Как определить - рынок сильный или слабый

Ордера на покупку и продажу от трейдеров со всего мира обрабатываются и сводятся операторами. Это их работа - создавать рынок. Чтобы создать рынок, они должен иметь большие запасы акций, чтобы торговать.

Если у них нет достаточного количества акций на книгах, чтобы торговать, они обращаются к другим операторам за помощью. Есть оепраторы в Великобритании и много специалистов, местных жителей и операторов в США. Они соревнуются друг с другом за ваши предложения, таким образом, они отвечают на вашу покупку или продажу по рыночным ценам, которые отвечают состоянию рынка.

Если рынок двигался в вверх и вы размещаете ордер на покупку на растущем рынке, то вы можете получить сделку по хорошей цене с пола биржи. Почему вы получаете хорошую цену? Или трезво-мыслящие профессионалы решили, что они как и вы решили быть щедрыми, отдавая части их прибыли? Или они сейчас решили переключится на медвежье или негативное представление о рынке, потому что их книги начали показывать большие ордера на продажи? Их воспринятая ценность рынка или акция могут быть ниже чем ваши, потому что они ожидают, что цены упадут или в лучшем случае войдут во флет. Такое действие, повторенное много раз на полу биржи, будет иметь тенденцию держать спред дня узким, ограничивая верхний конец ценового спреда, потому что они не только показывают вам, что появилась хорошая цена, но также появились покупатели. Если, с другой стороны, у операторов будет бычье настроение, потому что у них нет больших ордеров на продажи в их книгах, то они повысят цену на ваших оредах на покупки, показывая тем самым, что цена не выгодна. Это создает ценовой спред шире, поскольку цена постоянно повышается в течение дня.

Так просто наблюдать за ценовым спредом бара. Мы можем определить настроение операторов; мнение тех, кто может видеть обе стороны рынка.

Вы обнаружите, что много дней, на которых рынок демонстрирует слабость – открывается гэпом вверх. Этот гэп сильно отличается от широкого спреда, когда на нем повышаются цены против покупок. Гэп формируется быстро, обычно в начале торгового дня и, конечно, окажет эмоциональное давление на участников. Действие обычно разрабатывается, чтобы попытаться втянуть вас на потенциально слабый рынок и в проигрышную сделку, получить убыток или просто посеять панику среди трейдеров.

Остерегайтесь два типа разводов со стороны операторов. Слабые гэпы вверх всегда появляются в области новых максимумов, когда новости хороши и взгляды спекулянтов на рынок бычьи, как-будто бы такой рынок продлится вечно. Похожие ситуации также замечены на более сильных рынках, но в этом (втором) случае у вас будет старая торговая область слева на этих же ценовых уровнях, на которых всегда локкируются трейдеры, которые видели потенциальные убытки, но не желают торговать на обвалах. Эти трейдеры хотят только одну вещь, получить на рынке ту цену, с которого они начинали. Профессиональные трейдеры, которые еще смотрят на рынок по-бычьи, знают это.

Профессионалы поощряют таких залоккированных трейдеров не продавать, повышают рынок или рынок делает гэп через эти области как можно быстрее.

Рисунок 2 - NASDAQ пятиминутный график

Много тейдеров теряют деньги во флете. Они боятся, что рынок начнет двигаться против них и склонны продать перед ралли (стадное поведение), что создает нежелательное предложение на бычьем рынке. Внезапное повышение и движение через эти области поощряет тредеров, которые не зашортились.

Цены были быстро повышены профессиональными трейдерами, чье виденье рынка в тот момент было оптимистичным (бычьим). Мы знаем это, потому что объем увеличился, существенно поддерживая движение. Мы знаем, что это не ловушка при движении вверх, потому что объем поддерживает движение. Широкий спред образовался, чтобы выбрость вас из рынка вместо втягивания в прибыльную позицию. Это будет тенденция к совершению длинных сделок, поскольку идет движение против человеческой природы, чтобы что-то купить сегодня, вы, возможно, купили более дешево вчера или даже несколькими часами ранее. Ктоме того, начинают паниковать те трейдеры, что продавали на рынке на последних низинках на «плохих» новостях, которые всегда, кажется, появляются около или на самом дне рынка. Эти трейдеры теперь должны покрыть свои короткие позиции [покупать], что приводит к увеличению спроса.

