Инструменты депозитного рынка: понятие и виды

Согласно Статье 2 Закона Республики Россиия «О банках и банковской деятельности» - «Вклад (депозит) – это деньги, передаваемые одним лицом (депозитором) другому лицу – банку, в том числе Национальному Банку Республики Россиия на условиях их возврата в номинальном выражении, не зависимо от того, должны ли они быть возвращены по первому требованию или через какой-либо срок, полностью или по частям, с заранее оговоренной надбавкой либо без таковой, непосредственно депозитору либо переданы по его поручению третьим лицам».

Все депозиты в международной банковской практике подразделяются на четыре группы:

1) срочные депозиты;

2) депозиты до востребования;

3) сберегательные вклады;

4) ценные бумаги;

В практике западных банков депозиты по возможности их изъятия делятся на следующие категории:

1) «горячие деньги», которые с большой вероятностью могут быть изъяты (например, депозиты, чувствительные к изменению процентных ставок);

2) ненадежные, которые могут быть изъяты в пределах 25-30 % от их размера;

3) стабильные средства (основные депозиты), вероятность изъятия которых минимальна.

Депозиты до востребования, а так же их называют чековыми депозитами, представляют собой сред­ства, которые могут быть востребованы в любой момент без предва­рительного уведомления банка со стороны клиента. К ним относятся средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, свя­занных с совершением расчетов или целевым использованием средств.

Чековый депозит – это счет, дающий право на выписывание вкладчикам чека, подлежащего обязательному погашению. Удобство чековых депозитов объясняется их безопасностью и простотой совершения платежей путем выписывания чека. Для осуществления чековых депозитов требуется значительный объем учетных операций и поводок, большинство банков устанавливают определенную плату за пользование этими счетами. По депозитам до востребования банки обязаны хранить ми­нимальный резерв в Национальном Банке в большей пропорции, чем по срочным депозитам.

Одним из видов депозита до востребования является контокоррент – единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются как ссуды банка и все платежи со счета по поручению клиента, так и все средства, поступающие на счет в виде переводов, вкладов и т.д. контокоррентные счета открываются только надежным клиентам и первоклассным заемщикам как знак особого доверия. Владелец счета при превышении расходов над поступлениями средств имеет возможность без специального оформления в каждом отдельном случае получать кредит в пределах определенной суммы, которая оговаривается в договоре с банком.

Текущий счет с овердрафтом - счетом, по которому на основании соглашения между клиентом и банком допускается в определенном размере превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств, что так же может означать заимствование кредита. Отличие овердрафта от контокоррента заключается в том, что в случае с овердрафтом заимствование носит случайный характер.

Другим видом депозита до востребования являются нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписывать расчетные тратты, аналогичные чекам и могущие использоваться третьими лицами.

Супер-нау-счета – счета, по которым нет верхнего предела процентной ставки, т.е. она может быть плавающей. Супер-нау-счета – это счета с управлением наличностью, их открытие предусматривает предоставление комплекса услуг.

Счета автоматического перечисления (ATS-счета). Это вид депозитов, позволяющий автоматически перечислять денежные фонды со сберегательных счетов, приносящих проценты на чековые депозиты для покрытия чеков. Банки перечисляют средства автоматически, руководствуясь согласием вкладчика.

Счета на сберегательных книжках – это не чековые депозиты, приносящие процент, которые можно изымать немедленно. Счета на сберегательных счетах – это счета с выпиской состояния сберегательного вклада, а так же депозитные счета денежного рынка.

Особенности сберегательных вкладов заключаются в следующем:

1) эти счета не имеют какого-либо определенного срока (срочности);

2) вкладчик может изымать средства с депозитных счетов денежного рынка немедленно;

3) для компенсации расходов банка с владельца взимается определенная плата;

4) владельцами депозитных счетов денежного рынка могут быть как частные лица, так и корпорации.

Проценты по вкладам до востребования зачисляются вкладчику, как правило, один раз в год в начале нового календарного года. Депозиты до востребования наиболее ликвидны. Их владельцы могут в любой момент использовать деньги, находящиеся на счетах до востребования. Деньги на этот счет вносятся или изымаются как частями, так и полностью без ограничений, а также разрешается брать с этого счета в установленном НБ порядке наличные деньги. Иными словами, преимуществом депозитных счетов до востребования для их владельцев является их высокая ликвидность. Основными же недостатками депозитов до востребования для их владельцев является уплата низких процентов по счету, а для банка – необходимость иметь более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности.

