Анализ финансового состояния организации

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Под финансовым состоянием коммерческой организации понимается уровень финансовой устойчивости при сложившейся структуре привлечения, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов. Рациональней всего начать анализ с динамики, состава и структуры финансовых ресурсов в целом.

Таблица 13 – Анализ динамики, состава и структуры финансовых ресурсов ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Виды финансовых ресурсов	На конец года	Отклонение	Темп изменения, %
			По сумме, тыс. руб.	По уд.весу,%
Сумма тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма тыс. руб.	Удельный вес,%
А							7(5-1)	8 (6-2)	9(5/1)*100
1.Финансовые ресурсы, всего, в том числе:		100,00		100,00		100,00		-	183,7
2.Собственный капитал		23,81		19,00		18,11		-5,70	140,2
3.Заемный капитал, из него		76,19		81,00		81,89		5,70	197,2
3.1.Долгосрочные обязательства		-		-		-		-	3275,4
4. Перманентный капитал(стр.2+ стр.3,1)		-		-		-		-	143,1

Проведенный анализ показал, что увеличение финансовых ресурсов на конец 2011 года составили 83,7%. В анализируемом периоде было зафиксировано более высокое значение темпа роста финансовых ресурсов, по сравнению с темпом роста выручки (150%<183,7%), что оценивается отрицательно. Также в качестве негативного момента следует отметить снижение удельного веса собственного капитала в структуре финансовых ресурсов на 5,7%, в результате чего доля собственного капитала на конец 2011 года составила 18,11%. Далее целесообразно провести расчет эффекта финансового рычага. Сущность ЭФР заключается в приросте рентабельности собственного капитала при условии положительного дифференциала (Рэ-СПСК) и увеличении плеча финансового рычага (ЗК/СК), где рентабельность экономическая составила 4,5%, в 2010 г., и в 2011 г 0,17%.

ЭФР₂₀₁₀=(1-20%)*(4,5-20%)*2103788/494667= 1,49 %,

ЭФР₂₀₁₁=(1-20%)*(0,17*20%)*2715166/602073= - 1,1%. Данный расчет позволяет дать отрицательную оценку, т.к. в конце 2011 г. не срабатывает эффект финансового рычага.

На следующем этапе анализа необходимо провести оценку состава и структуры собственного капитала по источникам образования.

Таблица 14 - Анализ структуры собственного капитала по источникам образования ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Состав собственного капитала	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
			По сумме, тыс. руб.	По уд.весу,%
Сумма тыс. руб.	Уд. вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес,%	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес,%
А							7(5-1)	8 (6-2)	9 (5/1)*100
1.Собственный капитал, в том числе	429 377	100,00	494 667	100,00		100,00		-	140,2
2.Авансированный капитал, из него	67 784	15,80/ 100,00	67 784	13,71/ 100,00		11,30/ 100,00	-	-4,50/ -	100,0
2.1Уставный капитал (за вычетом пополнения за счет прибыли)	67 784	100,00	67 784	100,00		100,00	-	-	100,0
3.Накопленный капитал, из него		84,20/ 100,00		86,29/ 100,00		88,70/ 100,00		4,50/ -	147,8
3.1 Резервный капитал	16 946	4,69		3,97		3,17	-	-3,40	100,0
3.2Нераспределенная прибыль	200 925	55,56		62,36		69,93		3,60	186,0
3.3.Доходы будущих периодов		0,01		0,01	-	-	-24	-0,20	-
3.4 Добавочный капитал(исключая эмиссионный доход)		39,74		33,66		26,90	-	-12,84	-

Проведенный анализ показал, что в структуре собственного капитала во всем анализируемом периоде наибольший удельный вес приходится на накопленную часть, а именно на конец 2011г.- 88,7%, на конец 2010- 86,20%, а на конец 2009г.- 84,20%, что оценивается положительно. Кроме того, в качестве положительного момента следует отметить преобладание нераспределенной прибыли в структуре накопленной части и увеличение ее удельного веса в динамике.

Далее целесообразно провести расчет собственных оборотных средств, систематизировав данные в таблице 15.

