ГЭП-анализ

Способы оценки процентного риска.

10.2.1. Способы оценки процентного риска:

1. Оценка уровня и динамики процентной маржи (падение фактического уровня процентной маржи – повышение степени процентного риска).

Одним из наиболее простых способов является отслеживание динамики процентной маржи.

Коэффициент фактической процентной маржи рассчитывается в целом по банку и отдельным активным операциям. Степень риска определяется на основе динамики этого коэффициента и сравнении его с коэффициентом достаточной процентной маржи.

С целью управления процентным риском желательным является определение на планируемый период стандартного для банка уровня коэффициента процентной маржи, который позволил бы не только покрыть издержки, но и сформировать прибыль.

О повышении степени процентного риска свидетельствуют следующие признаки:

· коэффициент фактической процентной маржи в целом по банку ниже уровня коэффициента достаточной процентной маржи;

· уровень процентной маржи по отдельным активным операциям ниже среднего для банка коэффициента достаточной маржи;

· падение фактического уровня процентной маржи;

· нулевая или отрицательная процентная маржа по отдельным активным операциям;

2. Оценка уровня и динамики коэффициента спрэда.

Этот коэффициент связан с таким фактором процентного риска, как согласованность процентной политики по кредитным и депозитным операциям банка. Методика его расчета заключается в следующем:

Кспред = (Рк /К) – (Рд/Д)

где:

Кспред - коэффициент спреда,

Рк - проценты по кредитам, получен­ным банком в данном периоде,

К - средний остаток задолженности по кредитам в данном периоде,

Рд - проценты, уплаченные банком за привлеченные депозитные ресурсы, в данном периоде,

Д - средний остаток в периоде депозитных ресурсов всех видов.

На планируемый период банк определяет стандарты по уровню коэффиииента спреда. Ориентирами стандартов являются фактические значения коэффициента и мировые стандарты (1,25%?).

Показателями роста степени процентного риска являются невы­полнение стандартов банка и падение коэффициента спреда.

4. Оценка риска на основе дюрации. Длительность (дюрация) - показатель действительного (среднего) времени до переоценки финансового инструмента (кредита, депозита, ценной бумаги, и т.п.). Этот метод, учитывая сроки движения денежных средств и погашения основного долга и процентных платежей, позволяет прогнозировать изменение рыночной стоимости активов и пассивов банка. Когда финансовый инструмент порождает поток средств только единожды - при наступлении срока погашения, - его длительность равна сроку погашения. Например, депозитный сертификат, по которому через три года выплачиваются основная сумма и проценты, имеет длительность три года. Для других эмитированных ценных бумаг, по которым выплаты производятся несколько раз до достижения срока погашения, длительность будет меньше срока погашения. Для примера можно рассмотреть типичную проблему, возникающую при приобретении долгосрочного актива (например, ипотечной ссуды) за счет краткосрочных пассивов (например, депозитов). Менеджер КБ должен прогнозировать дальнейшую ситуацию на рынке: колебания процентных ставок может привести к многократной переоценке пассивов до того, как будет погашен актив. Эта переоценка связана с тем, что окончание срока пассива требует покупки нового ресурса, но уже по иной цене. Если процентные ставки останутся неизменными, банк получит ожидаемую процентную маржу при погашении актива. Но если процентные ставки возрастут, пассивы после каждой переоценки будут создавать больший отток средств, чем ожидалось. Когда, наконец, актив окажется погашенным, доход по нему будет меньше, чем предполагалось, или может оказаться даже отрицательным.

5. Оценка процентного риска на основе методов имитационного моделирования. Значительно реже в мировой и отечественной банковской практике используют имитационные методы. Они обычно включают подробную оценку потенциального воздействия изменения процентных ставок на доходы банка на основе моделирования движения процентных ставок и их влияния на потоки денежных средств.

Имитационные модели проектируют будущие доходы от процентных ставок в рамках набора различных сценариев, использующих различные процентные ставки. Они не обязательно должны быть чрезвычайно дорогими. Были разработаны простые, но эффективные модели для использования на персональных компьютерах. Вообще, модели используют информацию того же типа, что присутствует в сообщениях о “разрывах” (характеристики, вызывающие изменения в существующих процентных ставках, отраженных в банковских бухгалтерских книгах). Кроме этого модели могут позволить себе использовать информацию по текущим процентным ставкам, которые ассоциируются с существующими активами и обязательствами. Начиная с этой информации о дате пересмотра цен на активы и обязательства, а также о существующих процентных ставках, выплаты и получения доходов и, исходя из допущения о будущих процентных ставках, модели проецируют будущие доходы и затраты по процентным ставкам при целом наборе сценариев, исходящих из различных будущих процентных ставок. Результаты могут оказаться достаточно надежным измерением чувствительности доходов от существующей структуры банка.

Дата добавления: 2015-07-02