Таким образом, особенности депозитного счета до востребования можно охарактеризовать так:

1) взнос и изъятие денег осуществляется в любое время без каких-либо ограничений;

2) владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки;

3) банк за хранение денежных средств на счетах до востребования уплачивает невысокие процентные ставки либо вообще не платит;

4) банк по депозитам до востребования отчисляет более высокие нормы в фонд обязательных резервов в НБ.

Срочные вклады — это денежные средства, зачисляемые на депозитные счета на строго оговоренный срок с выплатой процента. Ставка по ним зависит от размера и срока вклада. То об­стоятельство, что владелец срочного вклада может распоряжаться им только по истечении оговоренного срока, не исключает воз­можности досрочного получения им в банке своих денежных средств. Однако в этом случае у клиента понижается размер процента по вкладу.

Срочные депозиты классифицируются в зависимости от их срока:

1) депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев;

2) депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев;

3) депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев;

4) депозиты со сроком свыше 12 месяцев.

Достоинством срочных депозитныхсчетов для клиента является получение высокого процента, а для банка – возможность поддержания ликвидности с меньшим оперативным резервом. Недостаток срочных депозитных счетов для клиентов состоит в низкой ликвидности.

Существуют две формы срочных вкладов:

1) срочный вклад с фиксированным сроком;

2) срочный вклад с предварительным уведомлением об изъятии.

Собственно срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условиях по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой мо­мент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее сроки и (или) больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Такая детальная градация стимулирует вкладчиков к рациональной организации собственных средств и их помещению во вклады, а также создает банкам условия для управления своей ликвид­ностью.

Вклады с предварительным уведомлением об изъятии средств означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в определенный по договору срок (как правило, от 1 до 3, от 3 до 6, от 6 до 12 и более 12 месяцев). В зависимости от срока уведомления определяет­ся и процентная ставка по вкладам.

Если вкладчик желает изменить сумму вклада – уменьшить или увеличить, то он может расторгнуть действующий договор, изъять и переоформить свой вклад на новых условиях. Однако при досрочном изъятии вклад­чиком средств по вкладу он может лишиться предусмотренных догово­ром процентов частично или полностью. Как правило, в этих случаях проценты снижаются до размера процентов, уплачиваемых по вкладам до востребования.

В мировой банковской практике промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребования занимают сберегательные депозиты. Они играют важную роль в ресурсах банков, в частности вклады целевого назначения. Сберегательные вклады населения классифицируются в зависимости от срока и условий вкладной операции:

1) срочные;

2) срочные с дополнительными взносами;

3) условные;

4) на предъявителя;

5) до востребования;

6) на текущие счета и другие.

Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки. Банки принимают целевые вклады, выплата которых приурочена к периоду отпусков, дням рождений и т.д. К сберегательным вкладам относятся вклады, образовавшиеся с целью накопления или сохранения денежных сбережений. Их характеризует специфическая мотивация возникновения – поощрения бережливости, накопления средств целевого характера и высокий уровень доходности, хотя и ниже, чем на срочные вклады.

В ходе рассмотрения данного вопроса также необходимо отметить и тот факт, что депозитная политика отечественных коммерческих банков начинает применять инструменты зарубежной практики – это депозитный сертификат на предъявителя, который может обращаться на рынке как любая другая ценная бумага и банковские боны.

Депозитный сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его пра­вопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Согласно Постановлению Правления Национального Банка Республики Россиия от 21 апреля 2003 года № 140 банковский депозитный сертификат признается ценной бумагой.

Депозитный сертификат - это вид доходной ценной бумаги, поэтому он не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Различают две разновидности депозитных сертификатов:

1) не предаваемые – хранятся у вкладчика и предъявляются в банк при наступлении срока платежа;

2) передаваемые – могут быть проданы на вторичном рынке и перейти к другому владельцу.

Депозитный сертификат имеет два преимущества. Во-первых, он в отличие от других инструментов депозитной политики является предметом биржевой игры, и, следовательно, его владелец может рассчитывать на извлечение дополнительной прибыли в результате благоприятного изменения конъюнктуры рынка. Во-вторых, в случае осуществления правительством намерений о замораживании депозитов предприятий приобретение сертификата, имеющего свободное хождение на рынке, даст их владельцам некоторую свободу маневра. В этой ситуации сертификат становится альтернативным средством платежа.

Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные в зависимости от категории вкладчиков, сертификаты можно классифици­ровать и по другим признакам:

1) По способу выпуска:

– выпускаемые в разовом порядке;

– выпускаемые сериями.

2) По способу оформления:

– именные;

– на предъявителя.

3) По условиям выплаты на:

- сертификаты с регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного расчетного периода;

- сертификаты выплатой процентов в день погашения сертификата.