Таблица 15 - Расчет собственных оборотных средств ОАО «Енисей-строй» и их изменения за 2010-2011 гг.

Показатели	На конец года	Отклонение	Темп роста, %
			По сумме, тыс. руб.	По уд.весу,%
Сумма тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%
А							7(5-1)	8 (6-2)	9 (5/1)*100
1.Собственный капитал, тыс. руб.		100,00		100,00		100,00		-	140,2
2.Долгосрочные обязательства, тыс. руб.		5,40		0,03		0,06	-12384	5,34	3,05
3.Внеоборотные активы, тыс. руб.		94,60		99,97		99,94		5,34	139,5
4. Собственные оборотные средства, тыс. руб. (стр.1+ стр.2 – стр.3)		-	-11363	-		-	-175	-	99,5
5. Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.4 / стр.1)	0,083	х	-0,023	х	0,059	х	0,082	х	256,5

Проведенный анализ показал, что на конец отчетного года значение собственных оборотных средств в ОАО «Енисей-строй» составило 35510 тыс.руб., что ниже значения данного показателя на аналогичный период предыдущего года на 175 тыс.руб. или на 0,5%. Негативным моментом в деятельности общества является несоответствие коэффициента маневренности собственного капитала оптимального значения.

Рассчитаем влияние факторов, повлиявших на изменение коэффициента маневренности собственного капитала, результаты систематизированы в таблице 16.

Таблица 16 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента маневренности собственного капитала ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Факторы	На начало 2011 г.	Скорректированное значение	На конец 2011 г.	Влияние факторов на изменение коэф. маневренности
Км’	Км’’	Расчет	Величина
А
1.Собственный капитал					(-0,16)-(-0,023)	-0,137
2.Долгосрочные обязательства					(-0,16)-(-0,16)
3.Внеоборотные активы					0,059-(-0,16)	0,219
Коэффициент маневренности собственного капитала [(стр. 1 + стр. 2 –стр. 3) / стр. 1]	-0,023	-0,16	-0,16	0,059	0,059-(-0,023)	0,082

Данный анализ показал, что за счет увеличения внеоборотных активов на 39,5% коэффициент маневренности увеличился на 0,219. Положительное влияние данного фактора было весьма ослаблено, поскольку за счет увеличения собственного капитала на 40,2% значение коэффициента маневренности снизилось на 0,137. На следующем этапе целесообразно провести оценку состава и структуры заемного капитала по срокам погашения.

Из таблицы 17 следует, что заемный капитал увеличился на 92,7 %. В анализируемом периоде отсутствует просроченная задолженность, что является положительной стороной. Так же, установлено, что структура заемного капитала представлена почти только краткосрочными обязательствами(99,99%), это дает понять, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно. В качестве негативного момента следует отметить снижение долгосрочных обязательств на 12384 тысяч рублей, что свидетельствует о негативном развитии и модернизации материально-технической базы.

Далее проведем анализ кредиторской задолженности по характеру возникновения и видам, систематизировав результаты в таблице 18.

Результаты анализа показали, что на конец отчетного года кредиторская задолженность составила 652183 тыс. руб., превысив значение данного показателя базисного года на 475174 тыс. руб.

В качестве положительного момента в деятельности ОАО «Енисей-строй» следует отметить отсутствие просроченной задолженности, а также преобладание в структуре удельного веса кредиторской задолженности товарного характера, в частности на конец анализируемого периода данный показатель составил 67,19%, что больше чем в аналогичном периоде предыдущего года на 0,26%.

Для формирования экономически обоснованной оценки размещения финансовых ресурсов в активах и выявления внутренних резервов повышения степени его целесообразности необходимо провести анализ размещения финансовых ресурсов.

Проведенный анализ в таблице 19 показал, что на конец 2011 года величина активов увеличилась на 1511284 тыс. руб. или 83,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и стала равна 3317239 тыс. руб. Данный факт обусловлен ростом внеоборотных и оборотных активов на 39,4% и 96,6% соответственно. Увеличение стоимости активов произошло в большей степени, чем увеличение выручки от продаж и чистой прибыли (50,1% и 66,1%). Во всем исследуемом периоде увеличение удельного веса оборотных средства на 5,43% обусловлено ускорением оборачиваемости активов в целом.

