Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

· Брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

· Дилерская деятельность - совершение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером.

· Деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

· Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

· Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.

· Деятельность по ведению реестра - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

· Деятельность по организации торговли - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Осуществлять ее могут фондовые биржи и саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Публичное размещение - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение на торгах фондовых бирж. Альтернативой публичному размещению служит частное размещение.

Реестр владельцев ценных бумаг - в РФ - список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

РЕПО - сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.

Риски - в широком смысле - возможность появления обстоятельств, обусловливающих: неуверенность или невозможность получения ожидаемых результатов от реализации поставленной цели; нанесение материального ущерба; опасность валютных потерь и др. Риск - в узком смысле - поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду.

РПС – режим переговорных сделок, реализован на ММВБ. В рамках этого режима участники информируют рынок о намерениях совершения сделок путём выставления «безадресных заявок» (без указания конкретного участника) и приходят к соглашению со своим контрагентом путем выставления так называемых "адресных заявок" (адресованных конкретному участнику торгов). В данном режиме участники могут оговаривать срок исполнения сделки от текущего торгового дня до 30 дней после заключения сделки и заключать сделки без покрытия с избранным кругом контрагентов. Заключение сделки в Системе торгов происходит автоматически при совпадении существенных условий, указанных в двух встречных адресных заявках в соответствии с Правилами торгов.

РТС - Некоммерческое партнерство "Фондовая биржа "Российская Торговая Система" - крупнейший организатор торговли на рынке ценных бумаг России. Партнерство учреждено в январе 1997 года профессиональными участниками рынка ценных бумаг - брокерско-дилерскими компаниями и банками. НП "Фондовая биржа "Российская Торговая Система" является организатором торговли на классическом рынке, клиринговым центром на Биржевом рынке акций, организатором торговли на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и опционы в РТС), организатором торговли и клиринговым центром на рынке облигаций RTS Bonds.

Сальдо - положительный или отрицательный остаток, разница между поступлениями и выплатами.

Сделка - устная договоренность или электронная операция между продавцом и покупателем определенного актива.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Спот - стандартное условие исполнения сделок, означает немедленную поставку.

Срочный контракт - договор на поставку конкретного актива в установленный срок в будущем на согласованных условиях. К срочным контрактам относятся: фьючерсные, форвардные и опционные контракты.

Срочный рынок - совокупность всех видов сделок, по которым реализация производится по истечении определенного срока. Основными базисными активами, чья спотовая стоимость и ее изменения во времени являются основой для определения цены исполнения срочных сделок, служат товар (в т.ч. золото), иностранная валюта, акции, облигации, долговые обязательства, процентные ставки, индексы и сами деривативы (например, опционы). В связи с этим сделки, заключенные на невещные базисные активы (процентные ставки, индексы и т.п.), осуществляются в денежном исполнении, в то время как другие сделки для соблюдения интересов сторон требуют физической поставки базисного актива.

Страйк - цена исполнения опциона.

Счет депо - средство учета депозитарных операций; объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг.

Тариф - ставка или совокупность ставок, определяющих размер платы за различные услуги или совершение определенных действий.

Товарный рынок - в экономической теории - сфера продажи однородного товара и его ближайших субститутов. При этом степень взаимозаменяемости товара детерминируется ценовой эластичностью спроса; если эластичность меньше единицы, то говорят о завершении рынка.

Товарный знак и знак обслуживания (далее - товарный знак) - обозначения, служащие для индивидуализации товаров, выполняемых работ или оказываемых услуг (далее - товары) юридических или физических лиц.

Tорговая площадка - биржа

Торговая (биржевая) сессия - период в течение рабочего дня, когда согласно правилам биржи на ней может проводиться биржевая торговля и участники торгов имеют возможность заключать биржевые сделки в режиме непрерывного аукциона. Биржевая сделка может состоять из нескольких периодов, соответствующих различным режимам торгов. Так, на многих биржах существует период открытия (во время которого определяется единая цена открытия торгов), основной период торгов (во время которого сделки заключаются в режиме реального времени), период закрытия (в ходе которого участники торгов могут заключать сделки по единой цене закрытия, определяемой обычно как средневзвешенная цена сделок за фиксированный заключительный период основных торгов).

Торговая система - виртуальная система для проведения торговых операций в режиме диалога покупателя и продавца. Обычно торговая система обеспечивает консультации специалистов, инфраструктурное обслуживание и другие дополнительные возможности.

Торговый оборот – общая сумма сделок на бирже за определенный период времени.

Транш - одна из нескольких групп взаимосвязанных ценных бумаг, эмитированных (выпущенных в обращение) в одно и то же время. Разные транши одной эмиссии имеют различные характеристики риска, доходности и/или срока погашения.

