Управление портфелем реальных инвестиционных проектов

Основные разделы бизнес-плана инвестиционного проекта.

Особенности формирования портфеля облигаций и сберегательных сертификатов.

При отборе в формируемый портфель ценных бумаг отдельных видов облигаций и сберегательных сертификатов учитываются следующие основные факторы: 1. Тип инвестиционного портфеля, формируемый в соответствии с его целью(среднерисковые на рост или доход, консервативные на рост или доход). 2. Уровень ссудного процента (депозитной ставки) и его тенденция. 3. Необходимость диверсификация инструментов портфеля. 4. Необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля. 5. Уровень налогообложения доходов по отдельным фондовым активам.

Считается, что при формировании и управлении портфелем облигаций инвестор может преследовать три стратегические цели:

1) добиться высокого уровня постоянного дохода, получаемого через

определенные промежутки времени;

2) аккумулировать деньги, чтобы достичь запланированной суммы к определенной дате;

3) повысить отдачу портфеля либо за счет удачного прогноза движения процентной ставки, либо путем получения прибыли за счет изменения соотношения цен и доходности к погашению облигации.

Депозитный и сберегательный сертификаты представляют собой долговую именную ценную бумагу, которая выпускается в белорусских рублях в документарной форме на срочной основе. Сберегательные сертификаты предназначены для размещения среди физических лиц, депозитные – среди юридических лиц. Клиенты банка могут использовать сертификаты для передачи прав, как отступное или залог.

1. Титульная страница бизнес-плана, 2. Резюме проекта - представляет собой основные положения.Резюме должно показать инвестору выгодность и перспективность вложений в представляемый инвестиционный проект.

3. Описание компании - автора инвестиционного проекта.

4. Описание продукта или услуги - включает информацию о продукте или услуге, его основных характеристиках.

5. Маркетинговый анализ - содержит информацию о имеющихся на рынке товарах, продукции конкурентов.

Важнейшим разделом в маркетинговом анализе является определение объемов рынка сбыта продукции, доли рынка конкурентов, определение мотивации покупателей к принятию решения о покупке.Основной задачей данного раздела бизнес-плана является дать ответ на вопросы - сколько и какого именно товара требует рынок, по какой цене и почему именно его готовы покупать потребители. 6. Стратегия продвижения товара - здесь основным является определение рыночной ниши, т.е. того, какой именно и для каких категорий потребителей предназначен товар, количественный и качественный анализ потребителей 7. Производство - в случае, если это производственное предприятие, данный раздел бизнес-плана включает информацию о выбранной технологии производства, мотивации ее выбора, описание основных технологических процессов предприятия, схему его работы, расстановку оборудования

В разделе приводятся расчеты потребности в материалах и сырье на производство продукции, затраты на их закупку, динамика цен, анализ поставщиков, затраты на обслуживание и плановые ремонты оборудования

8. План по персоналу - в этом разделе бизнес-плана приводится информация о потребности в персонале, его количестве и квалификации, анализ рынка труда по каждой позиции работников, приводятся расчеты затрат на оплату труда персонала, его социальное обеспечение, методы стимулирования и обучение .9. Организационная структура и управление - содержит схему организационной структуры управления предприятием, информацию о количественном и качественном составе подразделений предприятия, требования к его квалификации, расчет затрат на оплату труда, социальное обеспечение и стимулирование труда управляющего персонала.

В случае реорганизации или вновь создаваемого предприятия дается информация о форме собственности предприятия, его основных или предполагаемых акционерах, их реквизиты, доли в капитале предприятия, процесс принятия решений и принципы управления.

Инвестиционный проект – это объект реального инвестирования, намечаемый к реализации в форме приобретения целостного имущественного комплекса, нового строительства, реконструкции, модернизации, капитального ремонта и т.п.

Выбор идеи и целей проекта связан с анализом ситуации складывающейся на рынке товаров или услуг.

Существуют главные (основные) и второстепенные цели проекта, выступающие соответственно в качестве целевой функции и ограничений.

Цели проекта могут быть техническими, организационными, экономическими и социальными, а также локальными и комплексными, внешними и внутренними.

Управление инвестиционным проектом – это процесс управления финансовыми, материальными и людскими ресурсами на протяжении всего цикла осуществления проекта с помощью современных прогрессивных методов управления в целях обеспечения максимальной экономической и социальной эффективности инвестиционных вложений.

Процесс реализации инвестиционного проекта подразделяется на три фазы: прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную. Прединвестиционная фаза включает рождение новой идеи, предварительную подготовку инвестиционного проекта, оценку его технико-экономической и финансовой приемлемости и принятие решения об его осуществлении. Инвестиционная фаза включает заключение контрактов, проектирование, строительно-монтажные работы, подготовку кадров, пусконаладочные работы и сдачу объекта в эксплуатацию. Эксплуатационная фаза – это организованный процесс по производству и сбыту продукции или услуг.

Система управления инвестиционным проектом – это организационная структура управления, методы и инструментарий управления, обеспечивающие реализацию функций управления, а также система информационного обеспечения процесса управления.

Выделяют функциональные, проектные и матричные организационные структуры управления проектами.

Для реализации систем управления проектами широко применяются экономико-математические, экономико-статистические методы и модели, которые описывают причинно-следственные связи анализируемых факторов, влияющих на принятие решений.

В настоящее время не существует типовой, повсеместно применяемой организационной структуры, которую можно было использовать без корректировки к условиям формирования и реализации инвестиционного проекта.

Дата добавления: 2015-07-02