В качестве позитивного момента следует отметить, тот факт, что в структуре внеоборотных активов значительный удельный вес занимают основные средства (96,17%).

Негативным моментом в деятельности общества является то обстоятельство, что в ОАО «Енисей-строй» долгосрочные финансовые вложения снижаются в динамике. За анализируемый период произошло увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 13,9%. В структуре оборотных активов на конец 2011 года преобладает краткосрочная дебиторская задолженность (43,28%), которая по сравнению с 31 декабря 2009 года увеличилась на 151%, что оценивается отрицательно. Внеоборотные активы растут медленными темпами по сравнению с ростом оборотных активов. В целом даем отрицательную оценку сложившейся ситуации.

Далее целесообразно провести анализ состава и структуры дебиторской задолженности, результаты систематизированы в таблице 20.

Из таблицы 20 видно, что на конец отчетного года дебиторская задолженность составила 1191066 тыс. руб., превысив значение данного показателя базисного года на 715892 тыс. руб.

В качестве положительного момента в деятельности ОАО «Енисей-строй» следует отметить отсутствие просроченной задолженности. Структура долгосрочной дебиторской задолженности во всем анализируемом периоде представлена исключительно задолженностью покупателей, что оценивается положительно. Структура краткосрочной дебиторской задолженности на конец 2011г. также является рациональной, поскольку наибольший удельный вес приходится на расчеты с покупателями и заказчиками (46,64%). Однако, величина авансов выданных увеличилась на 4,98%, что оценивается негативно. Темп роста дебиторской задолженности меньше темпа роста кредиторской задолженности, однако кредиторская задолженность растет опережающими темпами по сравнению с ростом выручки от продажи товаров, что оценивается отрицательно.

На следующем этапе анализа необходимо оценить эффективность использования ресурсов, для чего проводится нижеприведенный анализ деловой активности организации.

Таблица 21- Анализ динамики основных показателей деловой активности

по ОАО «Енисей- строй» за 2010-2011гг

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение	Темп роста, %
А			3(2-1)	4(2/1*100)
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	10 083 340	15 131 679	5 048 339	150,1
2. Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.	68 920	114 507	45 587	166,1
3.Средняя величина активов, тыс.руб.	2 201 634	2 957 276	755 642	134,3
4.Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.	1 745 321,5	2 420 720	675 398,5	138,7
5.Скорость обращения активов, об. (стр.1/стр.3)	4,6	5,1	0,5	111,7
6.Время обращения оборотных активов, дни (стр.4/стр.1*360)	62,3	57,6	-4,7	92,4
7.Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3*100)	3,130	3,872	0,742	х
8.Комплексный показатель деловой активности, % (5+7)/2	х	х	х	117,7

Оценим экономические последствия изменения показателей деловой активности, для чего произведем следующие расчеты:

1) Прирост объема выручки от продаж за счет увеличения скорости обращения активов:

∆ВР(Са)= ∆ Са* А₁ = 0,5* 2957276= 1478638 тыс.руб.

2) Прирост чистой прибыли за счет увеличения рентабельности активов

∆ЧП(Rа)= ∆ Rа * А₁ = 0,742* 2957276= 2194298,7 тыс.руб.

3) Сумма дополнительно вовлеченных в оборот средств, в связи с ускорением оборачиваемости активов:

∆А(Са)= ОА₁ –ОА₀ * J ВР= 2420720- 1745321,5* 1,501= -199007,5 тыс.руб.

Проведенный анализ показал, что в отчетном году произошло увеличение деловой активности, о чем свидетельствует значение комплексного показателя деловой активности, равное 117,7%, обеспеченное ростом как рентабельности активов на 0,742%, так и скорости обращения имущества на 0,5 оборотов, что оценивается позитивно. Также в качестве положительного момента следует отметить, что срабатывает соотношение, заложенное в «золотом правиле экономики».

С целью углубления результатов проведенного исследования целесообразно произвести расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов, результаты анализа представлены в таблице 22.

