Розрахунки векселями

Розрахунки акредитивами.

Акредитив – це грошове зобов’язання банку, яке видається ним за дорученням клієнта на користь його контрагента за договором, згідно з яким банк, що відкрив акредитив (банк – емітент), зобов’язаний виконати платіж третій особі (бенефіціару) за поставлені товари, виконані роботи та надані послуги або надати повноваження іншому (виконуючому) банку здійснити цей платіж.

Рис. 5. Схема розрахунків акредитивами.

Вексель – цінний папір, який містить зобов’язання – нічим не обумовлену обіцянку векселедавця сплатити певну суму грошових коштів.

Розрізняють простий – “соло-вексель” та переказний “трата”.

Рис. 6. Схема розрахунків простим векселем.

Рис. 7. Схема розрахунків переказним векселем.

2. Поняття грошового потоку та характеристика основних видів грошових потоків

Грошовий потік – це рух ліквідних грошових коштів, тобто їх надходження і витрачання в процесі господарської діяльності.

Рух грошових коштів можна прослідити за спрощеною моделлю грошового обороту.

Рис. 8. Модель грошового обороту.

Характеристика потоків:

1. Сукупність платежів (витрат) фірми, пов’язаних з купівлею виробничих ресурсів, насамперед робочої сили, земельних ділянок, споруд та інших засобів виробництва.

2. Формування грошових доходів сімейних господарств у результаті реалізації виробничих ресурсів

3. Витрати сімейними господарствами отриманих доходів на споживання, у зв’язку з чим оплачується закупівля продуктів на внутрішньому ринку.

4. Сплата сімейними господарствами уряду частини доходу у вигляді податків.

5. Заощадження сімейних господарств, що не витрачені на споживання та сплату податків, які надходять на грошовий ринок.

6. Кредити, одержані фірмами у фінансових посередників, на грошовому ринку, що утворились за рахунок заощаджень, доходи від емісії цінних паперів.

7. Мобілізовані на грошовому ринку кошти фірми інвестують на розширення виробництва і витрачають на закупівлю необхідних матеріальних цінностей.

8. Мобілізація урядом коштів на грошовому ринку шляхом розміщення своїх зобов’язань(облігацій, казначейських векселів, тощо).

9. Оплата урядом державних закупівель.

10. Оплата сімейними господарствами закупівлі імпортних товарів на світовому ринку (оплата імпорту).

11. Отримання фірмами виручки від реалізації продукції на світовому ринку (оплата експорту).

12. Отримання фірмами виручки від реалізації продукції на внутрішньому ринку.

13. Якщо обсяг імпорту перевищує обсяг експорту, то в сумі чистого імпорту відтік грошей з внутрішнього ринку, необхідне залучення грошових коштів у внутрішній оборот зі світового ринку.

14. Розміщення вільних коштів на світових ринках, тобто відплив грошового капіталу за кордон.

15. Збільшення кредитування НБУ комерційних банків.

16. Вилучення надлишку грошей з обігу.

3. Грошова маса. Грошові агрегати та їх призначення

Грошова маса – вся сукупність запасів грошей у всіх їх формах, які перебувають у розпорядженні суб’єктів грошового обороту в певний момент.

Структура грошової маси:

1). За ступенем готовності окремих елементів до обороту, тобто за ступенем ліквідності:

· агрегат М₀ ;

· агрегат М_1;

· агрегат М_2;

· агрегат М_3.

2). За формою грошових засобів:

· готівкові;

· безготівкові.

3) За розміщенням у суб’єктів грошового обороту:

· у фізичних осіб;

· у юридичних осіб.

Грошовий агрегат – це специфічний показник грошової маси, що характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності.

Агрегат М₀ – відображає масу грошей, яка перебуває поза банками, тобто на руках у фізичних осіб і в касах юридичних осіб.

Агрегат М₁ – включає гроші в агрегаті М₀ та вклади в банках, які можуть бути використані власниками негайно, без попередження банків, тобто запаси коштів на поточних рахунках та на ощадних рахунках до запитання.

Агрегат М₂ – це гроші в агрегаті М₁ та кошти на всіх видах строкових рахунків, кошти на рахунках капітальних вкладів та інших спеціальних рахунках.

Агрегат М₃ - охоплює гроші в агрегаті М₂ і кошти на вкладах за трастовими операціям

Самостійна робота студентів.

Питання для самоконтролю:

1. Визначте сутність та основні риси грошового обороту.

2. Назвіть основні потоки грошей, по яких вони рухаються в процесі обороту.

3. Що таке потоки втрат і потоки ін’єкцій?

4. Які два потоки в грошовому обороті рівнозначні і повинні балансуватись?

5. Назвіть вхідні і вихідні потоки у групи суб’єктів “сімейні господарства” і поясніть як вони балансуються.

6. На які три сектори можна розподілити грошовий оборот за економічним змістом його потоків?