Трейд – сделка

Трейдер - 1) Лицо, покупающее и продающее за свой собственный счет с целью получения краткосрочной прибыли 2) Сотрудник брокера или дилера или финансового института, специализирующегося на управлении покупками и продажами ценных бумаг для своей компании и (или) ее клиентов.

Трейдинг – процесс торговли (покупки и продажи) ценных бумаг.

Управляющая компания — организация, созданная в соответствии с законодательством РФ и имеющая лицензию ФСФР на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Финансовый инструмент - любой контракт, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и статьи в пассивах другой стороны контракта. Различают инструменты денежного рынка или инструменты рынка капиталов.

Финансовый консультант - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и / или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта эмиссии ценных бумаг.

Фирменный стиль - совокупность постоянных изобразительных, визуальных, информационных средств, с помощью которых фирма подчеркивает свою индивидуальность. Фирменный стиль используется при оформлении предлагаемых фирмой товаров, в качестве рекламы, ярлыков. Фирменный стиль используется как инструмент продвижения фирмы на рынок, конкуренции, привлечения внимания покупателей.

Фондовый рынок - организованный рынок торговли ценными бумагами.

Форвардный контракт (форвард) - контракт, обязательный для исполнения всеми сторонами участвующими в сделке, по которому покупатель обязуется в будущем купить, а продавец продать, определенное количество товара оговоренного качества по цене, определенной на дату заключения контракта, но с поставкой на определенную дату в будущем. При этом все значимые условия поставки оговариваются при заключении контракта. Похож на фьючерсный контракт, но в отличие от фьючерсного контракта, форвардный не обладает стандартизованными параметрами объема, качества товара и даты поставки. От опциона форвардный контракт дополнительно отличается обязательным условием исполнения контракта, как продавцом, так и покупателем. Важное отличие форвардного контракта от фьючерсного контракта или опциона в том, что первый заключается, как правило непосредственно между продавцом и покупателем, часто не на какой-то организованной торговой площадке, а напрямую, в то время, как фьючерсный или опционный контракт заключается через клиринговую (расчетную) организацию на какой-то организованной торговой площадке (бирже и т.д.)

Форс-мажор – в гражданском праве возникновение чрезвычайных и неотвратимых обстоятельств, последствием которых является невыполнение условий договора. В результате форс-мажора одна из сторон договора невольно становится причинителем убытков другой стороне. В общем виде форс-мажор можно разделить на непреодолимую силу и юридический форс-мажор. К общему принципу определения непреодолимой силы можно отнести объективный и абсолютный характер обстоятельств, действие факторов, ставшее препятствием исполнению обязательств, должно касаться не только причинителя вреда, а распространяется на всех. Во всех гражданско-правовых системах непреодолимая сила является обстоятельством, освобождающим от ответственности. К юридическому форс-мажору относятся решения высших государственных органов (запрет импорта или экспорта, валютные ограничения и др.), забастовки, войны, революции и т.п. Не признаются форс-мажорными обстоятельства, которые по сути являются коммерческим риском, например, трудности в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка, изменение цен и т.д. Понятие юридического форс-мажора не имеет четкого определения. Как правило, контрагенты устанавливают случаи непредвиденных обстоятельств и их правовые последствия в договорном порядке.

ФОРТС (FORTS) – срочная секция биржи РТС, позволяющая совершать сделки с фьючерсами и опционами.

Франчайзинг – система договорных отношений между предприятиями, при которой одна сторона – франчайзер – предоставляет другой стороне – франчайзи – право на производство и/или реализацию определенного вида продукции (товаров), оказание определенных услуг от имени и под товарным знаком франчайзера, а также право на получение технической и организационной помощи.

Франшиза – деловая концепция, разработанная для использования в пределах франшизной системы.

Франшизная система (сеть) - общее количество субфранчайзеров и франчайзи, которые работают в пределах той же самой франшизы и заключили франшизные контракты с тем же самым франчайзером.

Франчайзер – юридическое или физическое лицо, имеющее высокую репутацию на определенном рынке, собственный товарный знак и заключившее договор- франчайзинг с другим предприятием.

Франчайзи - юридическое или физическое лицо, которому предоставляют право на рынок товаров или услуг франчайзера в определенной области и территории на основе франчайзингого договора.

Франчайзинг бизнес - один из видов франчайзинга, в режиме которого комплексно используются возможности и преимущества производственного франчайзинга, сервисного франчайзинга и франчайзинга товара. При этом франчайзер передает франчайзи технологию организации и ведения бизнеса, и последний становится элементом общей корпоративной системы франчайзера.

