Программа управления риском на уровне фирмы

Контроль и пересмотр программы управления рисками

Процедуры разработки программы управления рисками

Программа управления риском на уровне фирмы

ТЕМА Программа управления риском

Возможность больших потерь, связанных с реализацией риска, привела к тому, что для многих компаний управление риском стало неотъемлемой административной функцией.

Управление риском на уровне фирмы включает разработку и реализа­цию экономически целесообразных для фирмы рекомендаций и мероприя­тий, направленных на уменьшение финансовых потерь, связанных с эконо­мическим риском.

Программа управления риском на уровне фирмы (ПУР)- это при­нятая на уровне фирмы система планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влия­ния убытков, вызванных случайными событиями.

Разработка программы управления рисками на уровне фирмы должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элемен­там структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчи­вость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков. Для того чтобы принять обоснованные решения по управлению риска­ми, менеджер по управлению рисками должен иметь необходимую для принятия решения информацию, которая для повышения эффективности должна быть сосредоточена в отдельном документе. Таким документом может быть "Руководство по разработке, контролю и пересмотру програм­мы управления рисками".

Назначение этого "Руководства" состоит в представлении менеджеру по управлению рисками информации, которая может оказаться ему полез­ной при разработке, контроле и пересмотре программы управления риска­ми. Эта информация должна содержать, по крайней мере, основные разде­лы по:

►общей стратегии фирмы и вариантам управления рисками на уровне фирмы;

►целям и задачам управления рисками;

►процедурам управления рисками и пороговым значениям парамет­ров, используемых при выборе процедур;

►принципам управления рисками;

►рискам;

►убыткам фирмы;

► методам управления рисками на уровне фирмы;

► принципам разработки и пересмотра ПУР;

► методам оценки финансовых возможностей фирмы, экономической целесообразности использования методов управления рисками и ме­тодам оценки эффективности ПУР.

Информация по особенностям системы управления риском

Особенности системы управления риском реализуются в конкретных мероприятиях, большая часть которых фикси­руется в программе управления рисками. Поэтому "Руководство по разра­ботке, контролю и пересмотру программы управления рисками" должно содержать разделы, посвященные соответствующим особенностям. В пер­вую очередь такие разделы будут включать:

►информацию о влиянии стратегии развития фирмы на варианты управления риском;

►общую характеристику целей и задач системы управления риском;

►изложение принципов управления рисками данной фирмы;

►анализ внешних и внутренних ограничений системы управления риском;

►перечисление основных требований к организационной структуре, в рамках которой будут реализовываться соответствующие меры по управлению риском;

►изложение основных правил и принципов разработки и пересмотра программы управления рисками.

Такая информация задает границы, в рамках которых менеджер по рис­кам может принимать соответствующие решения, формируя конкретное содержание программы управления риском. Любое меро­приятие, зафиксированное в программе, не может не соответствовать перечисленной выше информации. В противном случае предлагаемая програм­ма управления риском будет неэффективной и даже нереализуемой. Информация по процедурам управления рисками и пороговым значениям параметров, используемых при выборе процедур

Общая стратегия развития и управления фирмы, а также выбранный вариант управления рисками на уровне фирмы оп­ределяют возможные процедуры управления рисками: сокращение риска; уклонение от риска; передача риска.

В "Руководстве по разработке, контролю и пересмотру ПУР" должна быть представлена справочная информация по приоритетным для различ­ных стратегий управления рисками процедурам управления рисками. Так, для осторожного варианта управления риском приоритетными являются процедуры "уклонение от риска" и "передача риска".

При решении вопроса о выборе процедуры управления рисками в отно­шении тех или иных рисков во внимание принимаются пороговые значе­ния вероятности наступления ущерба и размера возможного ущер­ба. Чтобы сделать выбор по применению конкретной процедуры к тем или иным рискам, необходимо сопоставить фактические значения вероят­ностей наступления ущерба и размера возможного ущерба по соответст­вующим рискам с соответствующими пороговыми значениями, устанавли­ваемыми руководством и специалистами фирмы для различных процедур управления рисками.

Сам механизм принятия реше­ний по управлению конкретными рисками является стандартным: менед­жер по управлению рисками при принятии решения по рискам использует все процедуры управления рисками. Приоритетность исполь­зования разных процедур управления рисками для различных вариантов управления рисками определяется не тем, что другие процедуры не ис­пользуются, а тем, что заданный уровень пороговых значений вероятности и размера возможного ущерба определяет значимость, частоту, приоритет­ность использования той или иной процедуры. В случае ос­торожного варианта управления рисками менеджер чаще использует про­цедуру уклонения от риска и передачи риска, чем в случае рискованной стратегии, когда он чаще использует процедуру сокращения и передачи риска.

Информация по рискам

В этом блоке "Руководства по разработке, контролю и пересмотру ПУР" может быть представлена самая разнообразная информация по рис­кам, являющаяся результатом процесса идентификации и анализа рисков (информация о классификации рисков, общее описа­ние их особенностей, включая структурную характеристику)

Информация по убыткам фирмы

Убытки являются важным аспектом анализа рисков, так как ущерб представляет собой важную характеристику негативных последствий реа­лизации соответствующих рисков. В данном разделе "Руководства" долж­на содержаться самая общая и специализированная информация по воз­можным убыткам, а также информация по оценке величины возможного ущерба фирмы.

