Оценка рыночной устойчивости

Оценка деловой активности (руб.)

Оценка эффективности управления (руб.)

Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты дают дополнительную информацию о финансовом состоянии предприятия. Анализ финансовых коэффициен­тов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Система финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на несколько групп:

- показатели оценки эффективности управления или прибыльности продукции;

- показатели оценки рентабельности предприятия;

- показатели оценки деловой активности;

- показатели оценки рыночной устойчивости.

1. Оценка рентабельности предприятия (%)

1.1. Общая рентабельность предприятия = балансовая прибыль/средняя стоимость имущества*100;

1.2. Чистая рентабельность предприятия = чистая прибыль предприятия/средняя стоимость имущества*100;

1.3. Чистая рентабельность собственного капитала = чистая прибыль предприятия/средняя величина собственного капитала*100;

2.1. Чистая прибыль на 1 руб. оборота = чистая прибыль предприятия/выручка от реализации продукции;

2.2. Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта = прибыль реализации продукции/выручка от реализации продукции;

3.1. Общая капиталоотдача (фондоотдача) = выручка от реализации продукции (работ, услуг)/средняя стоимость имущества;

3.2. Оборачиваемость запасов = выручка от реализации продукции(работ, услуг)/средняя стоимость запасов;

3.3. Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации продукции(работ, услуг)/средняя величина дебиторской задолженности)

4.1. Коэффициент автономии = капитал и резервы/итог баланса;

4.2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = обязательства предприятия/капитал и резервы;

4.3. Коэффициент маневренности = наличие собственных оборотных средств предприятия/капитал и резервы;

4.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами = наличие собственных оборотных средств;

4.5. Коэффициент краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства/общая сумма обязательств

4.6. Коэффициент автономии источников формирования запасов = наличие собственных оборотных средств/сумму основных источников формирования запасов;

Из расчета и анализа финансовых коэффициентов следует вывод, что каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия.

Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные плате­жи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обяза­тельств должника над его имуществом или в связи с неудовлетвори­тельной структурой баланса должника.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкрот­стве) предприятия является система критериев для определения неудов­летворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий (утвержденная постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г., №498). Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из сле­дующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реаль­ной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособ­ность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

, где

К_тлк, К_тлн — фактическое значение коэффициента текущей ликвидно­сти на конец и начало отчетного периода;

6-период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т-отчетный период в месяцах;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, то это свидетельст­вует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса (К_тлк, _ликв. >2 и К_{обесп.собст.средствами} >0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца:

, где

3 - отчетный период в месяцах.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что у предприятия есть возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность.

2.3. Организация нормативно-правового регулирования бухгалтерской (финансовой) отчётности в Российской Федерации

В современных условиях большое значение имеет использование в практической работе экономических методов управления. Оптимальное управление заключается в умении применять как неформальные методы управления, так и формализованные методы, основанные на использовании разнообразной информации. Информационное обеспечение процесса управления включает в себя бухгалтерскую отчетность, статистическую отчетность, данные оперативного учета и прочие неформализованные внеучетные сведения. Крайне важно на современном этапе развития и состояния в Российской Федерации бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности [МСФО] решать следующие задачи:

-изучение сущности и содержания современных концепций бухгалтерской отчетности;

-изучение техники формирования бухгалтерской отчетности, удовлетворяющей требованиям различных пользователей информации с позиций ее анализа;

-организация информационной системы для широкого круга внутренних и внешних пользователей.

Нормативное регулирование правил подготовки бухгалтерской отчетности реализуется на четырех уровнях.

Первый уровень регулирования — это Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» и Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н.

Второй уровень регулирования — Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» [ПБУ 4/99], утвержденное приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н, другие Положения по бухгалтерскому учету.

Третий уровень регулирования — приказ Минфина России от 22 июля 2004 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», а также другие методические указания и методические рекомендации Минфина России.

Четвертый уровень регулирования реализуется в рамках учетной политики организации, например, о внешней и внутренней сегментарной отчетности, налоговых расчетах и т.д.

В этих нормативных документах изложены принципы и базовые положения по составлению и представлению бухгалтерской отчетности. Образцы форм бухгалтерской отчетности, являющиеся приложением к приказу Минфина России № 67н, Министерство финансов Российской Федерации рекомендует организациям использовать при разработке форм бухгалтерской отчетности начиная с отчетности за 2004 г. После выхода ПБУ 4/99 организациям предоставлено право самостоятельно разрабатывать формы своей бухгалтерской отчетности. ПБУ 4/99 накладывает лишь ряд ограничений, определяя состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности. В частности, закрепляет понятия отчетной даты, отчетного года, языка и валюты бухгалтерской отчетности, что призвано обеспечить единство и сопоставимость показателей отчетных форм всех организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации. Кроме того, в п. 14 ПБУ 4/99 дан перечень обязательных реквизитов, которые должна содержать каждая составляющая часть бухгалтерской отчетности: наименование организации, отчетная дата или период и т.п.

При разработке организацией самостоятельно форм отчетности должны соблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности. ПБУ 4/99 не ограничивает организации в составе показателей, которые могут быть представлены в бухгалтерской отчетности. В пункте 6 установлено, что если при составлении бухгалтерской отчетности организацией выявляется недостаточность данных для полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения. Если при составлении бухгалтерской отчетности применение правил ПБУ 4/99 не позволяет сформировать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то организация в исключительных случаях может допустить отступления от этих правил.

Дата добавления: 2015-08-31