Франчайзинг товара – один из видов франчайзинга, в режиме которого франчайзи организует продажу товаров и послепродажное их обслуживание, которые произведены франчайзером или маркированы его товарным знаком.

Фьючерсный контракт (фьючерс) - контракт на покупку или продажу товара (финансового актива) с поставкой на будущую дату. Фьючерсный контракт предусматривает строго определенное количество товара установленного вида с минимально допустимыми отклонениями, поставляемого на определенных условиях оплаты накладных или транспортных расходов.

Хеджер - участник фьючерсного рынка, который хочет снизить риски колебаний цен.

Хеджирование - страхование от риска изменения цен путем занятия на параллельном рынке противоположной позиции. На фьючерсных рынках - форма страхования цены и прибыли при совершении фьючерсных сделок, когда продавец (покупатель) одновременно производит закупку (продажу) соответствующего количества фьючерсных контрактов. Хеджирование дает возможность предпринимателям застраховать себя от возможных потерь к моменту ликвидации сделки на срок, обеспечивает повышение гибкости и эффективности коммерческих операций, снижение затрат на финансирование торговли реальными товарами. Хеджирование позволяет уменьшить риск сторон: потери от изменения цен на товар компенсируются выигрышем по фьючерсам.

Ценная бумага - документ или запись в реестре, удостоверяющий (с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. К ценным бумагам относятся (согласно российскому законодательству): акция, аккредитив, государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный сертификат, сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, приватизационная ценная бумага (ваучер), опцион эмитента.

Бездокументарные - форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или (в случае депонирования ценных бумаг) на основании записи по счету депо.
Документарные - форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления надлежащим образом оформленного сертификата ценной бумаги или (в случае депонирования такового) на основании записи по счету депо.

Эмиссионные - ценные бумаги, в том числе бездокументарные, которые характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка; размещаются выпусками; имеют равные объемы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения.

Неэмиссионные – вексель и депозитный сертификат.

Частное размещение - продажа ценных бумаг определенного выпуска ограниченному, заранее известному числу инвесторов. Альтернативой частному размещению служит публичное размещение.

Шорт (короткая продажа, короткая позиция, продажа без покрытия) - продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет. Такая операция возможна если условия контракта предусматривают его исполнение (поставку) через некоторое время или при маржинальной торговле, когда разрешено продавать взятый у брокера в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Торговец надеется, что цена упадёт и он сможет дешевле выкупить ранее проданный товар. Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при снижении цен. Противоположный термин – лонг (долгосрочная позиция).

Эмиссия – первичное размещение ценных бумаг на рынке. Выпуск ценных бумаг для дальнейшего размещения среди потенциальных инвесторов с целью финансирования инвестиционных затрат.

Эмитент - организация, выпустившая ценные бумаги для финансирования своей деятельности и развития.

Эмбарго - запрещение государством ввоза в свою страну или вывоза в какую-либо другую страну товаров, услуг, валютных и иных ценностей. Эмбарго может быть введено как в военное, так и мирное время, охватывать все стороны торгово-экономической деятельности или только определенные категории товаров; научно-техническую информацию, транспортных и других услуг. В современных международных отношениях эмбарго выступает как орудие экономического, научно-технического и финансового давления, как средство принуждения к изменению проводимой правительством внутренней и внешней политики. Устав ООН предусматривает возможность установления эмбарго в качестве коллективной репрессивной меры в отношении государств, действия которых представляют угрозу международной безопасности. Эмбарго может служить основанием для приостановки или прекращения выполнения всех или некоторых конкретных обязательств государств, их организаций и граждан.

Юридическая ответственность - предусмотренная нормами права обязанность субъекта правонарушения претерпевать неблагоприятные последствия; вид социальной ответственности. К принципам юридической ответственности относятся: а) ответственность только за противоправное поведение, а не за мысли; б) ответственность лишь при наличии вины в действиях правонарушителя; в) законность; г) справедливость; д) целесообразность; е) неотвратимость наказания. В зависимости от отраслевой принадлежности юридических норм, закрепляющих такую ответственность, различаются: уголовная ответственность, административная ответственность, гражданская ответственность и дисциплинарная ответственность.

Ярмарка – 1) место периодической торговли; 2) регулярный рынок широкого значения, международная экономическая выставка образцов, которая (независимо от ее наименования) в соответствии с обычаями страны, на территории которой она проводится, представляет собой крупный рынок товаров широкого потребления и (или) оборудования, действует в течение ограниченного времени в одном и том же месте и на которой экспонентам разрешается представлять образцы своей продукции для заключения торговых сделок в национальном и международном масштабах.

Дата добавления: 2015-05-31