Биржевые посредники на товарном рынке

Функции и задачи рынка ценных бумаг в условиях кризиса.

FOREX и его роль в регулировании международного валютного рынка.

Рынок ценных бумаг – совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Все функции можно разделить на две группы: общерыночные и специфические. Общерыночные: коммерческая функция (получение прибыли); ценовая (рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен); информационная (доведение до своих участников информации); регулирующая (правила, разрешение споров). Специфические: - 1) перераспределительная (перераспределение денег между отраслями, перевод сбережений из непроизводительной в производительную сферу; финансирование дефицита госбюджета на неинфляционной основе) и 2) функция страхования ценовых и финансовых рисков – хеджирование.

Биржевая торговля на товарных рынках осуществляется путем: - совершения сделок посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности); - совершения сделок посредником от своего имени и за свой счет (дилерской деятельности). Биржевые посредники (согласно закону о товарных биржах) – это брокерские фирмы, конторы и независимые брокеры. Брокерская фирма – это организация, созданная в соответствии с законодательством РФ; брокерская контора – филиал или другое обособленное подразделение организации, имеющее отдельный баланс и расчетный счет; независимый брокер – это физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица. Для успешной работы брокер должен: - хорошо разбираться в биржевом товаре, - знать правила биржевой торговли, - уметь вести торг, - находить подход к клиентам. Требования к брокерам: - финансовые (размер собственного капитала); профессиональные и квалификационные; организационно-технические (если брокер – юр лицо, то должно иметь в своем штате 1-3 специалиста с аттестатами, а также контролера); специальные. Деятельность брокера возможна только при наличии соответствующей лицензии. Брокер и дилер обязаны ежеквартально после получения лицензии отчитываться об итогах своей деятельности за квартал, объеме и количестве сделок и т.д. Брокерские фирмы проходят аккредитацию, затем вносятся в реестр биржи и получают номер, под которым будут действовать.

Дилер – это профессиональный участник биржевой торговли, выступающий при заключении сделок от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо (а брокером и физ и юр), для работы в качестве дилера на рынке ЦБ необходима лицензия. Обязанности дилера: - объявление цены продажи и покупки, мин и макс кол-во покупаемых или продаваемых ЦБ, срок, в течение которого действуют объявленные цены; - совершение сделок на условиях, предложенных клиентом; - раскрытие информации при совершении операций с ЦБ эмитента, или сообщение об отсут-и такой информации; предоставление отчетности о своей деятельности в Комиссию по рынку ЦБ; организация внутреннего учета операций с ЦБ. Права дилера: - заключение договоров купли-продажи; - выполнение функций андеррайтера при первичном размещение эмиссионных ЦБ; консультирование клиентов; предоставление своим клиентам денежных средств по договору займа для приобретения ЦБ под их залог; получение от клиентов сведений об их финансовом положении.

22. Нормативно-правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направления упорядочения.

В отношении всех видов бирж сформулированы самостоятельные нормативные базы, а также Закон об организованных торгах, регулирующий все биржи. Фондовая биржа. 1) Закон о рынке ЦБ (регулирует деятельность по организации торговли цБ; регулирует деятельность фондовой биржи, ее участников). 2) Федеральный закон о бухгалтерском учете (устанавливает обязанность по опубликованию отчетности для бирж); 3) ФЗ об аудиторской деятельности (обязательная ежегодная аудиторская проверка бирж). + Регулятором является Федеральная служба по финансовым рынкам. + различные подзаконные акты, такие как положение о лицензировании, о нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ЦБ, об отчетности профессиональных участников рынка ЦБ. Товарная биржа. 1. Закон о товарных биржах и биржевой торговле; 2) ФЗ о бухучете 3) ФЗ об аудиторской деятельности + регулятором также является Федеральная служба по финансовым рынкам + нормативные акты, такие как положение о государственном комиссаре на товарной бирже, о порядке лицензирования товарных бирж. Валютная биржа. 1) Валютный закон (о валютном регулировании и валютном контроле) 2) Закон о ЦБРФ (покупка и продажа иностранной валюты, разрешение на проведение операций с иностранной валютой). + нормативный акт – положение о порядке и условиях проведения торгов иностранной валютой за российские рубли.

Дата добавления: 2015-05-26