Фінансовий аналіз показників ліквідності і платоспроможності

Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів

Аналіз руху грошових коштів

Успішне функціонування підприємства можливе лише за умов здійснення безперервного руху грошових коштів – їх надходження (припливу) та витрачання (відтоку), забезпечення наявності певного вільного залишку на рахунках банку.

Рух грошових коштів розглядаються як вхідні та вихідні грошові потоки в процесі операційної (основної), інвестиційної і фінансової діяльності суб’єкта господарювання.

Рух грошових коштів від основної діяльності пов’язаний з поточними операціями по отриманню виручки від реалізації, оплатою рахунків постачальників, отриманням короткострокових кредитів і позик, виплатою заробітної плати, розрахунків з бюджетом.

Грошові потоки від інвестиційної діяльності переважно пов’язані з їх відтоком коштів, оскільки частіше вони направлені на придбання основних засобів і нематеріальних активів, рідше виступають притоком грошових коштів внаслідок реалізації цих активів.

Рух грошових коштів від фінансової діяльності пов’язаний зі здійсненням короткострокових та довгострокових фінансових вкладень, отриманням довгострокових кредитів та позик, виплатою дивідендів.

Для фінансового аналізу можуть бути використані коефіцієнти, які розраховуються на основі звіту про рух грошових коштів:

1. Коефіцієнти платоспроможності і ліквідності:

• коефіцієнт руху грошових коштів в результаті операційної діяльності;
• коефіцієнт грошового покриття виплат по відсотках;
• коефіцієнт грошового покриття короткострокових боргів;

2. Коефіцієнти, що показують здатність компанії продовжувати свою діяльність у майбутньому:

• коефіцієнт відношення грошового потоку від операційної діяльності до капітальних витрат;
• коефіцієнт відношення грошового потоку від операційної діяльності до загальної суми боргу;
• коефіцієнт достатності грошового потоку.

Коефіцієнт руху грошових коштів в результаті операційної діяльності- розраховується як відношення чистого грошового потоку від операційної діяльності до поточних зобов’язань.

Даний коефіцієнт показує здатність підприємства генерувати ресурси в процесі своєї операційної діяльності для виконання поточних зобов’язань.

Платоспром – це можливість п-ва наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов'язання.

Ліквідність – це здатність п-ва розраховуватися за своїми поточними зобов’язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) - Кп, що показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов'язань.

2. Коефіцієнт швидкої (критичної) ліквідності - Кшл, що показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство спроможне погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів - грошових коштів та їх еквівалентів, фінансових інвестицій та кредиторської заборгованості. Цей показник показує платіжні можливості підприємства щодо погашення поточних зобов'язань за умови своєчасного здійснення розрахунків з дебіторами.

3. Коефіцієнт абсолютної (грошової) ліквідності (Каб.л), що показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити своїми коштами негайно.

Дата добавления: 2017-01-14