7. Чому в моделі кругообігу національний продукт повинен дорівнювати національному доходу?

8. Поясніть відмінності між прямим і непрямим фінансуванням.

9. Назвіть способи взаємодії державного сектора економіки з процесами кругообігу.

10. Що таке безготівковий грошовий обіг і безготівкові розрахунки? В чому полягають переваги безготівкового обігу порівняно з готівковим?

11. Виділіть і охарактеризуйте основні підходи до класифікації безготівкових розрахунків.

12. Визначте принципи організації безготівкових розрахунків.

13. Назвіть основні форми безготівкових розрахунків.

14. Що таке розрахункові документи? Розкрийте порядок їх оформлення і використання. Чому існують два підходи до виміру маси грошей - через грошову базу і через грошові агрегати?

15. Чому в різних країнах застосовується свій набір грошових агрегатів і різне наповнення кожного з них?

16. Чи входить до агрегату М0 запас готівки в касах комерційних банків?

17. Чи входить до агрегату М3 запас грошей, який зберігають комерційні банки на своїх коррахунках у центральному банку?

18. Чи можна вважати нормальним співвідношення грошових агрегатів М0 і М3 в Україні? Якщо ні, то чому і чим таке співвідношення спричинене?

19. Коли зростання швидкості грошей можна розцінювати як позитивне явище, а коли як негативне?

20. Поясніть, чому при наданні банками позичок виникає грошово-кредитна мультиплікація?

21. Чи є зміна швидкості обігу грошей самостійним фактором впливу на ринкову кон’юнктуру, чи це лише механічний наслідок зміни маси грошей, коли при збільшенні маси швидкість зменшується, а при зменшенні – збільшується?

22. Коли можна абстрагуватися від зміни швидкості обігу грошей при визначенні завдань грошово-кредитної політики, а коли неможливо?

23. Коли зростання швидкості грошей можна розцінювати як позитивне явище, а коли як негативне?

Тести:

1. М1 вміщує в собі:

а) металеву і паперову готівку та чекові вклади;

б) металеву і паперову готівку і строкові вклади;

в) металеву і паперову готівку і всі банківські депозити;

г) всі гроші і “майже гроші”;

д) всі попередні відповіді невірні.

2. Різниця між грошима і “майже грошима” полягає в тому, що:

а) гроші на відміну від “майже грошей” можна витратити безпосередньо;

б) “майже гроші” вміщують в собі депозити на банківських рахунках, тоді як гроші їх не вміщують;

в) гроші обертаються швидше, ніж “майже гроші”;

г) “майже гроші” - це нерозмінні паперові гроші, на відміну від грошей;

д) “майже гроші” – вміщують в собі всі товари, що можуть бути продані за гроші.

3. Чек, що виписано на банківський рахунок:

а) вважається частиною М1, при умові, що він дійсний, тобто якщо в банку є наявні кошти для його оплати;

б) вважається частиною М1,незалежно від того, дійсний він, чи ні, при умові, що особа, на яку він виписаний, акцептує його;

в) вважається частиною М1, якщо використовується тільки на купівлю товарів чи послуг;

г) не вважається частиною М1, оскільки банківський рахунок не є частиною грошової маси;

д) не вважається частиною М1, оскільки включення в склад М1 поряд з банківським вкладом, на який його виписано, призведе до подвійного рахунку.

4. Якщо гроші для угод роблять у середньому 5 обертів за рік, то кількість грошей, що необхідна для обслуговування обміну, на котру є попит:

а) в 5 разів більша за номінальний об’єм ВНП;

б) складає 20% номінального ВНП;

в) дорівнює відношенню: 5/ номінальний об’єм ВНП;

г) дорівнює відношенню: 20% / номінальний об’єм ВНП;

д) дорівнює відношенню: 20% / 5.

5. Яке з наведених нижче тверджень описує зв’язок між реальною цінністю або купівельною спроможністю грошей і рівнем цін?Купівельна спроможність грошей:

а) і рівень цін знаходяться в оберненій залежності;

б) і рівень цін знаходяться в прямій залежності в період економічного спаду і в оберненій залежності в період інфляційного піднесення;

в) і рівень цін знаходяться в прямій, але не пропорційній залежності;

г) і рівень цін знаходяться в прямій і пропорційній залежності;

д) не зв’язані з рівнем цін.

6. Надлишкові резерви комерційного банку складаються з:

а) активів, котрі не є грішми, але можуть бути при необхідності швидко перетворені в гроші;

б) грошових і “майже грошових” активів, що зберігаються у банку і перевищують 100% об’єму банківських депозитів;

в) грошей, котрі повинні зберігатись в банку не в результаті поточної потреби в них, а виходячи з вимог закону;

г) різницю між величиною фактичних резервів і величиною обов’язкових резервів;

д) різницю між величиною активів і сумою вкладів на поточних рахунках.

