Значення й методи аналізу майна підприємства

Власні оборотні кошти – це частина наявних чи виділених засновниками коштів для формування оборотних активів. За даними балансу наявність власних оборотних коштів визначається як різниця між власним капіталом і необоротними активами. Розрізняють поняття чистого оборотного капіталу або робочого капіталу, який визначається як різниця між оборотними активами та поточними зобов’язаннями.

Аналіз наявності власних оборотних коштів.

Шляхи поліпшення управління грошовими потоками.

Стан оборотних коштів характеризується насамперед наявністю їх на певну дату. Відповідно до П(C)БО 2 «Баланс» наявність власних оборотних коштів підприємства визначається як різниця між сумою підсумку розділу I пасиву балансу «Власний капітал» (рядок 380) та підсумком розділу I активу балансу (рядок 080) (ф. № 1) [11].

ВОК = Рядок 260 – Рядок 620.

Алгоритм цього розрахунку рекомендовано Аудиторською палатою України в Методичних рекомендаціях щодо підготовки аудиторського висновку при перевірці відкритих акціонерних товариств та підприємств — емітентів облігацій (крім комерційних банків). Схвалено Аудиторською палатою України. Протокол засідання АПУ від 23.02.2001 р. та в Положенні про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації, затверджені наказом Міністерства фінансів України та Фонду державного майна України від 26.01.2001 № 49/121 і зареєстровані в Міністерстві юстиції України від 08.02.2001 р. за № 121/532.

За Методичними рекомендаціями щодо аналізу фінансово-госпо­дарського стану підприємств та організацій, затвердженими Державною податковою адміністрацією України від 16.06.2000 р. власні оборотні активи розраховують як різницю між власним капіталом і необоротними активами, проте з останніх вираховують довгострокову дебіторську заборгованість

ВОК = (Рядок 380 – [Рядок 080 – Рядок 050).

Визначення власних оборотних коштів за двома методичними підходами мають правову основу.

Порівняння фактичної наявності оборотних коштів з нормативом дає змогу визначити нестачу або надлишок власних оборотних коштів.

Нестача власних оборотних коштів означає перевищення нормативу оборотних коштів над фактичною наявністю їх, що відбувається з вини самого підприємства, інших підприємств, у результаті зміни умов господарювання (наприклад, несвоєчасне фінансування приросту нормативу власних оборотних коштів), через стихійне лихо та з інших причин.

Основними причинами нестачі (браку) власних оборотних коштів можуть бути:

· незадовільна робота маркетингової служби;

· недосягнення передбаченого прибутку;

· невисока відповідальність підприємств за формування і збереження власних оборотних коштів та їх нецільове використання;

· несвоєчасне фінансування приросту нормативу оборотних коштів;

· наявність необгрунтованої дебіторської заборгованості (несвоєчасні розрахунки) тощо.

Нестача (брак) власних оборотних коштів може виникати у зв’язку зі значним підвищенням цін у результаті інфляційних процесів.

Надлишок власних оборотних коштів створюється в підприємств у разі перевищення розмірів оборотних коштів над їх нормативами, необхідними для задоволення постійних мінімальних потреб виробництва в ресурсах.

До причин появи надлишку власних оборотних коштів можна віднести:

· перевищення фактично отриманого прибутку над передбаченим планом;

· несплату в повному обсязі платежів до бюджету та державних цільових фондів;

· безоплатного надходження (отримання) товарно-матеріаль­них цінностей від інших організацій;

· неповного використання прибутку на цілі, передбачені фінансовим планом, та ін.

Аналіз власних оборотних активів розпочинається з визначення показників забезпеченості підприємства власними оборотними активами. При цьому визначають такі показники:

1. Коефіцієнт забезпеченості ВОК:

К_{заб. вок.} = ВОК / ОА (4.6)

Даний показник характеризує частку власних оборотних коштів в загальній сумі оборотних активів. Нормативним вважається його значення більше 1.

2. Коефіцієнт маневреності ВОК:

К_мн.вок = ВОК / ВК (4.7)

де ВК – сума власного капіталу підприємства.

