Инвестиции, удерживаемые до погашения

Финансовые активы и финансовые обязательства, предназначенные для торговли

Затраты по сделке

AG13 Затраты по сделке включают в себя вознаграждения и комиссионные, уплаченные агентам (включая работников, действующих в качестве агентов по продаже), консультантам, брокерам и дилерам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств. Затраты по сделке не включают в себя премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение.

AG14 Как правило, торговля характеризуется активными и частыми покупками и продажами, а финансовые инструменты, предназначенные для торговли, обычно используются с целью генерирования прибыли от краткосрочных колебаний цены или маржи дилера.

AG15 Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают в себя:

(a) производные обязательства, которые не учитываются как инструменты хеджирования;

(b) обязанности в отношении поставки финансовых активов, привлеченных держателем короткой позиции (т. е. организация продает финансовые активы, которые она привлекла в качестве займа, но которыми она еще не владеет);

(c) финансовые обязательства, выпущенные с намерением выкупить их в ближайшем будущем (например, котируемый долговой инструмент, который эмитент может выкупить в ближайшем будущем в зависимости от изменений его справедливой стоимости); и

(d) финансовые обязательства, являющиеся частью портфеля идентифицированных финансовых инструментов, управление которыми осуществляется на групповой основе и недавние операции с которыми свидетельствуют о тенденции к получению краткосрочной прибыли.

Тот факт, что обязательство используется для финансирования торговой деятельности, сам по себе не делает обязательство предназначенным для торговли.

AG16 Считается, что организация не имеет твердого намерения удерживать до погашения инвестицию в финансовый актив, имеющий фиксированный срок погашения, если:

(a) организация намеревается удерживать финансовый актив в течение неопределенного времени;

(b) организация готова продать финансовый актив (за исключением возникновения ситуации, носящей разовый характер, которую организация не могла обоснованно предусмотреть) в случае изменения рыночных процентных ставок или рисков, возникновения потребности в ликвидности, изменения степени доступности альтернативных инвестиций и их доходности, изменения в условиях и источниках финансирования или изменения валютного риска; или

(c) эмитент имеет право погасить финансовый актив, выплатив сумму, которая значительно ниже величины его амортизированной стоимости.

AG17 Долговой инструмент с переменной процентной ставкой может соответствовать критериям для инвестиций, удерживаемых до погашения. Долевые инструменты не могут быть инвестициями, удерживаемыми до погашения, в связи с тем, что они имеют неопределенный срок обращения (например, обыкновенные акции), либо в связи с тем, что суммы, которые держатель может по ним получить, могут изменяться непредсказуемым образом (например, по опционам на акции, варрантам и аналогичным правам). Условие, содержащееся в определении инвестиций, удерживаемых до погашения, о наличии фиксированных или определимых выплат, а также фиксированного срока погашения, означает, что размеры и даты выплат держателю, таких как проценты и основная сумма, должны быть установлены договором. Значительный риск неплатежа не препятствует классификации финансового актива в качестве удерживаемого до погашения при условии, что предусмотренные договором выплаты являются фиксированными или определимыми и прочие требования к данной классификации выполняются. Если условия бессрочного долгового инструмента предусматривают выплаты процентов на протяжении неопределенного периода, то инструмент не может классифицироваться как удерживаемый до погашения, так как у него отсутствует срок погашения.

AG18 Финансовый актив, который эмитент имеет право погасить досрочно, соответствует критериям классификации в качестве инвестиций, удерживаемых до погашения, если держатель намеревается и имеет возможность удерживать его до момента досрочного погашения или до наступления срока погашения, и при этом держатель получит практически всю его балансовую стоимость. Право эмитента на досрочное погашение в случае его осуществления всего лишь приближает срок погашения актива. Однако если финансовый актив может быть досрочно погашен в такой сумме, которая не позволит держателю получить практически всю его балансовую стоимость, то данный финансовый актив не может быть классифицирован в качестве инвестиции, удерживаемой до погашения. При определении возможности получения практически всей балансовой стоимости актива организация учитывает выплаченную премию и капитализированные затраты по сделке.

AG19 Финансовый актив, держатель которого имеет право досрочно продать его обратно эмитенту (т. е. у держателя есть право потребовать погашения или выкупа финансового актива его эмитентом до наступления срока погашения), не может быть классифицирован как инвестиция, удерживаемая до погашения, так как факт того, что организация заплатила за право досрочной обратной продажи финансового актива, не согласуется с намерением удерживать финансовый актив до наступления срока его погашения.

