Алгоритм определения типа финансового состояния предприятия

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную (в отличие от ликвидности) стабильность; данный показатель характеризует финансовое положение с точки зрения достаточности и эффективности использования собственного капитала.

Показатели финансовой устойчивости дополняют показатели ликвидности. Если ликвидность недостаточна, но финансовая устойчивость не потеряна, то предприятие имеет шанс не стать банкротом; если потеряна и она, то это неминуемо – любое негативное явление, а особенно совокупность неблагоприятных обстоятельств могут сделать его банкротом.

Для оценки финансовой устойчивости используют абсолютные и относительные показатели.

Наиболее информативным является расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей организации в запасах и затратах, который позволяет определить тип ее финансового состояния.

1. Определяем общую величину запасов и затрат:

ЗЗ = стр.210

2. Определяем величину источников формирования запасов и затрат:

2.1. Собственные оборотные средства:

СОС = Собственный капитал – Внеоборотные активы = стр.490 – стр.190

2.2. Собственные и долгосрочные заемные средства (капитал функционирующий);

КФ = Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы = стр.490 + стр.590 – стр.190

2.3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ВИ = Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190

3. Определяем излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат:

3.1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

= СОС –ЗЗ

3.2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств:

=КФ – ЗЗ

3.3. Излишек или недостаток общей величины источников:

= ВИ – ЗЗ

Определяем тип финансового состояния организации с использованием трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, если Ф ³ 0;

0, если Ф< 0

Таблица 4

Классификация типа финансового состояния организации

	Значение
Показатели	на 01.01.08	на 01.01.09	на 01.01.10
1. Запасы и затраты, д.ед.
2. Собственные оборотные средства, д.ед.
3. Капитал функционирующий, д.ед.
4. Общая величина источников, д.ед.
5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, д.ед.
6. Излишек (недостаток) капитала функционирующего, д.ед.
7. Излишек (недостаток) общей общей величины источников, д.ед.
8. Трехкомпонентный показатель ситуации, `S (Ф)	{ 1, 1, 1}	{1, 1, 1}	{ 1, 1, 1}

Из таблицы видно, что тип финансового состояния - абсолютная финансовая устойчивость организации, т.е.

³ 0, ³ 0, ³ 0

`S (Ф) = { 1, 1, 1 }

В данном случае предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

Далее анализ финансовой устойчивости дополняется расчетом и оценкой относительных показателей (финансовых коэффициентов).

Результаты расчетов представлены в таблице 5 и сделаны соответствующие выводы.

Таблица 5

Дата добавления: 2015-08-31