Коэффициенты оценки структуры капитала

Коэффициенты финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Валюта баланса (строка 490 / строка 700)

Считается нормальным, если значение показателя коэффициента автономии больше 0,5,

2. Доля заемных средств (коэффициент финансовой зависимости)

Доля заемных средств = Суммарные заемные средства / Валюта баланса = (стр.590 + стр.690 / 700)

Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости не более 0.6-0.7. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала).

3. Коэффициент финансирования

стр.490 / (стр.590 + стр.690). Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1.

Коэффициенты рентабельности.

1. Коэффициент рентабельности продаж.

К_рп= Прибыль от продаж / Выручка от реализации *100% или стр.050 / стр.010 * 100 %

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала

К_рск = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала*100% или стр.190 Форма №2 / 0.5 * (стр.490 нг + стр.490 кг) * 100 %

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов.

Роба = ПР / ОбА =стр. 190 Форма №2 / стр. 290 форма №1

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов

Крв = ПР / ВоА = стр. 190 Форма №2 / стр. 190 Форма №1

5. Коэффициент рентабельности инвестиций

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства = стр.190 Форма №2 / (стр.490 +стр.590)

Коэффициенты	Обозначение	Расчетная формула	Положительная тенденция
Имущественное положение
Коэффициент, отражающий долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств			↓
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств			↑
Коэффициент материального оснащения
Коэффициент соотношения материальных оборотных активов и общей их суммы			↓
Коэффициент соотношения оборотных и вложенных средств			↑
Источники средств
Коэффициент автономии			↑
Коэффициент соотношения привлечённых и вложенных средств			↓
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств			↓
Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств			↓
Коэффициент структуры заемного капитала			↑
Коэффициент устойчивого финансирования			↑
Коэффициент финансирования			↑
Коэффициент финансовой зависимости			↓

В табл. 1 Вб – валюта баланса;

ВнА – внеоборотные активы;

ДбЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность;

КР – капитал и резервы;

МОбА – материальные оборотные активы;

- материальные оборотные активы в производстве;

ОбА – оборотные активы;

Ос – основные средства;

Пд – пассивы долгосрочные.

Задание 1

По данным баланса рассчитать показатели, характеризующие структуру капитала и сделать выводы о финансовом потенциале предприятия.

Анализ рентабельности - один из методов экспертной оценки финансового состояния контролируемого объекта.

Задания 2 – 5

По данным, приведённым в табл. 2 – 5, провести анализ рентабельности с помощью следующих показателей:

· рентабельность собственного капитала;

· рентабельность оборота;

· рентабельность продукции;

· общая рентабельность активов;

· чистая рентабельность активов.

По итогам расчетов дать общую характеристику рентабельности организации и дать рекомендации по улучшению финансового положения организации.

Таблица 2

№	Показатель	Обозначение	Значение
	Выручка	В	31 399,0
	Себестоимость проданных товаров	Зт	29 156,2
	Платежи в бюджет за счет прибыли	Нп	24 %
	Собственный капитал на начало года	СКнг	4556,3
	Собственный капитал на конец года	СКкг	5829,4
	Затраты на производство	Зп	21 324,1
	Активы	А	14 233,5

Таблица 3

№	Показатель	Обозначение	Значение
	Выручка	В	18 830
	Себестоимость проданных товаров	Зт	17 485
	Платежи в бюджет за счет прибыли	Нп	24 %
	Собственный капитал на начало года	СКнг
	Собственный капитал на начало года на конец года	СКкг
	Затраты на производство	Зп	19 867,1
	Активы	А	1146 3,5

Таблица 4

№	Показатель	Обозначение	Значение
	Выручка	В	73 794
	Себестоимость проданных товаров	Зт	68 523
	Платежи в бюджет за счет прибыли	Нп	24 %
	Собственный капитал на начало года	СКнг	14 138
	Собственный капитал на конец года	СКкг	17 519
	Затраты на производство	Зп	23 783,1
	Активы	А	15 721,5

Таблица 5

№	Показатель	Обозначение	Значение
	Выручка	В	250 516
	Себестоимость проданных товаров	Зт	232 622
	Платежи в бюджет за счет прибыли	Нп	24 %
	Собственный капитал на начало года	СКнг	139 830
	Собственный капитал на начало года на конец года	СКкг	181 620
	Затраты на производство	Зп	25 341,1
	Активы	А	15 291,5

Методические указания к заданиям 2 – 5

Для правильного решения указанных задач можно использовать следующие формулы.

Прибыль (балансовая) отчетного периода.

Пб = В – Зт.

Чистая прибыль.

Пч = Пб – Нп.

Рентабельность собственного капитала.

.

Рентабельность оборота. Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

.

Рентабельность продукции. Показывает степень выгодности производства продукции, то есть сколько прибыли получает предприятие на каждый рубль затрат.

.

Общая рентабельность активов.

.

Чистая рентабельность активов. Показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности).

.

Дата добавления: 2015-06-04