Исходные данные о капитальных вложениях

Представление исходных данных для определения денежного потока от инвестиционной деятельности

Сведения об инфляции

Сведения об инфляции

П3.1. Представление исходной информации

Сведения об инфляции рекомендуется представлять в следующей форме.

Таблица П3.1

┌────────────────────────────────────────────────┬───────┬──────┬───────┐

│Номер шага │ 0 │ 1 │... │

├────────────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │

├────────────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ Показатели │ │ │ │

├────────────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│Темп инфляции на шаге, или общий индекс инфляции│ │ │ │

│по отношению к базисному моменту на конец шага,│ │ │ │

│% в год* │ │ │ │

├────────────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│Индекс валютного курса (или индекс внутренней│ │ │ │

│инфляции иностранной валюты) │ │ │ │

├────────────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│Темп, или индекс, роста цены на продукцию,│ │ │ │

│основные средства, материальные и трудовые│ │ │ │

│ресурсы и услуги по каждому в отдельности**│ │ │ │

│(абсолютный или, что удобнее, по отношению к│ │ │ │

│темпу, или индексу, общей инфляции), % в год │ │ │ │

└────────────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘

──────────────────────────────

* Рекомендуется в одной строке указывать прогнозные темпы инфляции (% в год), а в другой - общий индекс инфляции.

** В случае, когда прогнозные индексы цен на продукты и ресурсы не отклоняются от общего индекса инфляции или при отсутствии обоснованных прогнозов для этих отклонений, соответствующие позиции могут не заполняться.

Исходная информация для определения денежного потока от инвестиционной деятельности включает данные о капитальных вложениях (табл.П3.2), о составе и структуре производственных основных средств по пусковым комплексам (табл.П3.3) и о нормах для расчета потребности в оборотном капитале (табл.П3.4).

Таблица П3.2

┌──────┬─────────────────────────────────────────┬───────┬──────┬───────┐

│Номер │Номер шага │ 0 │ 1 │... │

│строки├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │Длительность шага, годы или доли года │ │ │ │

│ ├─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ │ Показатели │ │ │ │

├──────┼─────────────────────────────────────────┼───────┼──────┼───────┤

│ 1 │Затраты на приобретение земельного участ-│ │ │ │

│ │ка и его освоение │ │ │ │

│ 2 │Машины и оборудование │ │ │ │

│ 3 │Производственные здания и сооружения │ │ │ │

│ 4 │Нематериальные активы (лицензии, патенты,│ │ │ │

│ │ноу-хау и др.) │ │ │ │

│ 5 │Прочие основные производственные фонды │ │ │ │

│ 6 │Итого: затрат на внеоборотные активы│ │ │ │

│ │(сумма стр. от 1 до 5) │ │ │ │

│ 7 │Прочие (некапитализируемые) работы и│ │ │ │

│ │затраты │ │ │ │

│ 8 │Пусконаладочные работы │ │ │ │

│ 9 │Всего затрат (сумма стр. от 6 до 8) │ │ │ │

│ │В том числе: │ │ │ │

│ 10 │НДС по видам фондов │ │ │ │

└──────┴─────────────────────────────────────────┴───────┴──────┴───────┘

Величина вложений по строкам от 2 до 5 показывается:

- при создании новых производственных фондов - по данным проекта;

- при использовании существующих производственных фондов:

для расчета общественной эффективности - по результатам аудиторской оценки*;

для расчета коммерческой эффективности:

=> для проекта в целом и для покупателя - по стоимости приобретения;

=> для продавца - по результатам оценки;

=> для определения ликвидационных затрат - по данным проекта (если вопросы ликвидации производства в нем проработаны), по данным о ликвидации аналогичных объектов или по результатам прогнозной оценки.

Описание денежных потоков, связанных с нематериальными активами, имеет некоторые особенности, так как в зависимости от вида и способа приобретения нематериальных активов возникающие при этом денежные потоки относятся либо к инвестиционной, либо к операционной деятельности. Конкретно:

Для денежного потока от инвестиционной деятельности

- к оттокам относятся затраты на приобретение у третьих лиц нематериальных активов, а также некапитализируемые затраты на прочие нематериальные активы - НИОКР: налоги за пользование земельными участками, природными ресурсами и проч.;

- к притокам - доходы за вычетом налогов при оценке или выручка от реализации нематериальных активов в течение и (или) при прекращении действия проекта.

- Для денежного потока от операционной деятельности

- к притокам - выручка от продаж нематериальных активов, созданных в ходе реализации проекта, прочие и внереализационные доходы, включающие поступления от возмездной передачи прав интеллектуальной собственности (например, по лицензионному договору);

- к оттокам - затраты на создание нематериальных активов (в случае создания собственными силами).

Таблица П3.3

Дата добавления: 2017-01-14