Оцінка ліквідності балансу підприємства

Головна мета оцінки ліквідності балансу – визначити величину покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає терміну погашення зобов'язань (терміновості повернення).

Оцінка ліквідності балансу здійснюється на основі форми звітності № 1 “Баланс підприємства” і не вимагає додаткової інформації управлінського обліку.

Для проведення аналізу актив і пасив балансу групуються по наступним ознаках:

- по ступені убування ліквідності – актив;

- по ступені терміновості оплати (погашення) – пасив.

Мал. 2. Групування активу і пасиву при оцінці ліквідності балансу

Активи в залежності від швидкості їхнього перетворення в кошти розділяються на наступні групи:

А1 – найбільш ліквідні активи. До них відносяться грошові кошти підприємства і поточні фінансові інвестиції.

А2 – швидкореалізуємі активи. До них відносяться статті розділу II - виробничі запаси, готова продукція, товари і дебіторська заборгованість.

А3 – повільнореалізуємі активи. До них відносяться: незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів і довгострокові фінансові інвестиції з I розділу активу балансу.

А4 – важкореалізуємі активи. Це статті розділу I активу балансу “необоротні активи” за винятком довгострокових фінансових інвестицій.

Групування пасиву відбувається по ступеню терміновості їхнього повернення:

П1 – найбільш короткострокові зобов'язання. До них відносяться статті IV розділу пасиву “Кредиторська заборгованість” та “Інші поточні зобов'язання”.

П2 – короткострокові зобов'язання. Сюди включені інші статті IV розділу пасиву, і доходи майбутніх періодів з V розділу пасиву.

П3 – довгострокові пасиви. До них відносяться статті розділу “Довгострокові зобов'язання”.

П4 – постійні активи. До них відносяться статті I розділу пасиву балансу “Власний капітал”.

При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою.

Умови абсолютної ліквідності балансу:

А1 ³ П1

А2 ³П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей.

Четверта нерівність носить так називаний балансуючий характер: її виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів.

Перші дві нерівності дозволяють виявити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про платоспроможність підприємства найближчим часом, або про відсутність такої. Третя нерівність відбиває перспективну ліквідність, на її основі прогнозується довгострокова платоспроможність.

Аналіз ліквідності балансу підприємства приводиться у виді таблиці 5.

Таблиця 5. – Аналіз ліквідності балансу підприємства.

Актив	На початок періоду тис. г.о.	На кінець періоду тис. г.о.	Пасив	На начало періоду тис. г. о.	На кінець періоду тис. г.о.	Платоспромож- ний надлишок (+) нестача (-)	Позначка про виконання умов ліквідності балансу (+) – так, (-) – ні
На початок	На кінець	На початок	На кінець
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4

Результати оцінки ліквідності і платоспроможності підприємства зводяться в зведену таблицю (див. таблицю 6), потім аналізуються, і після цього на основі отриманих результатів робляться висновки.

Таблиця 6. – Зведена таблиця системи показників аналізу ліквідності і платоспроможності підприємства.

Найменування показника	Призначення	Розрахункова формула	Результати розрахунків
на початок періоду	на кінець періоду
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості)	Показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена на дату складання балансу чи іншу дату в терміновому порядку	Кл^абс=
2. Уточнений коефіцієнт ліквідності	Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок мобільних активів, але і за рахунок очікуваних надходжень	Кл^уточ=
3. Загальний коефіцієнт ліквідності	Установлює, у якому ступені поточні активи покривають поточні зобов'язання.	Кл^заг =
4. Оборотний капітал	Показує, на скільки поточні активів перевищують короткострокові зобов'язання	ОК = ПА - КЗО
5. Коефіцієнт маневреності	Показує, яка частина власних коштів вкладена в найбільш мобільні активи (в оборотні кошти).	Кман =
6. Питома вага важкореалізуємих активів у складі поточних активів	Характеризує “якість” активів	П =
7. Співвідношен-ня важкореалізу-ємих активів і легкореалізує-мих активів	Характеризує “якість” активів	П =

Дата добавления: 2015-05-24