Порядок АФСП

Анализ финансового состояния предприятия (АФСП). ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ.

Источник

Организуется финансовый анализ по данным бухгалтерской отчетности (Формы 1, 2 и остальные).

Основные направления финансового анализа:

1. Анализ финансового состояния. Общая оценка (экспресс-анализ).

2. Анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ ликвидности баланса (платежеспособность)… и др.

АФСП – комплексное понятие характеризующее:

· Наличие, размещение и использование капитала предприятия. Какой у предприятия капитал (свой или заемный). На что этот капитал потрачен (осн. Средства, материалы, деньги).

· Рациональность структуры активов и пассивов.

Основной источник АФСП – бухгалтерский баланс. Изучая баланс, опытный аналитик может многое узнать о предприятии.

1. Проверка отсутствия ошибок в балансе.

2. Построение агрегированного (укрупненного) баланса, т.е. таблица, в которой для наглядности анализа однородные статьи объединяются (группируются). Убытки не агрегируются, а выделяются отдельной строкой.

3. Анализ структуры баланса (вертикальный).
вертикальный анализ – определение удельного веса отдельных частей в результативном показателе.
Как правило:

3.1. Рассматривается структура на начало года

3.2. Далее, произошли ли серьезные изменения структуры на конец года в %-м соотношении
Как предприятие распределило свой капитал

4. Анализ динамики баланса (горизонтальный)

4.1. Увеличилась ли валюта баланса? Фактор +

4.2. Увеличение активов за счет роста долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (признак инвестиционной деятельности предприятия) Фактор +

4.3. Увеличение нематериальных активов (признак инновационной деятельности) Фактор +

4.4. Увеличение в пассиве нераспределенной прибыли Фактор +

4.5. Резкий рост Дз и Кз Фактор –

Более глубокие выводы по полученным показателям (увеличение или снижение основных средств, незавершенное строительство запасов, денежных средств и т.п., по 2-5 формам) зависит от специфики предприятия.

ВОПРОС 4…?АКТИВЫ

Активы – это размещение имеющегося капитала в ресурсах предприятия.

Активы включают в себя внеобортные и оборотные активы. Соотношение их зависит от специфики деятельности предприятия.

Структура внеоборотных активов отражает следующие стратегии предприятия:

1. Инновационная, т.е. вложение средств в информацию, в интеллектуальную собственность.
… нематериальные активы и их прирост.

2. Финансово-инвестиционная стратегия.
… долгосрочные финансовые вложения.

3. Создание материальных условий для расширения своей деятельности.
… основные средства, НЗП.

Анализ оборотных активов направлен на выявление их ликвидности, т.е. скорости превращение в денежные средства.

В связи с этим все активы разбиваются на 3-4 группы по степеням риска. Для этого анализа кроме бухгалтерских данных желательно использовать данные управленческого учета.

Степень риска	Группы оборотных активов	Структура	Отклонения
Начальная	Конечная
Минимальная	Ден. средства, краткоср. фин. вложения
Малая	Дз<1, запасы, гот. Продукция
Средняя	НЗП, расходы будущ. периодов
Высокая	Дз>1, залежалые запасы, ГП
ВСЕГО Об. Акт.

Хорошо, если минимальная и малая группы риска большая доля.

ВОПРОС 4…?ПАССИВ

Пассив – это источники финансирования деятельности предприятия.

Пассив включает:

· Собственный капитал (3, Капитал и резервы)

· Заемный капитал (4, Долгосрочные займы; 5, Краткосрочные займы)

Собственный капитал включает:

· Уставной – средства учредителей для обеспечения уставной деятельности. Объявляется при регистрации предприятия.

· Добавочный – образуется при переоценке имущества.

· Резервный – образуется за счет чистой прибыли.

· Нераспределенная прибыль.

· Прочие поступления.

Источники формирования капитала:

1. Внутренние

1.1. Чистая прибыль

1.2. Фонд переоценки имущества

1.3. Прочие (сдача в аренду)

2. Внешние

2.1. Выпуск акций

2.2. Безвозмездная финансовая помощь

2.3. Прочее

Хорошо, если в составе собственных средств преобладает прибыль.

Заемный капитал включает:

· Долгосрочный (займы и кредиты)

· Краткосрочный (займы и кредиты)

· Хорошо, если преобладают кредиты.

Даже если кредиторская задолженность большая, по… к погашению кредитов. +

При анализе необходимо учесть:

1. Состав Кз

2. …

3. Причины просроченной Кз

4. Вычислить сумму пени за просрочку платежей. Форма 5.

ВОПРОС 5… 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – это проверка предприятия на возможность организовать свою финансовую деятельность.

ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ – это возможность использования денежных средств для бесперебойного производства и реализации продукции.

СХЕМА НОРМАЛЬНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ КАПИТАЛА

АКТИВ

ПАССИВ

Т.е. нормально, если 3 расходуется на внеоборотные активы и частично на оборотные активы.

Нормально, если 5 идет на формирование денежных средств оборотных активов, т.е. 2.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Рассмотрим баланс в агрегированном виде.

АКТИВ	УСЛ. ОБОЗНАЧЕНИЕ	ПАССИВ	УСЛ. ОБОЗНАЧЕНИЕ
· Внеоборотные активы	F	1. Капитал и резервы	K^c
· Запасы и затраты	Z	2. Долгосрочн. кредиты	K^T
3. Дебит. задолженность	R^a	· Краткосрочн. кредиты	K^t
		· Кредиторская задолженность	R^n
БАЛАНС	B	БАЛАНС	B

Дата добавления: 2014-01-03