Даний показник характеризує частку ВОК в 1 грн. власного капіталу. Нормативним вважається значення цього показника в межах 0,2 – 0,5.

Щодо показників оборотності та ефективності використання власних оборотних коштів, тов. вони визначаються за формулами:

1. Тривалість обороту ВОК:

Т_вок = ВОК_сер / ВП_од (4.8)

де ВОК_сер – середньорічна вартість власних оборотних активів;

ВП_од – одноденна вартість виробленої продукції.

2. Коефіцієнт оборотності ВОК:

К_об.вок = ВП / ВОК_сер (4.9)

де ВП – вартість виробленої продукції.

3. Коефіцієнт завантаження ВОК:

К_зв.вок = ВОК_сер / ВП (4.10)

4. Абсолютна сума прибутку, що припадає на 1 грн. власних оборотних активів: даний показник визначається як відношення суми чистого прибутку до середньорічної вартості ВОК. Він характеризує суму прибутку отриманого від використання 1 грн. власних оборотних активів.

5. Рентабельність власних оборотних активів визначається як і попередній показник, але у відсотках і характеризує прибутковість власних оборотних активів[113].

Стабільність фінансового стану підприємства залежить від правильності і доцільності вкладень його фінансових ресурсів в активи. Тому для його оцінки необхідно вивчити структуру майна і причини зміни його складових.

Майно підприємства – це сукупність всіх його активів.

Для аналізу майна підприємства застосовується така модель:

1. Визначення питомих складових майна та джерел його придбання в загальній вартості майна на початок і на кінець періоду.

2. Зіставлення даних на кінець звітного періоду з даними на початок та визначення причин зміни.

3. Визначення причин зміни складу і структури майна.

4. Усунення виявлених недоліків.

Можна виділити такі етапи аналізу майна підприємства:

І. Загальна оцінка стану майна підприємства і його складових частин.

ІІ. Розрахунок і аналіз основних показників оцінки майнового стану підприємства.

ІІІ. Аналіз отриманих даних та прийняття заходів щодо покращення становища.

За даними балансу вартість майна підприємства можна визначити як підсумок активу балансу.

До складу майна входять основні і оборотні засоби.

Основні засоби – це матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, виконання робіт, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративно-культурних та інших функцій очікуваний строк корисного використання яких більше одного року або операційного циклу. Основні засоби включають: 1) земельні ділянки; 2) капітальні витрати; 3) будинки, споруди та передавальні пристрої; 4) машини та обладнання; 5) транспортні засоби; 6) інструменти, прилади та інвентар; 7) робочу і продуктивну худобу; 8) багаторічні насадження; 9) інші основні засоби; 10) тимчасові споруди та ін.

Оборотні активи – це грошові кошти та їх еквіваленти, що необмежені у використанні, а також інші активи призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи 12 місяців з дати балансу. До оборотних активів відносяться: 1) виробничі запаси; 2) готова продукція; 3) незавершене виробництво; 4) товари; 5) дебіторська заборгованість; 6) грошові кошти; 7) поточні фінансові інвестиції; 8) інші оборотні активи.

Майно підприємства - це сукупність всіх його активів. З метою аналізу майна його класифікують за наступними ознаками:

- за ступенем ліквідності: абсолютноліквідні активи (грошові кошти та поточні фінансові інвестиції), середньо ліквідні активи(товарні розрахунки з дебіторами), малоліквідні активи (запаси) і неліквідні активи (необоротні активи);

- за характером обслуговування видів діяльності: виробничі активи або операційні (всі активи, які безпосередньо беруть участь у виробничому процесі) та інвестиційні активи (незавершені капіталовкладення, довго- і короткострокові фінансові інвестиції);

- захарактером джерел формування активів: валові активи (формуються за рахунок всього капіталу, різних джерел) і чисті активи (формуються за рахунок власного капіталу);

Від того в якому стані перебуває майно підприємства, якою є його структура, значною мірою залежать кінцеві результати діяльності, умови праці.

Дата добавления: 2015-05-07