Найдите текущую стоимость суммы 24 вкладов по 100 000 руб., вносимых в начале каждого года под 12% годовых, если капитализация осуществляется ежеквартально

Капитализация процентов – условие договора вклада, благодаря которому начисляемые по вкладу проценты присоединяются к сумме вклада, и последующее начисление процентов производится банком на увеличенную сумму вклада. Таким образом, итоговый доход по вкладу с капитализацией выше, чем по вкладу без условия о капитализации с аналогичной процентной ставкой.

24*100000=2400000 руб.

12/4=3% в квартал

Формула расчета процентного дохода по вкладу с капитализацией процентов:

Процентный доход = сумма вклада * [(1 + процентная ставка / количество периодов начисления в году) количество периодов начисления – 1]

Для сравнения рассчитаем сумму процентов на том же примере с учетом ежеквартального начисления и капитализации процентов:

Процентный доход = 2400000руб. *[(1+12%/4 (проценты начисляются и выплачиваются 4 раза в год) 4) (вклад на 1 год, всего за срок вклада проценты прибавятся к сумме вклада 4 раза)-1] = 4 654 рублей

Для более простого понимания разобьем срок вклада на 4 квартала и рассчитаем начисление процентов для каждого периода, использую формулу простых процентов.

Доход за первый квартал = 2400000 * 12%/4 = 72000,0

Доход за второй квартал (сумма вклада увеличилась на процентный доход за первый месяц, т.е. 2400000+72000=2472000) = 2472000 *12%/4= 74160,0

Доход за третий квартал = 2546160 * 12%/4 = 76384,8

Доход за четвертый квартал = 2622544,8 * 12%/4 = 78676,35

Задача № 3

3. Сравнить по критерию индекс рентабельности два проекта, если ставка дисконтирования 10%:

А)40000 12000 8000 15000 8000;

Б)30000 3000 6000 16000 20000.

Проекты	года	Инвестиции	kg	Pkg	PI
А			0,90909	36363,6	1,84
			0,82645	9917,4
			0,75131	6010,5
			0,68301	10245,2
			0,56497	4519,76
				67056,46
В			0,90909	27272,7	1,75
			0,82645	2479,35
			0,75131	4507,86
			0,68301	10928,16
			0,56497	11299,4
				56487,47

Индекс доходности инвестиций (PI) рассчитывается по следующей формуле:

,

где TIC - полные инвестиционные затраты проекта.

Индекс рентабельности инвестиций отвечает на вопрос: каков уровень генерируемых проектом доходов, получаемых на одну единицу капитальных вложений.

Показатель PI наиболее целесообразно использовать для ранжирования имеющихся вариантов вложения средств в условиях ограниченного объема инвестиционных ресурсов.

Наиболее рентабелен проект А, т.к. у него выше рентабельность.

Дата добавления: 2015-05-10