Этап. Государственная регистрация выпуска облигаций

Этапы.

Этап. Утверждение эмитентом решения о выпуске облигаций.

Порядок выпуска облигаций.

Выпуск облигаций может быть осуществлен как по открытой, так и по закрытой подписке.

Выпуск облигаций должен сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии облигаций, если он осуществляется путем:

1. открытой подписки

2. закрытой подписки, при условии, что облигации распределяются среди круга лиц, число которых превышает 500 человек.

Размещение облигаций осуществляется по решению Совета директоров, если иное не предусмотрено уставом общества.

Решение о размещении облигаций должно содержать (ст.6.1 Стандартов):

1. количество и номинальную стоимость размещаемых облигаций

2. форму, порядок и сроки погашения

3. способ размещения (открытая или закрытая подписка)

4. цена размещения в течение порядок ее определения для лиц, имеющих преимущественное право приобретения.

Пример: Цена может быть ниже, чем иным лицам, но не более чем на 10%, и в любом случае не ниже номинала.

Если состоится проспект эмиссии облигаций:

1. Утверждающая регистрация о выпуске.

2. Подготовка проспекта эмиссии.

3. Государственная регистрация выпуска облигаций.

4. Государственная регистрация проспекта эмиссии.

5. Изготовление сертифицированных облигаций.

6. Подписка.

7. Регистрация отчета об итогах выпуска.

8. Раскрытие информации об итогах выпуска.

Если не состоится:

1. -//-

2. нет.

3. -//-

4. нет.

5. -//-

6. -//-

7. -//-

8. -//-

5. В случае размещения облигаций путем закрытой подписки должен быть определен круг лиц, среди которых размещаются ЦБ.

6. Может быть определена доля ЦБ выпуска, при неразмещении которых выпуск считается несостоявшимся (не менее, чем 75%). И в этом случае, необходимо указать порядок возврата средств, полученных эмитентом.

Если выпуск сопровождается регистрацией проспекта ЦБ, то эта информация должна содержаться в проспекте.

7. Форма оплаты облигаций, выпускаемых АО, может быть только денежная (п. 6.1.12 Стандартов)

Решение о выпуске облигаций устанавливает порядок заключения договоров, на основании которых осуществляется размещение ЦБ (ст. 6.1.12 Стандартов).

В случае размещения облигаций путем открытой подписки, не может быть предусмотрены какие-либо преимущественные права приобретения, за исключением случая введения эмитентом ограничений на приобретение ЦБ нерезидентом (п. 6.2.3 Стандартов)

Кроме того:

1. В случае закрытой подписки указывается круг лиц, среди которых происходит размещение.

2. В случае, выпуска облигаций с обеспечением, указывается вид обеспечения (залы, поручительство, банковская гарантия, государственная или муниципальная гарантия, местонахождение, ФИО, адрес лица, предоставившего обеспечение и т.д.)

Если обеспечение выдано третьем лицом, то оно должно подписать решение о выпуске облигаций.

Более подробные требования к описанию обеспечения предоставлены в п. 6.2.5-6.2.10 Стандартов.

3. Если выплачиваются облигации с условием обязательного централизированного хранения, то в решении указывается дата составления списка владельцев облигаций для исполнения по ним обязательств, которая не должна быть ранее 14 дней до даты исполнения обязательств (п. 6.2.11 Стандартов)

4. В решении должно быть определены действия владельцев облигаций в случае неисполнения эмитентом обязательств в т.ч. штрафные санкции.

5. Должен быть определен размер дохода и порядок его выплаты (п. 6.2.14 Стандартов)

6. Может быть определена возможность досрочного погашения облигаций (это только после государственной регистрации отчета об итогах выпуска и полной оплаты облигаций).

Это присвоение государственного регистрационного номера выпуску облигаций.

До государственной регистрации выпуска нельзя передавать, отчуждать и размещать облигации.

Государственная регистрация выпуска облигаций не может быть осуществлена:

1. До полной оплаты УК

2. До регистрации отчета об итогах зарегистрированного ранее выпуска облигаций эмитента той же серии.

3. Если сумма номинальной стоимости выпуска облигаций в совокупн6ости с суммой номинальной стоимости всех непогашенных облигаций эмитента превышает размер УК или величину обеспечения, предоставленного ему третьими лицами.

4. Одновременно двух и более выпусков облигаций одной серии.

При принятии решения о государственной регистрации заявитель выдают:

1. решение о выпуске ЦБ с отметкой о государственной регистрации и государственным регистрационным номером.

2. Уведомление регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска ЦБ.

Дата добавления: 2015-07-13