Американська система

Створена в 1913 р.

Золоте покриття банкнотної емісії становило не менше 40%. Дозволялось тимчасове зниження цього покриття до 30%. Але при цьому федеральні резервні банки повинні були сплачувати прогресивний податок з суми, якої недостатньо для покриття.

Після відміни золотого стандарту: емісія банкнот проводиться Центральним банком:

· шляхом надання кредитів кредитним закладам у формі переобліку комерційних векселів;

· шляхом кредитування скарбниці під забезпечення державних цінних паперів;

· шляхом обміну банкнот на іноземну валюту.

Емісійні операції (операції з випуску та вилучення грошей із обігу) в державах проводять:

· Центральний (емісійний) банк, що користується монопольним правом випуску банкнот;

· Казначейство (державний виконавчий орган), що випускає дрібнокупюрні паперово-грошові знаки – казначейські білети і білонну монету.

Чинники інфляції:

Грошові:

ü переповнення сфери обігу надлишковою масою грошових коштів, які виникли в результаті надмірної емісії;

ü перенасичення кредитом господарства держави;

ü заходи уряду з підтримки курсу національної валюти.

Негрошові:

ü структурні диспропорції спеціального відтворення;

ü витратний механізм господарювання;

ü недосконала державна економічна політика;

ü зовнішньоекономічна діяльність держави;

ü монополізація ринку;

ü інфляційні очікування.

Форми прояву інфляції:

· за золотого стандарту ознакою інфляції був лаж на золото, тобто підвищення ціни на золоті монети в паперових грошах;

· в сучасних умовах формою прояву інфляції стало знецінення грошових знаків відносно вартості звичайних товарів.

Вимірювання інфляції:

Індекс цін споживчих товарів

Індекс цін на засоби виробництва

Дефлятор ВВП характеризує зміну в часі загального рівня цін на всі товари і послуги, реалізовані кінцевим споживачем.

Види інфляції:

1. За формою прояву:

§ відкрита або цінова інфляція, що проявляється у формі зростання цін;

§ прихована або інфляція заощадженнь коли знецінення грошей проявляється у зростання вимушених заощаджень при зафіксованих державою цінах і доходах;

§ девальвація, за якої знецінення грошей проявляється у падінні їх курсу до іноземних валют.

2. За темпами знецінення грошей:

§ повзучу, зростання маси грошей йде без помітного підвищення цін—до 5% на рік;

§ помірну, зростання цін—від 5% до 20%;

§ галопуючу, зростання цін—від 20% до 100%;

-

Самостійна робота студентів.

Питання для самоконтролю:

1. Перерахуйте складові грошової системи і коротко охарактеризуйте кожну з них.

2. Як поділяються грошові системи залежно від форми функціонування грошей?

3. Як відрізняються різновиди біметалізму?

4. Про що йдеться в законі Коперніка-Грешема?

5. Назвіть форми золотого монометалізму.

6. На яких засадах функціонує паперова грошова система?

7. Чому після Першої світової війни жодна країна не повернулася до золотого монометалізму?

8. Дайте характеристику системи кредитних грошей. Чим вона відрізняється від системи паперових грошей?

9. Дайте визначення поняття грошової реформи.

10. Які види грошових реформ Ви знаєте?

11. Назвіть основні особливості грошової реформи в Україні.

12. Як запроваджувалася нова національна валюта України?

13. У чому полягали труднощі впровадження національної валюти України?

14. Чому інфляція виникла лише після появи в обігу паперових грошей?

15. Які основні причини інфляції?

16. Ваша оцінка ролі доходів і видатків державного бюджету у прискоренні інфляційного процесу?

17. Розкрийте особливості механізму дії прихованої та відкритої інфляції.

18. Які загальні ознаки інфляційного процесу?

19. Як падіння купівельної сили грошей вплинуло на Ваш сімейний бюджет?

20. Розкрийте зміст та особливості механізму дії повзучої інфляції та вкажіть способи його обмеженого використання для стимулювання темпів економічного зростання країни.