AG20 Для большинства финансовых активов справедливая стоимость является более подходящим методом оценки, чем амортизированная стоимость. Инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, составляют исключение, но только в том случае, если организация имеет твердое намерение и возможность удерживать эти инвестиции до срока погашения. Если действия организации ставят под сомнение ее намерение и возможность удерживать такие инвестиции до срока погашения, то на основании пункта 9 указанное исключение перестает действовать в течение определенного периода времени.

AG21 Маловероятный катастрофический сценарий, такой как массовое изъятие вкладов из банка или аналогичная ситуация, затрагивающая страховщика, не должен приниматься во внимание организацией при принятии решения о том, имеет ли она твердое намерение и возможность удерживать инвестицию до срока погашения.

AG22 Продажи, осуществленные до срока погашения, могут соответствовать условиям пункта 9 и, следовательно, не ставить под вопрос намерение организации удерживать другие инвестиции до срока погашения, если они объясняются одной из следующих причин:

(a) значительным ухудшением платежеспособности эмитента. Например, продажа инвестиции после того, как внешнее рейтинговое агентство понизило кредитный рейтинг эмитента, не обязательно ставит под вопрос намерение организации удерживать другие инвестиции до срока погашения, если данное снижение рейтинга свидетельствует о значительном ухудшении кредитоспособности эмитента по сравнению с его кредитным рейтингом при первоначальном признании инвестиции. Аналогично, если организация использует внутренние рейтинги для оценки рисков, то изменения в таких внутренних рейтингах могут помочь определить тех эмитентов, у которых произошло значительное ухудшение кредитоспособности, при условии, что используемый организацией метод присвоения внутренних рейтингов и изменения в этих рейтингах дают последовательный, надежный и объективный показатель кредитоспособности эмитентов. При наличии свидетельства обесценения финансового актива (см. пункты 58 и 59) снижение кредитоспособности, как правило, считается значительным;

(b) изменением в налоговом законодательстве, в результате которого проценты по инвестиции, удерживаемой до погашения, лишаются статуса необлагаемых налогом или такой статус значительно сокращается (но к таким изменениям не относятся изменения в налоговом законодательстве, в соответствии с которыми пересматриваются предельные ставки налогов, уплачиваемых с процентного дохода);

(c) значительным объединением бизнесов или выбытием значительной части активов (например, продажей сегмента), в результате которого продажа или передача удерживаемых до погашения инвестиций становится необходимой в целях сохранения существующей позиции организации по процентному риску или соблюдения ее политики в отношении кредитного риска (хотя объединение бизнесов и является событием, контролируемым организацией, изменения в ее инвестиционном портфеле, производимые для сохранения позиции по процентному риску или соблюдения политики в отношении кредитного риска, могут логически вытекать из создавшейся ситуации, но не предполагаться заранее);

(d) изменением в законодательстве или требованиях регулирующих органов, в соответствии с которыми значительно меняется состав допустимых инвестиций или максимально допустимый уровень определенных видов инвестиций, в результате чего организация вынуждена избавиться от инвестиции, удерживаемой до погашения;

(e) значительным повышением нормативных требований к уровню капитала, в результате чего организация вынуждена уменьшить объем своих активов путем продажи инвестиций, удерживаемых до погашения;

(f) значительным повышением показателей степени риска по удерживаемым до погашения инвестициям, используемых для расчета нормативов капитала с учетом риска.

AG23 Считается, что организация не может продемонстрировать возможность удерживать до погашения инвестицию в финансовый актив с фиксированным сроком погашения, если:

(a) организация не имеет доступных финансовых ресурсов для дальнейшего финансирования данной инвестиции до срока погашения; или

(b) деятельность организации подвержена законодательным или иным ограничениям, которые могут воспрепятствовать ее намерению удерживать финансовый актив до срока погашения. (Однако право эмитента на досрочное погашение не обязательно препятствует намерению организации удерживать финансовый актив до срока погашения - см. пункт AG18.)

AG24 Другие обстоятельства, помимо описанных в пунктах AG16 - AG23, также могут указывать на то, что организация не имеет твердого намерения или возможности удерживать инвестицию до погашения.

AG25 Организация должна оценивать свое намерение и возможность удерживать до срока погашения инвестиции, классифицированные как удерживаемые до погашения, не только в момент первоначального признания таких финансовых активов, но и на конец каждого последующего отчетного периода.

Дата добавления: 2017-01-14