Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

Поняття фінансової стійкості (стабільності) підприємства

План

Тема 7. Аналіз фінансової стійкості (стабільності) підприємства

1. Поняття фінансової стійкості (стабільності) підприємства

2. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства

3. Типи фінансової стійкості підприємства

4. Аналіз впливу факторів на фінансову стійкість підприємства

Однією з важливих ознак фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість.

Фінансова стійкість підприємства характеризується:

- достатньою фінансовою забезпеченістю безперервності основних видів діяльності;

- фінансовою незалежністю від зовнішніх джерел фінансування;

- здатністю маневрувати власними коштами;

- достатнім забезпеченням матеріальних оборотних засобів власними джерелами покриття;

- станом виробничого потенціалу.

Фінансова стійкість є відображенням стабільного перевищення доходів над витратами, забезпечує вільне маневрування грошовими коштами підприємства та, завдяки ефективному їх використанню, сприяє безперервному процесу виробництва і реалізації продукції.

Для визначення рівня фінансової стійкості підприємства необхідний аналіз:

1. Складу і розміщення активів господарського суб’єкта.

2. Динаміки і структури джерел фінансових ресурсів.

3. Наявності власних оборотних коштів.

4. Кредиторської заборгованості.

5. Наявності і структури оборотних коштів.

6. Дебіторської заборгованості.

7. Платоспроможності.

Аналіз складу і розміщення активів господарського суб’єкта проводиться за складеним аналітичним балансом (тема 3, табл.3.1).

Важливим показником оцінки фінансової стійкості підприємства є темп приросту реальних активів.

Реальні активи – це реально існуюче майно підприємства і фінансові вкладення за їх справжньою вартістю. До реальних активів не належать нематеріальні активи, знос основних засобів і матеріалів, позикові кошти.

Темп приросту реальних активів визначається за формулою:

[7.1]

де ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції, А – темп приросту реальних активів, %; ОЗ – основні засоби і вкладення за вирахуванням вартості зносу нематеріальних активів; З – запаси засобів і матеріалів; Г – грошові кошти без урахування використання позикових коштів; індекс «0» – минулий (базисний) рік; індекс «1» – звітний рік.

Далі аналізують динаміку та структуру джерел фінансових ресурсів із аналітичного балансу та визначають показники фінансової стійкості із таблиці 7.1.

Таблиця 7.1 – Аналіз фінансової стійкості

Назва показника	Умовне позначення	Алгоритм розрахунку	Джерела інформації	Характеристика
Наявність власних коштів	В	Власний капітал – Необоротні активи	Ф.1 р.380 + р.430 – р.080	Характеризує наявність влас-них джерел для фінансування запасів

прод.табл.7.1

Наявність власних та довгострокових коштів	ВД	Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Необоротні активи	Ф.1 р.380 + р.430 + р.480 + р.630 – р.080	Характеризує наявність капіталізованих джерел для фінансування запасів
Наявність загальних коштів	ЗК	Власний капітал + Довгострокові зобов’язання + Короткострокові кредити банків – Необоротні активи	Ф.1 р.380 + р.430 + р.480 + р.630 + р.500 – р.080	Характеризує наявність загальних джерел для фінансування запасів
Запаси	Зп	Виробничі запаси + Готова продукція + Незавершене виробництво + Товари + Витрати майбутніх періодів	Ф.1 р.100 + … + р.140 + р.270	Характеризує величину запасів підприємства
Надлишок (дефіцит) власних коштів	Фв	Наявність власних коштів – Запаси	В – Зп	Характеризує забезпеченість запасів власними коштами
Надлишок (дефіцит) власних та довгострокових коштів	Фвд	Наявність власних та довгострокових коштів – Запаси	ВД – Зп	Характеризує забезпеченість запасів капіталізованими джерелами
Надлишок (дефіцит) загальних коштів	Фзк	Наявність загальних коштів – Запаси	ЗК – Зп	Характеризує забезпеченість запасів загальними джерелами фінансування
Трьохкомпо-нентний показник типу фінансової стійкості	S	S = {S1(±Фв), S2(± Фвд), S3(Фзк)} S(Ф) = 1, якщо Ф ≥ 0 S(Ф) = 0, якщо Ф < 0		Абсолютна стійкість: S = {1,1,1} Нормальна стійкість: S = {0,1,1} Нестійке становище: S = {0,0,1} Кризовий стан: S = {0,0,0}
Коефіцієнт фінансового ризику	Кфр	Позикові кошти Власний капітал	(Ф.1 р.480 + р.620 + р.630) / (Ф.1 380 + р.430)	Характеризує рівень використання підприємством позикових джерел

Дата добавления: 2015-05-24