженностью; управление денежными средствами; сокращение производственного цикла; снижение потребности в инвентаре.