Подверженность кредитному риску, связанному с конкретным контрагентом

Подверженность рыночным рискам

53 В случае использования исключения, предусмотренного пунктом 48, для оценки справедливой стоимости группы финансовых активов и финансовых обязательств, управляемых исходя из подверженности организации конкретному рыночному риску (или рискам) на нетто-основе, организация должна применять цену в пределах спрэда между ценой покупателя и ценой продавца, которая является наиболее показательной в отношении справедливой стоимости в сложившихся обстоятельствах, к подверженности организации данным рыночным рискам на нетто-основе (см. пункты 70 и 71).

54 В случае использования исключения, предусмотренного пунктом 48, организация должна удостовериться в том, что рыночный риск (или риски), которому организация подвержена в рамках данной группы финансовых активов и финансовых обязательств, по существу является одинаковым. Например, организация не может объединить процентный риск, связанный с финансовым активом, и риск изменения цен на товары, связанный с финансовым обязательством, поскольку такое объединение не привело бы к уменьшению подверженности организации процентному риску или риску изменения цен на товары. В случае использования исключения, предусмотренного пунктом 48, любой базисный риск, возникающий в результате неидентичности параметров рыночного риска, должен приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств в рамках данной группы.

55 Аналогично продолжительность подверженности организации конкретному рыночному риску (или рискам), возникающему в связи с финансовыми активами и финансовыми обязательствами, должна быть по существу одинаковой. Например, организация, которая использует 12-месячный фьючерсный договор, чтобы компенсировать изменения денежных потоков в течение 12 месяцев, связанные с процентным риском по пятилетнему финансовому инструменту, входящему в состав группы, состоящей только из таких финансовых активов и финансовых обязательств, оценивает справедливую стоимость указанной подверженности процентному риску в течение 12 месяцев на нетто-основе, а остальную часть подверженности процентному риску (то есть со второго года по пятый) - на брутто-основе.

56 В случае использования исключения, предусмотренного пунктом 48, для оценки справедливой стоимости группы финансовых активов и финансовых обязательств, возникших в результате сделок с конкретным контрагентом, организация должна включать в оценку справедливой стоимости эффект подверженности организации кредитному риску по данному контрагенту на нетто-основе или подверженности контрагента кредитному риску по данной организации на нетто-основе, если участники рынка принимали бы во внимание любые существующие соглашения, уменьшающие подверженность кредитному риску в случае дефолта (например, генеральное соглашение с контрагентом о неттинге или соглашение, требующее обмена обеспечением на основе подверженности каждой из сторон кредитному риску, связанному с другой стороной, на нетто-основе). Оценка справедливой стоимости должна отражать ожидания участников рынка в отношении вероятности того, что в случае дефолта такое соглашение будет юридически защищено.

Дата добавления: 2017-01-14