Типы инвестиционных банков

Деятельность инвестиционных банков и компаний.

Пенсионные фонды и формируемые ими инвестиционные портфеля.

Государственное регулирование деятельности страховых компаний пенсионных фондов.

Деятельность негосударственных пенсионных фондов в соответствии с Указом Президента от 9.03.2004 г. № 314 регулируется и контролируется Управлением регулирования и контроля за коллективными инвестициями при Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР).

Обязательное (государственное) пенсионное обеспечение осуществляется на основании условий и норм, установленных законом Российской Федерации "О государственных пенсиях в Российской Федерации", а также других нормативных актов.

Обязательное пенсионное обеспечение распространяется на всех граждан. Право на пенсионное обеспечение имеют не только граждане России, но и проживающие на территории Российской Федерации граждане других бывших союзных республик, а также иностранные граждане и лица без гражданства. Размеры получаемых средств при этом зависят от величины трудового стажа, заработной платы, степени утраты трудоспособности и регулируются законодательством.

………………………………………………………………………………………………………………………

19. Финансовые компании: особенности формирования ресурсов и основные направления инвестиционной деятельности.

……………………………………………………………………………………………………………………………………

Инвестиционная деятельность банков опосредует как кредитные отношения, так и отношения собственности. В результате инвестиционной банковской деятельности могут быть существенно увеличены как собственные средства компании-клиента, так и заемные. В первом случае это происходит в результате первичного или последующего публичного предложения акций на организованном рынке (IPO, SPO), частного размещения акций компании, в том числе и в результате привлечения стратегического инвестора. Во втором - посредством выпуска долговых финансовых инструментов (облигаций). При этом возникающие кредитные отношения носят специфический характер и в ряде случаев могут быть трансформированы в отношения собственности при использовании гибридных финансовых инструментов.Тем не менее можно выделить три основных направления инвестиционной деятельности банков:1. деятельность банка на рынке ценных бумаг;2. корпоративное финансирование;3. проектное финансирование.

………………………………………………………………………………………………………………………

В настоящее время существуют два типа инвестиционных банков: 1.банки, которые занимаются исключительно торговлей и размещением ценных бумаг; 2 банки, осуществляющие долгосрочное кредитование (такой тип характерен для Западной Европы и развивающихся стран).

Банки первого типа в настоящее время проводят операции с корпоративными ценными бумагами. Размещая акции и облигации, они служат посредниками для получения денежных средств предприятиями. Они также выполняют функции, связанные с привлечением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг: 1.занимаются вторичным размещением акций и облигаций; 2.выступают посредниками при размещении международных ценных бумаг (еврооблигаций и евроакций) на рынке евровалют; 3.консультируют корпорации по вопросам инвестиционной стратегии, учета и отчетности.

Размещение бумаг — значительный источник прибылей. Банки могут оставить часть размещаемых бумаг у себя и затем их реализовать или получать у компаний-эмитентов акции по заниженной иене, а затем продавать их по высокой. В двадцатку самых крупных банков первого типа входят американские и японские банки. Они действуют в основном на первичном внебиржевом рынке, осуществляя посредничество при реализации ценных бумаг. Среди наиболее распространенных методов: 1.андеррайтинг - принятие на себя всей суммы облигационного займа или эмиссии акций и затем их размещение на рынке; 2.прямое размещение, когда банки выступают только консультантами при размещении между продавцом и покупателем; 3.публичное размещение — банки образуют группу для размещения ценных бумаг на рынке; 4.конкурентные торги — банки приобретают первоначальный пакет ценных бумаг, устраивают аукцион по принципу «кто больше даст».

Дата добавления: 2015-08-31