Таблица 22- Расчет влияния показателей использования ресурсов ОАО «Енисей-строй» на динамику выручки от продаж и чистой прибыли за 2010 -2011 гг.

Показатели	Влияние на выручку	Влияние на чистую прибыль
Методика	Величина	Методика	Величина
А
∆ Средней величины активов, тыс.руб.	∆ср.А*Са0	3 460 326,8	∆А* Ra0 /100	23 654,6
∆ Скорости обращения активов, об.	∆Са*ср.А1	1 588 012,2	-	-
∆ Рентабельности активов, %	-	-	∆ Ra* ср.А1 /100	21 932,4
Итого влияние:		5 048 339		45 587

Проведенный анализ показал, что величина влияния показателей на динамику выручки от продаж составила 5 048 339 тыс. руб. из чего положительное влияние качественного показателя составило 1 588 012,2 тыс. руб., а количественного- 3 460 326,8 руб. Увеличение средней величины активов и рентабельности активов в свою очередь оказало положительное влияние на динамику чистой прибыли в 2010- 2011гг на 45 587тыс. руб. (23654,6 тыс.руб. и 21932,4 тыс.руб. соответственно).

Далее необходимо изучить эффективность использования оборотных активов, для чего проводится анализ динамики операционного и финансового цикла, представленный в таблице 23.

Таблица 23- Анализ динамики операционного и финансового циклов по

ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг.

Показатели	2010г	2011г	Отклонение	Темп роста, %
А			3(2-1)	4(2/1*100)
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	10 083 340	15 131 679	5 048 339	150,1
2. Среднегодовая стоимость товарных запасов и затрат, тыс.руб.	888 179	802 499,5	-85 679,5	90,4
3. Покупная стоимость проданных товаров и расходы на продажу, тыс.руб.	9 730 806	14 708 083	4 977 277	151,2
4.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	803 034	1 160 980	357 946	144,6
5. Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	290 470,5	528 057,5	237 587	181,8
6. Время обращения запасов, дни (стр.2/стр.3*360)	32,857	19,642	-13,215	59,8
7. Время обращения дебиторской задолженности, дни (стр.4/стр.1*360)	28,670	27,623	-1,047	96,4
8. Время обращения кредиторской задолженности, дни (стр.5/стр.1*360)	10,372	12,563	2,191	121,1
9. Продолжительность операционного цикла, дни (стр.6+стр.7)	61,527	47,265	-14,262	76,8
10. Продолжительность финансового цикла, дни (стр.9-стр.8)	51,155	34,702	-16,453	67,8

Проведенный анализ по ОАО «Енисей-строй» за 2010-2011 гг показал уменьшение продолжительности операционного цикла на 14 дней и финансового- на 16 дней, что оценивается положительно. Изменение операционного цикла обусловлено: снижением времени обращения запасов на 13 дней, что означает устойчивое финансовое положение организации и не перенакоплением запасов, свидетельствующих о продаже товаров без проблем и времени обращения дебиторской задолженности на 1 день. Изменение финансового цикла обусловлено увеличением периода погашения кредиторской задолженности на 2 дня.

На следующем этапе исследования необходимо оценить степень независимости ОАО «Енисей-строй» от внешних источников финансирования.

Данная задача реализуется по средствам проведения анализа финансовой устойчивости на базе абсолютных и относительных показателей.

Результаты анализа финансовой устойчивости на основании абсолютных значений систематизированы в таблице 24.

	Таблица 24 -	Идентификация типа финансовой устойчивости ОАО «Енисей-строй» за 2009-2011 гг.
Показатели	На конец	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
2009 г.	2010 г.	2011 г.
А				4 (3-1)	5(3/1*100)
1 Материально-производственные запасы, тыс. руб.	901 377	873 680	730 177	-85600	81,0
2 Собственные оборотные средства, тыс. руб.	35 661	-11 363	35 661	-151	99,6
3 Излишек (Недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, тыс. руб. (стр. 2 – стр. 1)	-865 716	-885 043	-694 516	171 200	80,2
4. Краткосрочные кредиты и займы	1 158 652	1 661 878	2 022 893	864 241	174,6
5. Кредиторская задолженность товарного характера	118 626	319 662	438 202	319 576	369,4
6. Нормальные источники финансирования запасов(стр. 2+стр. 4+стр.5)	1 312 939	1 970 177	2 496 605	1 183 666	190,2
7. Излишек (Недостаток) НИФЗ для формирования МПЗ(стр.6-стр.1)	411 403	1 095 355	1 766 428	1 355 025	429,4

Результаты проведенного анализа показали, что в ОАО «Енисей-строй» имела место нормальная финансовая устойчивость.