21. У чому полягають загрозливі наслідки галопуючої гіперінфляції?

22. Ваші пропозиції щодо комплексу заходів у процесі боротьби з інфляцією на початковій її стадії.

23. Назвіть особливості формування сучасного механізму антиінфляційної стабілізації в умовах розбурханої гіперінфляції.

24. Розкрийте суть кейнсіанського і монетаристського методів подолання інфляції.

25. Як Україна могла б використати даний досвід для вирішення сучасних проблем подолання економічної кризи та інфляції?

ТЕСТИ:

1.Термін “операції” на відкритому ринку означає:

а) діяльність комерційних банків по кредитуванню фірм і населення;

б) діяльність центрального банку по наданню позик комерційним банкам;

в) вплив на рівень процентних ставок, що спричиняється зростанням або зниженням загального розміру позик, що надаються комерційним банкам;

г) операції центрального банку, що призводять до збільшення або зменшення загальної величини поточних рахунків комерційних банків;

д) діяльність центрального банку по купівлі або продажу державних цінних паперів.

2. Якщо центральний банк бажає збільшити об’єм ВНП, які з наведених нижче заходів він не повинен проводити?

а) збільшення інвестиційних витрат з тим, щоб підвищити рівень загальних витрат;

б) підвищення процентних ставок з тим, щоб зробити кредити більш привабливими для власників готівки;

в) збільшення банківських резервів для того, щоб стимулювати підвищення банками своїх не грошових активів;

г) збільшення коштів на поточних рахунках;

д) збільшення доступності кредиту.

3. Якщо центральний банк підвищує облікову ставку, то цей захід є частиною грошової політики, разом з іншими заходами спрямований в першу чергу на:

а) зниження загальної величини резервів комерційних банків;

б) стимулювання зростання величини збережень населення;

в) сприяння зростанню об’ємів позик, що надаються центральним банком комерційним банкам;

г) збільшення загального об’єму резервів комерційних банків;

д) досягнення інших цілей.

4. Зниження облікової ставки, що використовується в якості інструмента грошової політики, призводить до обмеженого ефекту, в зв’язку з тим, що:

а) центральний банк, хоча й може збільшити масу грошей, але не спроможний примусити людей витрачати гроші, що необхідно для збільшення об’єму ВНП;

б) центральний банк не має права змінювати облікову ставку в значних розмірах;

в) центральний банк не може прямо контролювати об’єм позик, що надаються комерційним банкам;

г) таке зниження звичайно компенсується збільшенням резервів комерційних банків, внаслідок чого ефект зниження облікової ставки зникає;

д) воно призводить до падіння курсів акцій і облігацій.

5. Якщо центральний банк продає велику кількість державних цінних паперів на відкритому ринку, то він переслідує при цьому мету:

а) зробити кредит більш доступним;

б) обмежити купівлю населенням державних цінних паперів;

в) збільшити об’єм інвестицій;

г) знизити облікову ставку;

д) зменшити загальну масу грошей в обігу.

6. Якщо центральний банк купує у населення велику кількість державних цінних паперів, то:

а) зобов’язання центрального банку у форм резервів комерційних банків збільшується;

б) поточні рахунки комерційних банків зменшуються;

в) загальна маса грошей на руках у населення зменшується;

г) облікова ставка і об’єм позик центрального банку зростають;

д) облікова ставка і об’єм позик центрального банку зменшуються.

7. Центральному банку складно проводити заходи щодо обмеження зростання грошової маси, якщо:

а) у центрального банку відсутнє право зниження норми обов’язкових резервів комерційних банків;

б) комерційні банки володіють значними надлишковими резервами;
в) об’єм власних заощаджень дуже великий;

г) золото у великій кількості експортується;

д) приватні фірми і населення намагаються додатково купити державні облігації на велику суму.

8. Повільна інфляція:

а) може відноситись до різновиду інфляції з боку пропозиції;

б) звичайно розвивається під впливом сукупного попиту;

в) відображає очікуваний темп інфляції, до якого пристосовуються основні ринкові агенти;

г) характеризується непередбачуваним рівнем, котрий може значно коливатись;

д) всі попередні відповіді невірні.

