Прогнозування статей балансу

Показники прибутковості (збитковості) діяльності підприємства, розраховані за прогнозованим звітом про фінансові результати

Показники	2006 рік	Прогноз на 2007р.	Відхи-лення (+,-)
1.Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів)	19666,7	23208,623208 23208,6	+3541,9
2.Собівартість реалізованої продукції (товарів)	15342,3	18103,9	+2761,6
в % до чистого доходу	78,0	78,0	-
3.Валовий прибуток	4324,4	5104,7	+780,3
в % до чистого доходу	21,0	22,0	+1,0
4. Інші операційні доходи	131,2	154,8	+23,6
5. Адміністративні витрати	785,0	926,3	+141,3
6.Витрати на збут	938,7	1107,7	+169,0
7. Інші операційні витрати	350,4	413,5	+63,1
8. Прибуток від операційної діяльності	2381,5	2812,0	+430,5
в % до чистого доходу	12,1	12,1	-
9. Інші доходи	22,0	22,0	-
10.Фінансові витрати	613,1	613,1	-
11.Інші витрати	61,0	61,0	-
12.Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування	1729,4	2159,9	+430,5
в % до чистого доходу	8,8	9,3	+0,5
13.Податок на прибуток від звичайної діяльності	432,4	539,9	+107,5
14. Прибуток від звичайної діяльності	1297,0	1620,0	+323,0
в % до чистого доходу	6,6	6,9	+0,3
15.Чистий прибуток	1297,0	1620,0	+323,0
в % до чистого доходу	6,6	6,9	+0,3

Прогнозований звіт про фінансові результати є основою для складання балансу на майбутні періоди. Метою його складання є оцінка майбутнього фінансового стану підприємства.

Під час підготовки показників проектованого балансу слід починати з вивчення відповідних припущень.

Якщо при проектуванні звіту про фінансові результати був використаний метод відсотку від продажу, то цей метод доцільно застосовувати і при побудові балансу, тобто при зростанні обсягів реалізації та ефективному використанні ресурсів пропорційно повинна зростати і сума за статями балансу: запаси, дебіторська і кредиторська заборгованість, грошові кошти, основні засоби. Слід зазначити, що практичні робітники не завжди погоджуються з тим, що існує прямо (обернено) пропорційний зв’язок між вартістю основних засобів та доволі частими змінами обсягу виробництва та виручкою від реалізації. Однак, для забезпечення більших обсягів виробництва потрібні нові основні фонди; для забезпечення реалізації більшої кількості товарів необхідно збільшувати товарні запаси і т.п. З іншого боку, зміна статей балансу у грошовому вимірнику далеко не завжди відбувається пропорційно зміні обсягів реалізації. Тому метод відсотку від продажу застосовують для складання чорнового варіанту прогнозованого балансу.

Статті прогнозованого балансу прийнято класифікувати залежно від обсягів продажу на автоматично утворені і регульовані.

До автоматично утворених відносять:

- необоротні активи (без довгострокових фінансових інвестицій);

- оборотні активи;

- витрати майбутніх періодів;

- поточні зобов’язання;

- доходи майбутніх періодів.

До регульованих статей відносять:

- довгострокові фінансові інвестиції;

- власний капітал (за виключенням нерозподіленого прибутку);

- нерозподілений прибуток (непокриті збитки), які утворилися за рахунок додавання доповнення до нерозподіленого прибутку із звіту про фінансові результати;

- забезпечення наступних витрат і платежів;

- довгострокові зобов’язання.

Варто зауважити, що вказана класифікація не є стандартною та може зазнавати змін відповідно до певної ситуації.

Регульовані статті використовують при розподілі додатково необхідних фондів (ДНФ), які визначають потребу у джерелах фінансування або їх надлишок на дату складання прогнозованого балансу.

Якщо у прогнозованому балансі вартість майна підприємства перевищує вартість капіталу (А>П), то ця сума свідчить про додаткову потребу у фінансуванні за рахунок збільшення власного капіталу, або залучення довгост-

рокових, короткострокових зобов’язань. Якщо ДНФ має від’ємне значення (А<П), то у проектованому балансі збільшують статті, у першу чергу, оборотних активів. Зазвичай, коригуванню підлягають суми за статею “грошові кошти та їх еквіваленти”.

Для того, щоб скласти проектований баланс компанії “Вінтер”, потрібно згрупувати статті балансу (визначити автоматично утворені і регульовані статті) і розрахувати їхні прогнозовані значення на основі наступних припущень керівництва:

1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) підприємство планує збільшити на 18 %.

2. Для досягнення вищого рівня продажу кожна стаття активів має збільшитися. Для проведення операцій потрібно мати більше готівкових коштів. Збільшення продажу зумовить накопичення дебіторських рахунків, додаткового оборотного капіталу, придбання нового обладнання та верстатів.

3. З метою стимулювання продажу, погашення дебіторської заборговано-

сті за товари, роботи, послуги прогнозується подовжити на 3 дні.

4. Якщо зростає продаж, то таким чином зростатиме закупівля сировини, що призведе до збільшення кредиторських рахунків. Відповідно до виконання більшого обсягу робіт буде залучена додаткова робоча сила, що призведе до збільшення оподаткованого прибутку. Тому зростатимуть і нарахована заробітна плата і податкові платежі. Загалом, спонтанні (автоматичні) пасивні рахунки зростатимуть настільки, наскільки й продаж.

5. Нерозподілені прибутки також збільшуються, але не так, як продаж. Якщо підприємство спрямовує частину прибутку у виробництво, нерозподілені прибутки зростатимуть навіть тоді, коли продаж спадатиме. Тому новий обсяг нерозподілених прибутків буде складатися з попереднього рівня плюс доповнення до нерозподілених прибутків.

6. Термін погашення поточних зобов’язань за розрахунками (окрім оплати праці) зберігаються на рівні поточного року.

Заборгованість з оплати праці підприємство має намір скоротити на 10 %.

Узагальнюючи можна зазначити:

- вищий рівень продажу необхідно зміцнювати вищим рівнем активів;

- деяке зростання активів може бути профінансоване внаслідок автоматичного збільшення кредиторських рахунків, рахунків накопичених платежів; за допомогою нерозподілених прибутків;

- нестача має фінансуватися їх зовнішних джерел шляхом отримання позичок чи продажу звичайних акцій нового випуску.

Прогнозований баланс підприємства “Вінтер” представлено у таблиці 8.3.

Таблиця 8.3 містить фактичний баланс звітного року та проектований баланс на наступний рік.

Для прогнозу балансу використовують таку методику, яку використовували при розробці прогнозованого звіту про фінансові результати. Ті статті балансу, що як очікується, зростатимуть прямо пропорційно до продажу, множаться на коефіцієнт 1,18 для отримання первісного прогнозу на наступний рік.

Таблиця 8.3

Дата добавления: 2015-05-24