Прирост нормальных источников финансирования запасов на конец анализируемого периода составил 329,4% или 1 183 666 тыс.руб., вследствие чего их величина стала равняться 2 496 605 тыс. руб.

Данная ситуация является оптимальной, поскольку запасы сформированы как за счет собственных, так и за счет привлеченных источников. В качестве положительного момента также необходимо отметить отсутствие просроченной задолженности как источника финансирования запасов.

После определения типа финансовой устойчивости организации целесообразно провести анализ структуры финансирования запасов, результаты представлены в таблице 25.

Таблица 25 демонстрирует, что структура финансирования запасов во всем изучаемом периоде не является рациональной, поскольку наибольший удельный вес приходится на кредиты и займы(в 2011г.- 96%, в 2010г.- 100%, в 2009г.- 95,1%).

В качестве положительного момента следует отметить отсутствие кредиторской задолженности нетоварного характера и просроченной задолженности, как источника финансирования запасов.

Далее, следует перейти к анализу относительных показателей финансовой устойчивости организации и рассчитать финансовые коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости.

Из таблицы 26 видно, что комплексный показатель финансовой устойчивости в отчетном году составил 0,139 и в сравнении с прошедшим годом снизился на 0,082, данный показатель меньше оптимального значения 0,5, что оценивается отрицательно. Отрицательная оценка сложилась исходя из следующих коэффициентов: коэффициент автономии в отчетном году составил 0,181, что на 0,056 меньше коэффициента автономии прошедшего года и меньше оптимального значения(0,5), коэффициент обеспеченности СОС в отчетном году составил 0,013, что меньше минимального значения(0,1), коэффициент обеспеченности запасов СОС в отчетном году составил 0,049, это меньше оптимального значения (0,5), доля вложений в торгово-производственный потенциал в прошедшем году составлял 0,694, что почти соответствовало минимальному допустимому значению 0,7, но в отчетном году коэффициент снизился до 0,352, коэффициент накопления амортизации в отчетном году составил 0,537, что больше максимально допустимого значения (0,25), коэффициент маневренности собственного капитала СОС в отчетном году составил 0,059, это меньше минимального значения (0,2).

Положительным моментом можно выделить только уровень перманентного капитала, который в отчетном году составил 0,182 и превышал долю внеоборотных активов в общей величине активов. Данный анализ показал, что не выполняется главный критерий (рост показателей в рамках их оптимальных значений.

На следующем этапе анализа целесообразно оценить ликвидность организации.

Проведенный в таблице 27 анализ показал, что ликвидность организации не является абсолютной, так как не соблюдается одно из четырех установленных неравенств ликвидности баланса. Таким критерием является быстро реализуемые активы, они меньше (на 831801тыс.руб), чем краткосрочные пассивы. Тем не менее в конце 2012г. был установлен факт превышения собственных источников над внеоборотными активами, что свидетельствует о поддержании уровня финансовой устойчивости.

Для формирования оценки уровня ликвидности проведен расчет коэффициента ликвидности, систематизированные результаты показаны в таблице 28.

Таблица 28 показывает, что коэффициент текущей ликвидности находится в рамках допустимого интервала, на конец отчетного года он составляет 1,013 пункта, показывая, что 1,013 рублей вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих пассивов. Положительным моментов является рост в динамике коэффициента критической ликвидности в пределах своего оптимального значения, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств, может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов. Негативным моментом является превышение коэффициента абсолютной ликвидности своего оптимального значения на 0,089 пункта.

С целью определения своевременного погашения обязательств перед контрагентами на заключительном этапе анализа финансового состояния необходимо провести анализ платежеспособности организации, для чего целесообразно оценить динамику, состав и структуру поступления и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности, результаты представлены в таблице 31.