9. Інфляція, що викликана надлишковим попитом розвивається внаслідок:

а) зсуву кривої сукупного попиту ліворуч;

б) зсуву кривої сукупного попиту праворуч;

в) зсуву кривої сукупної пропозиції ліворуч;
г) зсуву кривої сукупної пропозиції праворуч;
д) всі попередні відповіді невірні.

10. Інфляція з боку пропозиції розвивається внаслідок:

а) зсуву кривої сукупного попиту ліворуч;
б) зсуву кривої сукупного попиту праворуч;
в) зсуву кривої сукупної пропозиції ліворуч;
г) зсуву кривої сукупної пропозиції праворуч;
д) всі попередні відповіді невірні.

Тематика рефератів:

1. Досвід грошової реформи 1922 – 1924 років і сучасність.

2. Зарубіжний досвід оздоровлення економіки і проведення грошових реформ.

3. Емісійно-касова діяльність НБУ.

4. Динаміка інфляції і Україні у 1992-1996 роках.

5. Формування антиінфляційної бюджетної політики.

6. Кейнсіанський та монетаристський методи подолання розбурханої інфляції.

Ситуаційні та практичні завдання:

1. Якщо номінальна процентна ставка становить 10%, а темп інфляції складає 4% на рік, визначте реальну процентну ставку.

2. Припустимо, що у звітний період рівень цін не змінився, а номінальна процентна ставка складає 6%. У наступний рік темп інфляції складає 3%. Якщо реальна ставка проценту становитиме так само 6%, то номінальна ставка проценту має:

1) зрости на 9%; 2) зрости на 3%; 3)понизитися на 3%; 4) зрости на 6%;

5) залишитися незмінною на рівні 6%. Обґрунтуйте вірний варіант відповіді.

3. В таблиці наведені індекси цін по роках:

Рік	Індекс цін	Рівень інфляції (в %)
	100,00 112,00 123,00 129,00	- - - -

1) Розрахуйте рівень (темп) інфляції для кожного року.

2) Визначте процентну зміну реального доходу, якщо номінальний дохід в другому році порівняно з першим збільшився на 15 %, і в третьому році, по зрівнянню з другим на 7 %.

3) Якщо номінальний рівень процента за кредит в другому році дорівнював 14% і в третьому році – 18 %, то який був його реальний рівень у відповідні роки?

ДРУГИЙ МОДУЛЬ.

Тема 6. Кредит у ринковій економіці.

Необхідність кредиту. Загальні передумови формування кредитних відносин. Два методи перерозподілу коштів у процесі відтворення, відмінності між ними та сфера використання. Економічні чинники розвитку кредиту та особливості вияву їх у різних галузях народного господарства.

Суть кредиту. Кредит як форма вартості на поворотній основі. Еволюція кредиту в міру розвитку суспільного виробництва. Кредит як форма суспільних відносин. Позичковий капітал та кредит. Зв’язок кредиту з іншими економічними категоріями.

Економічна основа, стадії та закономірності руху кредиту. Об’єкти та суб’єкти кредитних відносин.

Форми та види кредиту. Критерії класифікації кредиту. Форми кредиту, переваги й недоліки кожної з форм. Види кредиту. Характеристика окремих видів кредиту: банківського, державного, комерційного, міжнародного, споживчого. Банківський кредит як переважний вид кредиту. Принципи банківського кредитування.

Економічні межі кредиту. Поняття меж кредиту, причини й наслідки їх порушення. Кредитні відносини та інфляція.

Процент за кредит. Суть процента, види, економічні межі руху та фактори зміни ставки процента. Процент в умовах інфляції. Роль процента.

Поняття функції кредиту та їх класифікація. Характеристика окремих функцій кредиту. Основні напрямки вияву ролі кредиту в ринковій економіці.

Розвиток кредитних відносин у перехідній економіці України. Відновлення комерційного кредиту та фактори, що гальмують його розвиток. Труднощі розвитку

банківського кредиту. Еволюція державного та споживчого кредиту.