7. Максимально можливе збільшення суми безстрокових вкладів дорівнює:

а) фактичним резервам мінус надлишкові резерви;

б) активам мінус зобов’язання і власний капітал;

в) надлишковим резервам, помноженим на величину грошового мультиплікатора;

г) надлишковим резервам, поділеним на величину грошового мультиплікатора;

д) обов’язковим резервам.

8. При збільшенні норми обов’язкових резервів з 20% до 30% з’ясувалось, що система комерційних банків відчуває недостатність резервів в розмірі 60 млн. грн. Якщо суму резервів збільшити неможливо, то грошову масу слід скоротити на:

а) 60 млн. грн.; в) 200 млн. грн.;

б) 180 млн. грн.; г) 300 млн. грн.; д) 350 млн. грн.

9.Позначимо максимальний об’єм нових вкладів до вимоги і створюваних банківською системою, - Д, величину надлишкових резервів – Е, грошовий мультиплікатор – Т. Яке з цих рівнянь вірне?

а) Т=Е:Д; г) Д=Т:Е;

б) Д= Ех; д) Д=Е-Т.

в) Д= Е-1;

10. Якщо норма обов’язкових резервів складає 100%, то величина грошового мультиплікатора дорівнює:

а) 0; г)100;

б)1; д) –1.

в) 10;

Тематика рефератів:

1. Взаємозв’язок між окремими видами грошових потоків.

2. Еволюція форм та видів грошей.

3. Акредитив та його види.

4. Показники грошової маси (грошові агрегати) в США.

5. Роль мультиплікаційного ефекту у створенні нових грошей.

Ситуаційні та практичні завдання

1. На основі даних, наведених в таблиці визначте:

· Величину М1;

· Величину М2;

· Величину М3.

	Млн.. грн.
Невеликі строкові вклади
Крупні строкові вклади
Чекові вклади
Безчекові ощадні вклади
Готівка

2. Норма обов’язкових резервів комерційних банків складає 20% від суми вкладів до вимоги. Припустимо, що вкладники збільшили суму засобів на вкладах до вимоги в комерційному банку №1 на 100000 грн.:

1) Як це вплине на величину банківських резервів? На яку суму банк може збільшити обсяг позичок, що надаються?

2) Припустимо, що банк №1 надає позичку на максимально можливу величину. Позичка надана суб’єкту Х, який використовує отримані гроші на купівлю необхідних йому товарів у фірми А. Ця фірма внесла дану суму на рахунок в банку №2. Покажіть, як змінився балансовий звіт банка №1.

3) Як змінився балансовий звіт банка №2.

4)Чи може банк №2 збільшити об’єм позичок, що надаються? На яку величину?

5) Припустимо, що банк №2 надав позичку максимально можливого розміру (у відповідності з пунктом (Г) суб’єкту Y, котрий купив земельну ділянку у суб’єкта Z, який вніс отриману суму грошей на рахунок в банк №3. Покажіть, як вплинула ця банківська операція (з урахуванням депозиту фірми А) на балансовий звіт банка №2.

6) Вкажіть, як зміниться балансовий звіт банка №3.

7) Чи може банк №3 збільшити об’єм позичок, що надаються? На яку величину?

8) Яку суму грошей створила банківська система?

6. У банку Х є депозит величиною у 10000 грн. Норма обов’язкових резервів встановлена у 25%. Даний депозит здатен збільшити суму наданих позичок як мінімум:

а) на невизначену величину;

б) 7500 грн.

в)10000 грн.

г)30000 грн.

д) понад 30000 грн.

7. Норма обов’язкових резервів комерційних банків становить 20% від суми вкладів до запитання. Припустимо, що вкладники збільшили суму коштів на вкладах до запитання в банку Х на 300 тис.грн. Як це вплине на величину банківських резервів? На яку суму банк зможе збільшити обсяг надаваних позичок?

8. У відповідності з монетаристською концепцією швидкість обігу грошей стабільна і дорівнює, наприклад, 4. На основі інформації, що знаходиться в таблиці, виконайте такі завдання. Всі розрахунки повинні засновуватись на монетаристській концепції.

P (грн.)	Q (од)	PQ (грн.)	MV (грн.)
1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00		- - - - - - -	- - - - - - -

1) Розрахуйте номінальний об’єм виробництва (PQ) за кожного рівня цін (дані занесіть в таблицю).

2) Розрахуйте величину (MV) за кожного рівня цін (дані занесіть в таблицю). Визначте рівноважні значення номінального об’єму виробництва (PQ або MV), ціни та фізичного об’єму продукції, якщо М=90 грн.

3) Визначте величину МV за кожного рівня цін та рівноважні значення номінального об’єму виробництва, ціни та фізичного об’єму продукції, якщо М=175грн.

Дата добавления: 2015-05-10