Теоретична база

3.1. Обчислення норми прибутку. На цьому етапі обчислюється норма прибутку кожної акції за наступною формулою:

де - котирування -ї акції за період ;

- котирування -ї акції за період попередній ;

- дивіденди, отримані з -ї акції за період .

При цьому в розрахунках зроблено припущення що для всіх акцій та періодів дорівнює 0. Таким чином на першому етапі розрахунків ми отримуємо матрицю норм прибутку .

На основі матриці норм прибутку ми можемо обчислити сподівану норму прибутку для кожної акції як середнє арифметичне норм прибутку відповідної акції за всі дані періоди:

де - кількість періодів (в нашому випадку 14).

3.2. Обчислення стандартних відхилень. На основі матриці також обчислюється дисперсія та середнє квадратичне відхилення по кожному виду акцій:

3.3. Обчислення коефіцієнтів варіації. Маючи вже обчислені середні квадратичні відхилення ота сподівані норми прибутку по кожній акції, можна обчислити коефіцієнт варіації для кожного цінного паперу, який є відносним показником ризикованості цінного паперу та може використовуватися як критерій порівняння:

Дата добавления: 2015-05-24