К общей информации по убыткам можно отнести информацию о простейших возможных классификациях убытков, построенных на основе разных признаков (размер убытка, тесно­та зависимости ущерба от причины его возникновения и т.п.).

К специализированной информации по убыткам можно отнести информацию о взаимосвязях между рисками и величинами соответствующего ущерба (убытки могут быть сгруппированы, например, с учетом выделенных групп рисков), а также информацию, отражающую специфику появления убытков именно в данной фирме.

Информация о методах управления рисками на уровне фирмы

Здесь исследуется вопрос о группах методов управления рисками (методы трансформации рисков и методы финансиро­вания рисков). Это позволяет сформировать более адекватный набор мер, включаемых в программу управления риском.

Прежде всего, в данном разделе "Руководства" дается общая справоч­ная информация по всем методам управления. В частности, могут быть представлены общие правила и принципы, которыми нужно руководство­ваться при выборе того или иного метода управления рисками:

►при использовании методов управления рисками необходимо ориентироваться на экономическую целесообразность их использования, т.е. затраты, связанные с реализацией того или иного метода, долж­ны быть меньше эффекта, который фирма получит в результате его применения;

►при выборе конкретного метода управления рисками фирма должна ориентироваться на пороговые значения основных параметров рис­ка, отвечающие различным процедурам управления рисками ("уклоне­ние от риска", "передача риска", "сокращение риска"), которые уста­навливаются отдельно и должны быть представлены в "Руководстве" для разных вариантов управления и развития фирмы, а также для различных вариантов управления рисками;

►методы управления риском должны быть согласованы друг с другом и отражать единую точку зрения менеджмента фирмы на управление риском, зафиксированную в "Руководстве".

Кроме общей справочной информации по методам управления риском в целом и по группам соответствующих методов, в "Руководстве" должна содержаться подробная справочная информация по конкретным методам. Она должна включать рекомендации по использованию анализируемого метода управления рисками для тех или иных рисков с учетом специфики бизнеса данной фирмы. Подобные рекомендации могут содержать следую­щую информацию:

► описание процедур и алгоритмов действий. Например, для метода покрытия убытков из резервов в "Руководстве" следует прописать процедуру создания соответствующего резервного фонда и правила его использования;

► условия применения анализируемого метода управления рисками в зависимости от специфики ситуации. Так, размер займа, который фирма сможет получить при появлении убытка, будет существенно влиять на финансовые возможности фирмы по покрытию ущерба.

► дополнительные сведения об использовании конкретного метода управления рисками. В частности, при использовании страхования "Руководство" может содержать информацию о деятельности стра­ховых компаний, а также о прошлом опыте фир­мы по использованию данного метода.

Информация по методам оценки эффективности использования методов управления рисками

Применение любого конкретного метода управления рисками можно считать экономически целесообразным, если его использование связано с экономическим эффектом, т.е выполняется соотношение:

У_ДоМУ – (З_МУ + У_ПоМУ) > 0,

где У_ДоМУ - возможный убыток до применения к риску оцениваемого метода управления;

У _ПоМУ - возможный убыток после применения к риску оцениваемого метода управления;

З _МУ - затраты, связанные с применением метода управления.

Размер эффекта позволяет оценить чистый выигрыш фирмы от реализа­ции соответствующего метода управления рисками. Тем не менее следует иметь в виду, что при расчете экономического эффекта используются оцен­ки возможных убытков, т.е. реальные затраты сопоставляются с потенци­альным ущербом, что предъявляет особые требования к точности методи­ки прогнозирования ущерба.

Информация по методам оценки эффективности программы управления рисками

Эффективность программы управления может быть оценена различны­ми способами. В "Руководстве" могут быть представлены некоторые из них. Рассмотрим два основных подхода.

Первый способ оценки эффективности разработки программы управле­ния рисками основан на сопоставлении с финансовыми возможностями фирмы значений максимально возможного, наиболее вероятного и ожидае­мого убытков до и после реализации программы управления рисками.

Сопоставление можно проводить на основе расчета коэффициента фи­нансовых возможностей фирмы по покрытию убытка. Этот коэффициент рассчитывается по максимально возможному, наиболее вероятному и ожи­даемому убыткам для двух вариантов - до внедрения программы управле­ния рисками и после нее.

Второй способ оценки эффективности программы управления рисками основан на сравнительном анализе самих значений максимально возмож­ного, наиболее вероятного и ожидаемого убытков до и после реализации программы управления рисками.

Сравнение может быть проведено на основе анализа коэффициентов из­менения максимально возможного, наиболее вероятного и ожидаемого зна­чений убытков.

Данные коэффициенты показывают, какая доля снижения соответст­вующего вида убытка обусловлена реализацией мероприятий, включен­ных в программу управления рисками. Поэтому чем она выше, тем более эффективна такая программа, так как она в этом случае обеспечивает боль­шую экономию по убыткам.

Дата добавления: 2014-01-03