Оценка финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия в отчетном году

Аналитический баланс предприятия

Наименование статей	Порядок расчета (коды строк бухгалтерского баланса)	Абсолютное значение, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменение	Темп прироста, %
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютного значения, тыс. руб.	удельного веса, %
Внеоборотные активы				43,47	38,01		-5,46	22,11
Оборотные активы				56,53	61,99		5,46	53,11
Итого: активы							–	39,64
Капитал и резервы				6,45	7,65		1,20	65,65
Долгосрочные обязательства				10,80		-88000	-10,80
Краткосрочные обязательства				82,75	92,35		9,60	55,83
Итого: капитал							–	39,64
В том числе: собственный капитал	1300+1530			6,45	7,65		1,20	65,65
заемный капитал	1400+1500 – 1530			93,55	92,35		-1,20	37,84

Согласно данным аналитического баланса ООО «Белдорстрой» за отчетный год валюта баланса возросла на 39,64%,а в абсолютном выражении на 323031 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие увеличивает своё имущество и является довольно крупным.

Капитал данного предприятия включает в себя капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Проанализировав структуру капитала, можно сказать о том, что большую часть занимают заёмные источники: на начало отчетного периода – 93,55%, а на конец – 92,35%. Среди которых большую часть составляют краткосрочные обязательства (на начало отчетного периода – 82,75 %, а на конец – 92,35 %), а меньшую - долгосрочные обязательства (на начало отчётного периода – 10,8%, а на конец – 0%). В свою очередь, собственные средства на начало отчетного года составляют – 6,45%, а на конец того же периода – 7,65%.

На основе всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что предприятие имеет кризисное финансовое состояние, поскольку оно финансирует свою деятельность практически полностью за счёт заёмного капитала, и лишь малая доля финансируется за счёт собственных средств.

Также нужно заметить, что величина заемного капитала увеличилась к концу отчетного периода и составила – 1050925 тыс. рублей, что на 288513 тыс. рублей больше, чем на начало отчетного периода, но и прослеживается динамика незначительного увеличения собственного капитала: на начало отчетного периода величина его составляла 52582 тыс. руб., а на конец отчетного периода она составила - 87100 тыс. рублей.

Отрицательным моментом является то, что предприятие на конец отчётного года не имеет долгосрочных обязательств, а доля краткосрочных – очень высока.

Предприятие является зависимым, так как рост заемного капитала опережает рост собственного капитала, а доля СК значительно меньше 50%.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. [2]

В РФ нормальным считается, чтобы доля собственного капитала составляла не менее 50 %, а доля заемного капитала не более 50 %.

Кроме аналитического баланса для оценки состояния капитала используют коэффициенты структуры капитала (таблица 2):

1. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) характеризует долю собственного капитала в совокупном:

К_авт=

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет СК, то есть обеспечиваются собственными источниками финансирования.

2. Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемного капитала в финансировании деятельности:

К_{фин.зав}=

В динамике данный показатель должен уменьшаться.

3. Коэффициент финансового равновесия показывает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль заемных:

К_{фин.рав}=

Равновесие имеет место, если собственный капитал покрывает заемный.

4. Коэффициент финансового риска – соотношение заемного и собственного капитала:

К_рис= < 1

Показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных. Если заемный капитал больше собственного, имеет место риск его не возврата. Уровень этого риска характеризует величина превышения значения показателя над единицей.

5. Коэффициент финансовой устойчивости – доля постоянных источников финансирования в общей сумме капитала:

К_уст= >0,5

Характеризует степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования. Чем выше доля устойчивых источников финансирования, тем лучше для ФСП, но это только один из факторов формирования финансовой устойчивости.

6. Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств:

7. Коэффициент мобильности используется для оценки состояния активов и отражает долю оборотных активов в общей сумме активов предприятия:

К_моб=

В динамике желателен рост мобильности имущества предприятия, а значит, и рост данного показателя. [5]

Таблица 2

Дата добавления: 2015-08-31