Владелец сертификата может уступить права требования по серти­фикату другому лицу. По сертификату на предъявителя эта уступка осу­ществляется простым вручением, по именному – оформляется на обо­ротной стороне сертификата двухсторонним соглашением. Именные сертификаты могут быть переданы владельцем другому лицу посредством передаточной надписи (цессии). При наступлении срока востребования денежных сумм владелец сертификата должен предъявить его в банк вместе с заявлением, содержа­щим указание способа погашения сертификата.

Банковские боны представляют собой долговые обязательства на определенный срок, выпускаемые учреждениями банка, принимающего вклад, для частных лиц и подлежащие возврату в указанный срок. Их срок обращения может быть продлеваемым. Они не имеют обращения на вторичном рынке, а проценты по ним начисляются с предварительным расчетом, последующим расчетом или ежегодно, если бы боны многолетние. При этом процентная ставка может фиксироваться или варьироваться в зависимости от индекса ставки на денежном рынке. Банковские боны могут быть именными и предъявительскими.

1. Система гарантирования депозитов

Система гарантирования депозитов государственная политика, направлена на:

– привлечение сбережений населения в банковскую систему республики в качестве одного из основных источников ее фондирования

– защиту интересов депозиторов - физических лиц, как наиболее уязвимой части непрофессиональных инвесторов, подверженных всплеску социальной напряженности в случае потери части или в целом их инвестиций

Этапы развития СГД условно можно выделить 4 этапа в развитии СГД в Россиия е. Каждому этапу соответствовали определенные цели и задачи, которые возлагало государство на СГД, а также попытки управления сопутствовавшими рисками.

1 этап: 1999-2001 гг. – Создание СГД (15/XI/99 г.).

1. Предпосылки: Азиатский кризис 1997-1998 гг., российский кризис 1999 г. Низкий уровень привлечения сбережений населения в банковскую систему (≈53 млрд.тенге).

2. Основные характеристики: Создание ЗАО «Россиия ский фонд гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц». Размер гарантийного возмещения определяется по сетке. Селективный подход к вступлению банков в систему. Единая ставка календарного взноса для всех банков.

3. Риски: Высокая вероятность ликвидации банка-участника системы. Очень низкий уровень резерва возмещения КФГД.

2 этап: 2001-2004 гг.

1. Основные характеристики: Неравные условия для депозиторов (единая сумма возмещения для депозитов в тенге до 400 тыс. тенге, для депозитов в ин. валюте – 90% от суммы депозита, но не более 360 тыс. тенге в эквиваленте. Отдельные виды счетов гарантии не подлежат). Селективный подход к вступлению банков в систему. Единая ставка календарного взноса. Ограничения на ставки вознаграждения по депозитам физических лиц.

2. Риски: Политика дедолларизации экономики. Борьба с инфляцией и высокими кредитными ставками. Ограничение ценовой конкуренции между банками-участниками (снижение рисков СГД). Низкий уровень резерва возмещения КФГД, высокая вероятность ликвидации банка-участника.

3 этап: 2004-2006 годы.

1. Основные характеристики: Обязательное участие в СГД всех банков, занятых в рознице. Единая сумма возмещения для всех видов депозитов - 400 тыс. тенге. Все виды счетов физических лиц, за исключением VIP депозитов, подлежат гарантии. Ограничения на ставки вознаграждения по депозитам физических лиц. Единая ставка календарного взноса. Отдельная очередь удовлетворения требований КФГД при ликвидации банка. Внедрение отдельных, альтернативных методов защиты депозиторов (операция Р&А).

2. Риски: Политика снижения кредитных ставок. Создание равных условий конкуренции для банков-участников и не участников системы. Ограничение ценовой конкуренции между банками-участниками.

4 этап: 2007 год.

1. Основные характеристики: Принятие Закона «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Россиия». Гарантии подлежат все виды депозитов физических лиц без исключения. Единая сумма возмещения - 700 тыс. тенге. Обязательное участие всех банков в СГД. Отмена ограничений по ставкам вознаграждения по депозитам физических лиц. Дифференцированные ставки календарных взносов банков-участников. Обязательное участие КФГД в процедурах, связанных с консервацией и/или ликвидацией банков-участников.

2. Риски: Простота и однозначность системы для депозиторов. Равные условия для всех депозиторов и банков (конституционные права депозиторов, работа банков с VIP-депозитами). Снижение рисков манипуляции данными со стороны банков-участников (транспарентность системы). Управление рисками системы при ликвидации банка. Стимулирование банков к проведению консервативной политики через систему уплаты взносов.

5 этап: 2008 год.

