ТЕМА 8. Организация оценочных работ. Порядок и методика составления отчета

СТРУКТУРА И СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

Медведева Светлана Николаевна

УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

по дисциплине

«Оценка и реструктуризация финансовых институтов»

Санкт-Петербург

2011 г.

Целью изучения дисциплины является овладение студентами теоретическими и практическими знаниями в области определения рыночной стоимости финансовых институтов и основных направлений реструктуризации: слияния, присоединения, разделения и выделения.

Задачи обучения:

изучение основных подходов определения рыночной стоимости финансовых институтов;

анализ моделей оценки стоимости финансовых институтов;

анализ основных направлений реструктуризации финансовых институтов.

В результате обучения обучаемые должны:

Знать:

подходы и методы измерения рыночной стоимости финансовых институтов;

этапы определения рыночной стоимости финансовых институтов;

влияние последствий реструктуризации финансовых институтов на их стоимость;

методику расчета компенсации при поглощении.

Уметь:

рассчитать величину рыночной стоимости финансовых институтов и оценить значения ключевых переменных стоимости,

планировать процесс оценки рыночной стоимости финансовых институтов;

определять значения изменений стоимости финансовых институтов в результате структурных преобразований (слияния, поглощения);

организовывать оценочные работы, составлять отчет об оценке рыночной стоимости финансовых институтов.

Иметь представление:

о организационно-управленческих и правовых аспектах оценки финансовых институтов;

о сущности и особенностях оценки финансовых институтов;

о информационной базе оценки финансовых институтов;

об основных видах корректировок, используемых при оценке стоимости: нормализация, трансформация;

о принципах и подходах к оценке финансовых институтов;

о р еструктуризации финансовых институтов и особенностях оценки в целях слияния и поглощения, разделения, присоединения.

ТЕМА 1. Организационно-управленческие и правовые аспекты оценки финансовых институтов.

Необходимость и цели оценки стоимости финансовых институтов. Оценка финансовых институтов как разновидность оценки бизнеса.

Органы управления и оценки. Правовые аспекты проведения оценки финансовых институтов в РФ.

Стандарты оценки.

ТЕМА 2. Сущность и особенности оценки финансовых институтов .

Финансовый институт как объект рыночной оценки. Особенности современной кредитной организации как объекта оценки. Виды стоимости, применяемые при оценке.

Факторы, влияющие на величину оценочной стоимости.

ТЕМА 3. Информационная база оценки финансовых институтов.

Классификация информации. Требования к информации.

Основные источники информации. Внутренняя и внешняя информация. Бухгалтерская и финансовая отчетность как источник информации.

Основные виды корректировок, используемых при оценке стоимости: нормализация, трансформация.

ТЕМА 4. Принципы и подходы к оценке финансовых институтов.

Принципы оценки финансовых институтов.

Классические подходы к оценке стоимости финансовых институтов: доходный, затратный и сравнительный.

Выбор подхода и метода при проведении конкретной оценки.

ТЕМА 5. Доходный подход к оценке финансовых институтов.

Сущность доходного подхода. Основные методы, используемые при доходном подходе.

Метод дисконтирования денежных потоков: его сущность, основные этапы и расчет величины стоимости.

Особенности применения методов доходного подхода при оценке кредитных организаций.

Оценка стоимости отдельных видов активов: ценных бумаг, нематериальных активов, недвижимости.

ТЕМА 6. Затратный подход к оценке финансовых институтов.

Сущность затратного подхода. Основные методы, используемые при затратном подходе.

Метод стоимости чистых активов: его сущность, основные этапы и расчет величины стоимости.

Метод ликвидационной стоимости: его сущность, основные этапы и расчет величины стоимости.

ТЕМА 7. Сравнительный подход к оценке финансовых институтов.

Сущность сравнительного подхода. Проблема выбора аналогов. Основные этапы оценки.

Система финансовых показателей и мультипликаторов, используемых при оценке.

Диапазон и условия применения сравнительного подхода при оценке финансовых институтов.

Методы, используемые при сравнительном подходе: метод сделок, метод рынка капитала, методы отраслевых коэффициентов.

Основные этапы оценочных работ.

Составление отчета об оценке. Система заключительных поправок.

Выведение итоговой величины стоимости.

ТЕМА 9. Реструктуризация финансовых институтов. Особенности оценки в целях слияния и поглощения.

Основные направления реструктуризации финансовых институтов: слияние, присоединение, разделение, выделение.

Слияния и поглощения в финансовой сфере. Синергетический эффект.

Выбор и оценка возможного объекта для поглощения или слияния.

Методика расчета компенсации при поглощении.

Определение эффекта от слияния, поглощения.

Дата добавления: 2015-05-26