Оценка риска

Оценка риска включает в себя три этапа:

- выявление возможных вариантов решения проблемы;

- определение возможных экономических, политических, моральных и других последствий, которые могут наступить в результате реализации решения;

-интегральная оценка риска, которая, в свою очередь, состоит из двух взаимосвязанных аспектов: качественного и количественного.

В чем заключаются статистический метод оценки экономического риска?

Статистический метод использует приемы математической стати­стики, когда осуществляется расчет различных вероятностных показате­лей на основе фактических показателей финансово-хозяйственной деяте­льности предприятия за прошлые годы. Подобные расчеты чаще всего базируются на использовании фактических показателей рентабельности, достигнутой предприятием за прошлый период. Полученные статистиче­ским методом оценки риска по существу исходят из предположения, что наблюдавшиеся показатели финансово-хозяйственной деятельности, имевшие место в прошлом, можно экстраполировать в будущее. При этом игнорируются возможные качественные изменения в инвестиционной политике предприятия, а также влияние внешних факторов.

Поскольку риск – понятие вероятностное, он может быть измерен методами теории вероятности и математической статистики. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Например, если фирма определила цену на свой товар в размере 10 000 руб. за единицу и продала 90% его по указанной цене то вероятность того, что цена была установлена правильно, составит 0,9, а риск ошибки – 0,1 или 10%. Риск связан с вероятностью неосуществления цели фирмы, с недоучетом реальной ситуации на рынке.

В чем заключается экспертный метод оценки эконо­мического риска?

Экспертный метод использует оценки риска, даваемые отдельны: т экспертами. Обладая сведениями об оценках, можно избежать неопределенного.

При проведении экспертиз необходимо разделять вероятные, маловероятные и случайные обстоятельства, способствующие возникновению риска.

К вероятным следует отнести те обстоятельства, которые хорошо из­вестны предпринимателю и экспертам и относительно которых с высо­кой степенью уверенности можно утверждать, что стечения этих обстоя­тельств стоит ожидать.

К маловероятным следует отнести те обстоятельства, которые также хорошо известны предпринимателю и экспертам, но относительно кото­рых можно с высокой степенью уверенности утверждать, что стечения именно этих обстоятельств вряд ли стоит ожидать.

Случайными надо считать те обстоятельства, которые ранее не встре­чались и возникают неожиданно как для предпринимателя, так и для экс­пертов.

В результате выполнения прогнозных расчетов и проведения экспер­тиз определяются вероятности денежных и других потерь.

Как оценивается экономический риск?

При оценке экономического риска основным является количествен­ный аспект. Считается, что нецелесообразно осуществлять решения, ко­торые при их соответствии количественным параметрам оценки не отве­чают качественным параметрам риска. Такой подход принято считать технократическим.

Существует три основных критерия количественной оценки риска:

1) решения, выбираемые в ситуации риска, должны оцениваться с по­зиции вероятности достижения предполагаемого результата и возможно­го отклонения от поставленной цели. С математической точки зрения риск будет равен разности между ожидаемым результатом действия при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные не определены;

2) лучшим будет то решение, которое в существующих условиях обеспечивает достижение нужного результата при меньших затратах по сравнению с другими вариантами;

3) лучшим будет то решение, на реализацию которого затрачивается меньше времени.

С финансовой точки зрения риск может быть трех степеней:

- допустимый риск, связанный с потерей прибыли в случае нереализации решений;

- критический риск, связанный с возможностью неполучения (потери) выручки или дохода;

- катастрофический риск, влияющий на потерю позиций фирмы, на возможности ее платежеспособности; такой риск является прямой предпосылкой банкротства фирмы.

Количественная оценка экономического риска составляется из двух слагаемых:

- сумма возможного ущерба вследствие принятия ошибочного эконо­мического решения;

- сумма расходов, понесенных при его реализации.

Для нахождения такой количественной оценки нужно знать вероят­ность того, что тот или иной ущерб при реализации принятого решения действительно произойдет и соответственно, что принятое решение бу­дет или не будет реализовано.

Количественная оценка экономического риска включает в себя три этапа:

-выявление возможных вариантов решения проблемы;

-определение возможных экономических, моральных, политиче­ских и других последствий, которые вытекают из реализации принятых решений;

- интегральная многокритериальная оценка риска с помощью матема­тических методов.

Степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба и вероятности того, что этот ущерб произойдет. В этом случае степень риска выразится формулой:

R = Y 1 • B 1 + (Y 1 + Y 2) • B 2,

где Y 1 и Y 2, – величины возможного ущерба в случае нереализации решения в абсолютном выражении соответственно для I и II вариантов;

В 1 и В 2, – вероятности того, что ущерб произойдет, и того, что решение не будет реализовано, соответственно для I и II вариантов.

Экономический риск состоит из двух слагаемых – суммы возможного ущерба, понесенного вследствие неверного решения, и расходов связанных с реализацией этого решения.

Покажем это на примере.

Требуется выбрать лучший из вариантов, связанных с производством продукции.

Показатели	I вариант	II вариант
1. Предлагаемая себестоимость единицы изделия	5 млн руб.	5,3 млн руб.
2. Объем выпуска изделий
3. Возможная неполученная прибыль	900 млн руб.	375 млн руб.
4. Расходы по доставке продукции	150 млн руб.	50 млн руб.

Как видно, экономически более выгодным является II вариант. Фактор

Дата добавления: 2015-07-02