Проведенный анализ движения денежных средств и платежеспособности показал, что остаток денежных средств увеличился в динамике на 715 076 тыс.руб. и на конец отчетного года составил 799 673тыс. руб. В качестве положительных моментов можно отметить следующие факторы: увеличение мощности денежного потока в рамках текущей деятельности на 805 239 тыс.руб.; наличие чистого денежного притока по финансовой деятельности, не смотря на его снижение в динамике; отток денежных средств в инвестиционную деятельность.

Кроме того, коэффициент платежеспособности вырос в динамике на 0,025 и на конец года составил 1,029, что больше 1 и свидетельствует о своевременном погашении обязательств перед контрагентами.

Заключение

Обобщая результаты проведенного анализа, можно сделать следующие выводы:

При анализе результатов хозяйственной деятельности было выявлено значительное улучшении деятельности организации по сравнению с прошлым годом. Объем выручки от продажи товаров, увеличился на 50,1%, при этом комплексный показатель эффективности хозяйствования существенно выше 100 % и составляет 154 %, таким образом можно сделать вывод о значительном повышении общего уровня эффективности использования ресурсного потенциала.

Анализ основных показателей финансовой деятельности свидетельствуют о положительных результатах, достигнутых в исследуемой организации в анализируемом периоде. Доля прибыли, остающейся в распоряжении организации, увеличилась в динамике и составила 66,1 %. В отчетном году организация с каждых 100 руб. реализованных товаров получила 0,8 руб. чистой прибыли, т.е. рост выручки сопровождался увеличением финансовой отдачи результатов деятельности.

Анализ динамики, состава и структуры формирования чистой прибыли показал, что величина прочих результатов является отрицательной, это было предопределено наличием большей суммы расходов от прочей деятельности на протяжении всего исследуемого периода и увеличения их в динамике на 26,7%.. Данный факт характеризует снижение финансового результата, достигнутого при осуществлении основной деятельности. Наблюдается нерациональное использовании прибыли до налогообложения, так как текущий налог на прибыль составляет в 2011г. 31,39%, вместо приемлемых 20 %. Удельный вес чистой прибыли в 2011г. составил 68,62%, что ниже оптимального значения, что способствовало снижению собственного капитала. Отрицательным моментом также является наличие штрафных санкций подлежащие уплате в бюджет и внебюджетные фонды.

В отчетном году наблюдается незначительный рост эффективности деятельности исследуемой организации, о чем свидетельствует низкое значение почти всех показателей рентабельности. При этом значение показателя рентабельность продаж по чистой прибыли в отчетном году составило 0,757%, что показывает, с каждых 100 рублей выручки организация получила прибыль 0,757 рублей. В этой связи общее увеличение показателя рентабельности деятельности предприятия за изучаемый период времени оценивается положительно, т. к это характеризует высокий уровень качества формирования финансовых результатов деятельности организации.

При этом необходимо отметить, что наибольшее отрицательное влияние на изменение рентабельности продаж по чистой прибыли оказало снижение среднего уровня валовой прибыли, обусловившее сокращение финансовой отдачи результатов всей деятельности организации на 5,4%.

Проведенный анализ финансового состояния показал, что финансовые ресурсы в 2011 году увеличились на 83,7%. Это приводит к выводу, что финансовые ресурсы имеют более интенсивный рост, чем основные оценочные показатели (выручка от продаж -50,1% и чистая прибыль- 66,1%). Преимущественное увеличение заемного капитала над величиной собственного капитала привело к снижению собственного капитала в структуре, что оценивается отрицательно. Так же, установлено, что структура заемного капитала представлена почти только краткосрочными обязательствами(99,99%), это дает понять, что обязательства перед кредиторами погашаются своевременно. Однако, мы видим снижение долгосрочных обязательств на 12384 тысяч рублей, это говорит о плохом развитии и модернизации материально-технической базы.

Отрицательным моментом для организации явилось увеличение долгосрочной дебиторской задолженности на 13,9%.