1. Проект Закона по вопросам устойчивости финансовой системы: размер гарантийного возмещения возрастет до 1 млн. тенге, доступ КФГД к банковской тайне. совершенствование механизма проведения операции Р&А, более активная роль государства в реструктуризации проблемных банков (в т.ч. финансовая)

2. Рассматривается вопрос о введении института единого корпоративного ликвидатора банков.

3. Проект Закона по вопросам исламского банкинга

Основополагающим условием эффективного функционирования любой Системы гарантирования депозитов является доверие депозиторов к Системе. В противном случае – «бегство депозитов» (пример «Northern Rock», Великобритания). Основные принципы построения СГД:

1. Простота
2. Транспарентность
3. Выявление и минимизация рисков системы

Система гарантирования депозитов должна быть понятна и однозначно воспринимаема, в первую очередь, ее основными бенефициарами – депозиторами банков

1. Переход от системы «сетки» гарантийного возмещения (1999-2001 гг., 2001-2004 гг.) к единому размеру возмещения (с 2004 г.) по любым видам депозитов
2. Отказ от исключений в объекте гарантирования (с 2007 г.) – все виды депозитов и банковских счетов физических лиц являются объектом гарантирования (депозитор не должен задумываться о том подпадают ли под гарантии государства его сбережения, размещенные в банке)
3. Отказ от добровольности участия банков в СГД (с 2004 г.) (депозитор не должен быть озабочен тем – является ли банк, принявший у него деньги на депозит, участником СГД)
4. Система должна быть прозрачна (транспарентна), т.е. свободна от субъективных оценок, возможностей манипуляций с данными и т.д.
5. Отказ от исключений в объекте гарантирования (VIP-депозитов) → транспарентность базы гарантируемых депозитов, с которой банки уплачивают календарные взносы (пример Наурыз банка)
6. Основной принцип построения системы дифференцированных ставок – свобода от субъективных оценок и экспертных суждений

Основные риски системы:

1) риск наступления страхового случая - ликвидации банка-участника

2) риск дефицита резерва возмещения

3) риск невозврата средств из ликвидационной массы ликвидируемого банка-участника

4) операционные риски, связанные с процессом выплаты гарантийного возмещения

Основные функции КФГД

– выплата гарантийного возмещения;

– формирование специального резерва;

– инвестирование активов;

– ведение реестра банков-участников системы;

– выбор банка-агента;

– участие в составе ВА, назначаемой в период консервации банка;

– участие в составе ВА, назначаемой в период лишения банка лицензий на проведение всех банковских операций;

– участие в составе ЛК ликвидируемого банка;

– участие в составе КК ликвидируемого банка

Обязанности КФГД

– определение условий договора присоединения;

– контроль над полнотой и своевременностью уплаты банками-участниками взносов;

– выплата гарантийного возмещения депозиторам принудительно ликвидируемого банка-участника;

– предоставление депозиторам информации;

– извещение регуляторных органов о фактах нарушения банками законодательства

– определение условий договора присоединения;

– контроль над полнотой и своевременностью уплаты банками-участниками взносов;

– выплата гарантийного возмещения депозиторам принудительно ликвидируемого банка-участника;

– предоставление депозиторам информации;

– извещение регуляторных органов о фактах нарушения банками законодательства

– определение условий договора присоединения;

– контроль над полнотой и своевременностью уплаты банками-участниками взносов;

– выплата гарантийного возмещения депозиторам принудительно ликвидируемого банка-участника;

– предоставление депозиторам информации;

– извещение регуляторных органов о фактах нарушения банками законодательства

Обязанности банка-участника

– своевременно и в полном объеме уплачивать взносы в систему (обязательные календарные, дополнительные и чрезвычайные);

– информировать клиентов о своем участии в СГД с указанием реквизитов свидетельства банка-участника, а также об условиях выплаты гарантийного возмещения;

– уведомить КФГД о возникновении ситуации, влекущей невозможность полного и своевременного исполнения обязательств по возврату гарантируемых депозитов;

– представлять КФГД сведения, предусмотренные законодательством и Договором присоединения;

– представлять по запросу КФГД иные сведения

– вести автоматизированный учет своих обязательств по гарантируемым депозитам согласно форме и требованиям, предъявленным КФГД

Вопросы для самоконтроля

1. Что собой представляет депозитный рынок?

2. Что такое депозит? Какие виды депозитов существуют на рынке
Россиия а?

3. Чем срочный депозит отличается от депозита до востребования?

4. В чем особенности сберегательных депозитов'?

5. Какова институциональная структура депозитного рынка Россиия а?

6. Что представляет собой система страхования депозитов? Каков ее механизм?

Рекомендуемая литература: №№ 1-3, 14, 16

Дата добавления: 2015-05-26