Теперь мы имеем слева торговый диапазон, на котором много тредеров вошли в рынок, молящихся и надеющихся на покрытие, чтобы позволить им продать с небольшим минусом или выйти в безубыток.

Когда рынок движется в боковом направлении, такое явление называют «торговым диапазоном» (рейнж), который продлился приблизительно 30 торговых дней. В течение этих дней много тредеров покупали, они вошли в рынок по довольно высоким ценам и чрезвычайно напряжены на последней реакции рынка. Многих вытряхнуло бы на понижениях, однако, многие находятся все еще в рынке. Если рынок все еще бычий и более высокие цены ожидаются операторами, гэпы вверх или широкие спреды, проталкивания через текущий торговый диапазон, поощрят возбужденных трейдеров не продавать. Профессиональные деньги не хотят спешить с покупками, что проявляется в более высоких ценах, которые поддерживают ралли.

Объем показывает существенное и полноценное увеличение, это бычий объем. Чрезмерный объем, однако, никогда не является хорошим признаком [предложение склонно затапливать спрос], в то время как низкий объем предупреждает вас о том, что можно попасть в ловушку [нет спроса].

Если вы берете быстрое движение вверх без дополнителных признаков повышения, то все выглядит, как будто рынок повышается. То, что может привести в чувство - торговый диапазон на графике слева. Вы теперь знаете «почему» рынок быстро повышается или двигается вверх гэпообразно. Любой низкий объем на даун-баре или «тест» после ралли и пробоя сопротивления - признак силы и более высоких цен.

Операторы выставляют свои предложения на продажу (биды) и покупку (офера) на информации, которую вам не дают для просмотра. Они знают о больших скоплениях ордеров на покупки или продажи в их книгах на определнных уровнях и общем потоке рынка. Эти оптовые трейдеры также торгуют на своих собственных счетах. Было бы наивно думать, что они не способны к временному повышению или понижению рынка поскольку им предоставляется такая возможность, торгуя на фьючерсных или опционных рынках одновременно. Они могут легко повышать рынок или опрокидывать его на хороших или плохих новостях или по любой другой отговорке. Они не находятся под серьезным торговым давлением, это надел других трейдеров, потому что они видять реальное положение дел, и в большинстве случаев они занимаются манипулированием. Это хорошие новости для нас, потому что мы можем видеть, что они делают это в большинстве случаев очень четко и можем совершать хорошие сделки, если будем внимательными.

Почему они играют с ценами? Они хотят заманить так много трейдеров в ловушки насколько это возможно. Как дополнительная премия для них – сбитие стоп-лосс ордеров.

Потому что огромный объем торговли, вызываемый профессиональными покупками или продажами, создает существенную разницу, но достаточную для нас, чтобы прочитать изменения в ценовом спреде и объеме с уверенностью. Один только этот факт говорит нам, что есть профессионалы, работающие на всех рынках. У этих трейдеров по их натуре нет интереса в улучшении вашего финансового благосостояния. Фактически они - хищники, которым наруку ловить ваши стопы и вводить в заблуждение вас при малейшей возможности. Непрерывные ценовые котироки в течение торгового дня покажут хай, лоу, закрытие и объем в течение таймфрейма, который вы используете (тиковый объем используется, если реальный объем не доступен). У вас теперь есть информация, чтобы определить истинный баланс спроса и предложения. Этот навык перенесет вас на новый уровень понимания рыноков.

Рисунок 3 - Пятиминутный график Nasdaq, показывающтй, что случилось во время следующих нескольких баров.

Незамедлительно после двух повышающихся баров мы ищем подтверждение бычьего рынка, поскольку это могло быть ложным пробитием. Первый бар снижается на уменьшенном объеме [нет серьезных профессиональных продаж], в то время как второй бар, который назовем «тест» появляется на растущем рынке [видим определение «теста»]. Оба из этих признаков бычьи.

Деятельность на рынке как в волатильный день, так в спокойный день создает ценовой спред, который виден на вашем графике как хай, лоу и закрытие. Это жизненно важная часть анализа рынка. Соедините эту информацию о спреде с объемом и у вас будет реальная способность понять принцип, по которому движется рынок.

Давайте рассмотрим простой пример, чтобы продемонстрировать, как объем и ценовой спред работают вместе.

Дата добавления: 2015-06-04