В качестве положительного момента в деятельности ОАО «Енисей-строй» следует отметить отсутствие просроченной задолженности, а также преобладание в структуре удельного веса кредиторской задолженности товарного характера.

Проведенный анализ показал, что в отчетном году произошло увеличение значения комплексного показателя деловой активности, что свидетельствует о росте деловой активности, поскольку величина комплексного показателя превышает 100% на 17,7%, что означает увеличение эффективности использования финансовых ресурсов.

Так же было установлено, что у организации нормальная финансовая устойчивость, т.е. для формирования материальных оборотных активов обоснованно используются как собственные, так и привлеченные источники. В анализируемом периоде финансовая устойчивость предприятия имела тенденцию к росту, что дает предпосылки к укреплению финансовой независимости ОАО «Енисей-строй» и заслуживает положительной оценки.

Коэффициент текущей ликвидности находится в рамках допустимого интервала, что свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса. Организация является платежеспособной, т.к. у ОАО «Енисей-строй» имеется достаточно денежных средств для погашения задолженностей на конкретную дату и отсутствует задолженности по обязательствам.

В целом финансовое состояние исследуемой организации не является критическим.

Для устранения указанных недостатков и дальнейшего повышения эффективности хозяйствования руководству ОАО «Енисей-строй» рекомендуется внедрить следующие мероприятия:

1. Организации следует повысить размер собственного капитала, что позволит увеличить чистую прибыль. В свою очередь, чтобы увеличить собственные средства, необходимо уменьшить значение показателя оборотных активов, увеличить собственный капитал и снизить внеоборотные активы. Существует несколько способов применения такого воздействия. Предприятие может списать в доход кредиторскую задолженность, в таком случае величина собственного капитала увеличится. Однако данный метод может быть допустим только в отношении задолженности по кредиту, по которой срок исковой давности истек. Уменьшение показателя внеоборотных активов увеличивает значение коэффициента обеспеченности собственными средствами фирмы. Увеличение оборотных активов, наоборот, уменьшает его значение.

2. С целью снижения расходов на оплату труда, а так же контроля за отчислениями на социальные нужды, рекомендуется оптимизировать штатное расписание, совершенствовать материальное и моральное стимулирование труда. Для этого необходимо провести оценку должностей по их важности для организации и штатного расписания, построенное на базе групп, являются основой распределения ФОТ по подразделениям и сотрудникам и построения эффективной системы материального стимулирования. Это – первый шаг к переходу от ручного управления зарплатами к четкой структуре работы с персоналом.

3. Руководителю отдела продаж ОАО «Енисей-строй» необходимо еженедельно составлять график платежей организации, с целью устранения штрафных санкций подлежащих уплате в бюджет и внебюджетные фонды.

4. Для снижения расходов от прочей деятельности руководителю организации необходимо провести анализ прочей деятельности с целью выявления убыточных видов деятельности и последующего отказа от них. Устранить причины роста прочих расходов, путем обеспечения соблюдения условий хозяйственных договоров с контрагентами и ведения бухгалтерского учета в строгом соответствии с действующим законодательством;

5. Повысить оборачиваемость капитала. Норма и масса прибыли зависят в большей степени от скорости оборота капитала, скорости продаж, чем уровня цен. Высокая скорость оборачиваемости поможет избежать убытков;

6. Расширить масштабы деятельности путем повышения эффективности маркетинговой стратегии предприятия и его деятельности в отношении привлечения дополнительных клиентов, для чего рекомендуется:

- увеличить перечень рекламных мероприятий;

- ввести систему скидок постоянным клиентам;

7. Осуществлять контроль за дебиторской задолженностью, поскольку ее необоснованное увеличение, сопровождающееся замедлением оборачиваемости, ведет к потерям прибыли от продаж при увеличении потребности в финансовых ресурсах; Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной задолженности, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

8. Для осуществления оценки эффективности деятельности организации главному бухгалтеру рекомендуется периодически проводить экспресс-анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния.

Предполагается, что внедрение разработанных рекомендаций будет способствовать улучшению хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Енисей-строй», что приведет к увеличению уровня финансовой устойчивости.

Дата добавления: 2015-06-04