Прогнозування грошових потоків

Прямий метод аналізу руху грошових коштів

У процесі аналізу потоку коштів використовують звіт про рух коштів, представлений у табл. 5.2.

Таблиця 5.2 – Звіт про рух коштів (прямий метод)

Найменування операцій по рахунках				Усього
Залишок коштів на початок періоду
+ Потік коштів по основній діяльності
Надходження: - від реалізації продукції, робіт, послуг; - аванси, отримані від підприємств; - розрахунки з підзвітними особами; - інші надходження.
Витрата: - оплата за сировину й матеріали; - зарплата робітникам та службовцям; - відрахування в бюджет і позабюджетні фонди; - інші витрати.
+ Потік коштів по інвестиційній діяльності
Надходження: - реалізація довгострокових активів. Витрата: - довгострокові вкладення й інвестиції.
+ Потік коштів по фінансовій діяльності
Надходження: - надходження кредитів і позик; - емісія акцій. Витрата: - повернення кредитів і позик; - викуп акцій.
= Сукупний грошовий потік по всіх видах діяльності
Залишок коштів на кінець періоду

Даний метод застосований на аналізі руху коштів по рахунках підприємства. Прямий метод дозволяє показати основні джерела припливу й напрямки відтоку коштів, а також дає можливість робити оперативні висновки щодо достатності коштів для платежів по поточних зобов’язаннях і встановлює взаємозв’ язок між реалізацією й грошовим виторгом за звітний період.

Позитивною стороноювикористання прямого методу є те, що він дає змогу оцінити загальні суми припливу і відпливу грошових коштів підприємства, а отже, зробити висновки відносно достатності коштів для сплати за рахунками поточних зобов’язань, виділити ті статті, які формують найбільший приплив і відплив грошових активів у розрізі трьох видів діяльності.

Недолікцього методу полягає в тому, що він не розкриває взаємозв’язку отриманого фінансового результату зі зміннами грошових коштів на рахунку підприємства.

Здійснення перспективного аналізу грошових потоків зводиться до обчислення можливих джерел надходження та витрачання грошових коштів і виконується в кілька етапів.

1. Розраховується обсяг можливих грошових надходжень від продажу товару готівкою і в кредит. За допомогою балансового методу розраховуються величина грошових надходжень і зміна дебіторської заборгованості.

[5.1]

де, ,ДЗ_к – дебіторська заборгованість на початок і кінець періоду; В_p – виручка від реалізації; ГН – грошові надходження.

За наявності інших джерел надходження грошових коштів їх прогнозна сума додається до суми грошових надходжень від реалізації продукції.

2. Розраховується обсяг витрачання коштів: погашення кредиторської заборгованості, на заробітну плату, адміністративні та інші постійні і змінні витрати, а також капітальні вкладення, сплату податків і дивідендів.

3. Розраховується чистий грошовий потік.

4. Розраховується сукупна потреба в короткостроковому фінансуванні. Сутність цього розрахунку полягає у визначенні розміру короткострокового банківського кредиту та плановий період, необхідного для забезпечення прогнозованого грошового потоку.

Дата добавления: 2015-05-24