Аналіз прибутковості та рентабельності

Лекція 17: Статистика фінансово-господарської діяльності суб’єктів господарювання

12.3. Аналіз прибутковості та рентабельності

12.4. Аналіз ліквідності та платоспроможності балансу

Регулярне отримання доходів є складовою забезпечення платоспроможності підприємства (формує позитивний грошовий потік, що дозволяє своєчасно розраховуватися за фінансовими зобов’язаними та створювати резервний запас ліквідності); його фінансової стійкості та інвестиційної привабливості.

Прибуток характеризує чисте збільшення власного капіталу підприємства в результаті його господарської діяльності та в найпростішому випадку кількісно дорівнює різниці між доходами й витратами.

Загальна величина прибутку має такі самі джерела утворення, що й дохід відповідно до класифікації доходів за джерелами формування, але вона формується з урахуванням витрат по кожному з розглянутих джерел.

У складі внутрішніх джерел формування цих ресурсів головна роль належить чистому прибутку.

Чистий фінансовий результат діяльності у формі прибутку (збитку) визначається за такою схемою:

1. Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг).

2. Непрямі податки та інші відрахування з доходу (ПДВ, акциз, повернення товарів, інші збори).

3. Чистий дохід (виручка) від реалізації товарів (стр.1 — стр. 2).

4. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).

5. Інші операційні доходи (від операційної оренди активів, операційних курсових різниць, реалізації оборотних активів, крім фінансових інвестицій тощо).

6. Інші операційні витрати (собівартість реалізованих виробничих запасів, втрати від операційної курсової різниці, резерв сумнівних боргів, списання безнадійних боргів тощо).

7. Інші звичайні доходи (дивіденди, проценти та інші доходи від фінансових інвестицій, доходи від реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів, майнових комплексів тощо).

Рис. 12.1. Джерела формування загального доходу підприємства

Згідно з новими стандартами бухгалтерського обліку доходи підприємств класифікуються за ознаками, наведеними на рис. 12.2.

8. Інші звичайні витрати (витрати на проценти та інші витрати, пов’язані зі залученням іноземного капіталу, втрати від участі в капіталі, зниження фінансових інвестицій і необоротних активів, інші витрати, не пов’язані з операційною діяльністю).

9. Надзвичайні доходи / витрати — невідшкодовані збитки від стихійних подій, пожеж, техногенних аварій, за винятком страхового відшкодування, тощо.

10. Податок на прибуток.

11. Чистий фінансовий результат (загальний прибуток / збитки) = 3 – 4 – 6 – 8 – 10 + 5 + 7 ± 9.

Прибутковість — система показників, що характеризують здатність підприємства генерувати прибуток і здійснювати рентабельну діяльність. Рівень прибутковості характеризується системою коефіцієнтів рентабельності.

Коефіцієнти рентабельності — система відносних показників, що характеризують здатність підприємства генерувати необхідний прибуток у процесі своєї господарської діяльності визначають ефективність використання активів і власного капіталу.

Для аналізу прибутковості та рентабельності можна використати таку систему показників (табл. 17.3):

Аналіз рентабельності підприємства дає змогу визначити ефек­тивність вкладення коштів у підприємство та раціональність їх використання. Вони також є важливою характеристикою факторів формування прибутку й доходу та використовуються як інструмент інвестиційної політики й ціноутворення. Безпосередній вплив на них справляють показники ефективності управління та ділової активності.

Головний показник прибутковості дає змогу аналізувати ефективність використання активів, за винятком нематеріальних активів, і розраховується як відношення прибутку, включаючи податкові платежі, до суми вказаних активів.

Показник, який характеризує величину фінансового резуль-
тату від операційної діяльності, що припадає на одиницю випуску продукції, має назву прибутковість операційної діяльності.

Таблиця 12.3

СИСТЕМА ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

Показник	Порядок розрахунку
Головний показник при­бутковості
Прибутковість операцій­ної діяльності
Рентабельність капіталу підприємства
Рентабельність перманентного капіталу

Рентабельність капіталу визначається відношенням обсягу прибутку до підсумку балансу й характеризує ефективність використання всього майна підприємства (власного та запозиченого капіталу).

Рентабельність перманентного капіталу показує ефективність використання довгострокових кредитів і позик.

Дата добавления: 2015-05-26