Перелік ключових термінів – кредит, позика,позичковий процент,кредитори,позичальники, межі кредиту, міжнародний, фінансовий та комерційний кредити, зовнішній борг, кредит міжнародних організацій, банківський,споживчий та іпотечний кредити, лізинг.

Література: 1, 2, 6, 8, 9, 10,11,12,13,14,15,16,22.

Структурно- логічні схеми:

1. Передумови та необхідність кредиту

Кредит виник і розвинувся на основі функції їх грошей як засобу обігу.

Необхідність кредиту визначається наступним:

1. Кредит полегшує реалізацію товарів.

2. Кредит допомагає запобігти перебоям у сфері суспільного виробництва.

3. Кредит дозволяє задовольнити потребу в розширенні виробництва, в умовах, коли бракує нагромаджених для цього власних коштів.

4. Кредит потрібен тому, хто бажає організувати свою справу, але не має для цього достатньо власного капіталу.

5. Кредит потрібен молодим людям, які бажають навчатись або створюють сім’ю.

6. Потреба у кредиті виникає у держави, коли бракує коштів державного бюджету.

7. Коливання потреби у оборотному капіталі і т.д.

Передумови кредитних відносин:

1. Наявність акумуляції тимчасово вільної вартості для надання її у позичку.

2. Довіра між учасниками кредитних відносин.

3. Наявність гарантій повернення кредиту.

4. Самостійність і дієздатність учасників кредитних відносин.

5. Отримання позичальником регулярних доходів.

6. Функціонування (для суб’єктів господарювання) на засадах комерційного чи господарського розрахунку.

3. Сутність, структура та стадії руху кредиту

Підходи до визначення сутності кредиту:

1. Ототожнення кредиту з цінністю, що передається одним економічним суб’єктом іншому в позичку.

2. Ототожнення кредиту з певним видом економічних відносин.

Кредит – це суспільні відносини, що виникають між економічними суб’єктами у зв’язку з передачею один одному у тимчасове користування вільних коштів (вартості) на засадах поворотності, платності та добровільності.

	Об'єкт кредиту (позичена вартість)		Суб’єкти кредиту (кредитор і позичальник)

Позичена вартість – реальна вартість, що є наявною і фактично переданою кредитором позичальнику.

Кредитори – це учасники кредитних відносин, які мають у своїй власності (чи розпорядженні) вільні кошти і передають їх у тимчасове користування.

Позичальники – учасники кредитних відносин, які мають потребу у додаткових коштах і одержують їх у позичку від кредиторів.

Рух позиченої вартості

ВВ НП ОП...ВП...ВК ПК ОК

ВВ – формування вільної вартості у кредиторів;

НП – розміщення вільних коштів у позичці;

ОП – одержання додаткових коштів позичальником;

ВП – використання позичальником одержаних коштів на свої потреби;

ВК – вивільнення коштів з обороту позичальника;

ПК – повернення позичальником коштів кредитору;

ОК – одержання кредитором коштів, наданих у позичку.

Стадії руху кредиту:

1 стадія – формування вільної вартості як джерела надання позичок;

2 стадія – розміщення вільної вартості в позичку;

3 стадія – використання позичальником коштів, одержаних у тимчасове розпорядження;

4 стадія – вивільнення використаних позичальником коштів з обороту для повернення позички;

5 стадія – позичальником вартості кредиту та сплата процента.

3. Функції кредиту та принципи

Функції кредиту:

1. Перерозподільча

2. Заміщення реальних грошей кредитними ресурсами

3. Утворення додаткової купівельної спроможності

4. Капіталізації вільних грошових доходів

5. Прискорення концентрації та централізації капіталу

6. Функція інструмента макроекономічного регулювання господарських процесів

Принципи надання кредиту:

1. Цільове призначення позички

2. Строковість передачі коштів кредитором позичальнику

3. Поверненість позичальником коштів кредитору в повному обсязі

4. Забезпеченість позички

5. Платність користування позиченими коштами

Дата добавления: 2015-05-10