Банковская система: центральный банк и коммерческие банки

Модель предложения денег. Денежный мультипликатор

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ [money supply] — количество денег в экономике страны

Предложение денег в экономике регулируется в основном центральным банком (ЦБ), а также в определенных случаях в незначительной мере зависит и от поведения населения и от поведения крупных коммерческих финансовых структур.

Как уже было сказано ранее, для характеристики денежного предложения применяются денежные агрегаты: М1, М2, М3. Кривая предложения денег отражает зависимость количества денег в обращении от уровня процентной ставки (при неизменной денежной базе). Различают кратко- и долгосрочную кривую предложения денег. Для агрегата М1 краткосрочная кривая предложения денег является вертикальной линией, так как денежный мультипликатор стабилен и не зависит от процентной ставки. Для других агрегатов (М2, М3) она представлена наклонной линией.

1)Агрегат M-1 - («деньги для сделок») - это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

2) Агрегаты М-2 и М-3 включают кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты. Эти средства не являются деньгами, поскольку их невозможно непосредственно использовать для сделок купли продажи, а их изъятие подчинено определенным условиям, однако они похожи на деньги в двух отношениях: с одной стороны, они могут быть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг, с другой - они позволяют осуществлять накопление денег. Не случайно их называют «почти деньгами».

Динамика предложения денег может быть охарактеризована с помощью денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор - это отношение предложения денег к денежной базе.

m = Ms / MB; M_s = m * MB,

где m - денежный мультипликатор;

Ms - предложение денег;

MB- денежная база.

Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) - это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в центральном банке. Наличность является непосредственной частью предложения денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая предложение денег.

MB = C + R,

где С - наличность;

R - резервы;

M_s = C + D,

где D - депозиты до востребования.

Денежный мультипликатор показывает, насколько увеличится предложение денег (количество денег в стране) при увеличении денежной базы на единицу.

Банковская система – совокупность банковских учреждений, функционирующих на территории страны во взаимосвязи между собой.

В настоящий момент в большинстве стран существует двухуровневая банковская система, включающая – центральный (эмиссионный) банк (в США функцию Центрального банка фактически выполняет Федеральная Резервная Система (ФРС).

Второй уровень – коммерческие (депозитные) и специализированные (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, внешнеторговые и т.д.) банки.

Банковская система выполняет в экономике следующие основные функции:

· аккумуляция временно свободных денежных средств;

· предоставление свободных денежных средств во временное распоряжение;

· создание кредитных денег;

· кредитное регулирование;

· денежная эмиссия;

· эмиссия (выпуск в обращение) ценных бумаг.

Центральный банк – главное звено банковской системы. Он играет ключевую роль в управлении денежной массой, валютным курсом и хранении золотовалютных резервов.

Основные задачицентральногобанка:

· обеспечение стабильности денежного обращения и банковской системы;

· осуществление государственной политики в области кредита, денежного обращения и валютных отношений.

Основные функции центрального банка:

· монопольная эмиссия денег и организация их обращения;

· аккумуляция и хранение кассовых резервов кредитных организаций;

· кредитование коммерческих банков и контроль над их деятельностью.

Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, ибо коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов, что влияет на норму банковских резервов и, соответственно, на мультипликатор, вместе с тем он оказывает на предложение денег наибольшее влияние.

Коммерческие банки – кредитные учреждения, осуществляющие на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юридических и физических лиц посредством совершения банковских операций и оказания услуг.

Административно-коммерческиебанки не подчиняются центральному банку, но дейсвтуют в соответствии с законодательством, Инструкциями Центральных банков и являются объектом контроля и регулирования со стороны ЦБ.

Коммерческие банки выполняют следующие основные функции:

· принимают денежные средства во вклады и размещают их;

· привлекают и предоставляют кредиты;

· проводят расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание.

· Осуществляют брокерские, дилерские и иные операции на рынке ценных бумаг (в случае наличия соответствующих лицензий), операции на валютном рынке как обслуживая своих клиентов, действуя по их поручению, так и осуществляя собственные операции на свой страх и риск

Дата добавления: 2015-04-24