Управление кредиторской задолженностью

Управление временно свободными денежными средствами является важным элементом финансового менеджмента, однако для большинства российских предприятий актуальной проблемой является не излишек, а временный недостаток денежных средств. В этой ситуации задачей финансового менеджера является управление кредиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность - это обязательства предприятия, возникающие в ходе его текущей деятельности. Это совокуп­ность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятель­ности предприятия возможна задолженность поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджет­ным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относится задолженность, возникающая при расчетах с постав­щиками. Кредиторская задолженность относится к краткосроч­ным обязательствам предприятия. Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств представляет собой ко­эффициент покрытия оборотных средств:

К_п = Средняя сумма оборотных средств / Краткосрочные обя­зательства.

Соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств у предприятия, имеющего небольшие запасы товарно-материальных ценностей и легко реализуемые рыночные ценные бумаги, может быть гораздо ниже, чем у предприятия с большой долей оборотных средств в запасах товаров.

Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

Кредиторская задолженность является суммой следующих элементов:

КЗ = РКР + РПР + РДП + РР + РБ + РНБ + РАВ_П + + РВ_У + РПК,

где КЗ - кредиторская задолженность;

РКР - расчеты с кредиторами;

РПР - расчеты с продавцами продукции;

РДП - расчеты с дочерними и зависимыми предприятиями;

РР - расчеты с работниками по оплате труда;

РБ - расчеты с бюджетом;

РНБ - расчеты с небюджетными организациями;

РАВ_П - расчеты по полученным авансам;

РВ_У - расчеты по векселям;

РПК - расчеты с прочими кредиторами.

Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия.

Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Порядок списания регулируется ГК РФ и актами Президента РФ.

Дата добавления: 2015-04-24