По состоянию на 01.09.2011 г

Основные характеристики межбанковских кредитов рынка МБК-1

Виды кредитов	Срок	Возмож- ность до- срочного погаше- ния	Ставка (в % годо- вых)	Вид обеспечения	Дата предоставления кредита (Т — дата об- ращения кредитной организации за креди- том Банка России)	Нормативный документ
Внутридневные	—	—		Блокировка ценных бу- маг из ломбардного спи- ска Банка России	В течение дня (Т + 0)	Положение № 236-П
Векселя, права требова- ния по кредитным дого- ворам	Положение № 312-П
Слитки золота, преданные банком в хранилище Бан- ка России	Положение № 362-П
Овернайт	1 рабо- чий день	—	8,25%	Блокировка ценных бу- маг из ломбардного спи- ска Банка России	В конце дня (Т + 0)	Положение № 236-П
Векселя, права требова- ния по кредитным дого- ворам	Положение № 312-П
Слитки золота, преданные банком в хранилище Бан- ка России	Положение № 362-П

Таблица 3.15 (окончание)

Виды кредитов	Срок	Возмож- ность до- срочного погаше- ния	Ставка (в % годо- вых)	Вид обеспечения	Дата предоставления кредита (Т — дата об- ращения кредитной организации за креди- том Банка России)	Нормативный документ
Ломбардные кредиты	1 кален- дарный день	–	6,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 0	Положение № 236-П
7 кален- дарных дней	Нет	6,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 0	Положение № 236-П
7 кален- дарных дней	Нет	Определя- ется на аук- ционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 1	Положение № 236-П
3 месяца	Нет	Определя- ется на аук- ционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 1	Положение № 236-П
Кредиты, обеспечен- ные нерыночными активами или пору- чительствами	До 90 ка- лендар- ных дней	Да*	7%	Залог векселей, прав тре- бования по кредитным до- говорам или поручитель- ствам кредитных органи- заций	Т + 0	Положение № 312-П
Кредиты, обеспечен- ные золотом	До 90 ка- лендар- ных дней	Да*	6,75%	Залог слитков золота, на- ходящихся в хранилище Банка России	Т + 0	Положение № 362-П

* С предварительным уведомлением Банка России.

Обеспечением кредитов Банка России II группы (для пополне- ния ресурсной базы) выступают так называемые нерыночные акти- вы банков: кредитные требования к организациям-заемщикам сфе- ры материального производства, а также векселя этих организаций. Кредиты этой группы могут выдаваться и под поручительства дру- гих коммерческих банков. Однако Банк России подходит избиратель- но к этим видам обеспечения и их первоначальным владельцам. Так, векселедатели и организации-заемщики, обязательства которых пе- ред коммерческими банками передаются последними в залог по кре- дитам Банка России, должны: быть резидентами РФ; период их дея- тельности в сфере материального производства должен составлять не менее трех лет с момента государственной регистрации; доли в устав- ном капитале банка-заемщика должны быть не более 20% от его сум- мы; иметь рейтинг международной кредитоспособности определен- ного уровня или быть включенными в Перечень системообразующих предприятий России.

Обеспечительный вексель по кредиту Банка России, а также кре- дитный договор, право требования по которому передается в обеспе- чение кредитов Банка России, должны быть: оформлены с соблюдени- ем законодательства Российской Федерации, составлены на русском языке, выписаны в рублях или в одной из иностранных валют (доллар США, евро, английский фунт стерлингов), отнесены к 1-й или 2-й ка- тегории кредитного риска, не обременены другими обязательствами банка-заемщика; предусматривают погашение суммы долга в срок не ранее чем через 60 календарных дней после наступления предпола- гаемого срока погашения кредита Банка России. При этом коммерче- ский банк до обращения в Банк России за получением кредита должен представить в территориальное управление Банка России отобранные им векселя и (или) кредитные договоры для проверки на предмет со- ответствия их предъявляемым требования для принятия в обеспече- ние кредитов.

Банки-поручители должны соответствовать критериям, которые Банк России предъявляет коммерческим банкам-заемщикам (см. с. 153); дополнительно они должны иметь рейтинг международной кредито- способности соответствующего уровня и быть включены в специаль- ный список банков-поручителей Банка России (т. е. быть финансово устойчивыми).

В конце 2010 г. в соответствии с Положением Банка России от 30.11.2010 г. № 362-П на межбанковском кредитном рынке 1-го уров- ня появились кредиты, обеспеченные золотом. Правда, возможность

получения таких кредитов Банка России пока предоставлена кредит- ным организациям только шести регионов России.

Получить кредиты Банка России, обеспеченные золотом, могут кредитные организации, соответствующие стандартным требова- ниям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям- контрагентам по операциям денежно-кредитной политики (кредитная организация должна быть отнесена к 1-й или 2-й классификационной группе, выполнять обязательные резервные требования, не иметь про- сроченных денежных обязательств перед Банком России, в том чис- ле по кредитам Банка России и процентам по ним). Кроме того, до за- ключения генерального кредитного договора кредитная организация должна предоставить Банку России право на безакцептное списание денежных средств в сумме требований по кредитам Банка России — с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, и в сумме просроченных требований по кредитам Банка Рос- сии — с корреспондентского счета и всех корреспондентских субсче- тов кредитной организации, открытых в Банке России.

Для получения кредитов Банком России, обеспеченных золотом, кредитной организации следует обратиться в территориальное учреж- дение Банка России, в котором открыт корреспондентский счет кре- дитной организации, с ходатайством в произвольной письменной фор- ме о заключении генерального кредитного договора на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных золотом.

В генеральном кредитном договоре кредитная организациям может предусмотреть получение следующих видов кредитов:

● внутридневные кредиты и кредиты «овернайт»;

● кредиты по фиксированной процентной ставке.

Если кредитная организация намерена пользоваться внутридневны-

ми кредитами и кредитами овернайт, то она должна предусмотреть в до- говоре корреспондентского счета условие об оплате документов, предъ- явленных к указанному счету, сверх остатка денежных средств на нем, а также о праве Банка России в безакцептном порядке списывать пла- ту за право пользования внутридневными кредитами.

Лимиты кредитования устанавливаются только на получение вну- тридневных кредитов и кредитов овернайт. Порядок расчета указанных лимитов устанавливается генеральным кредитным договором. Сумма кредитов по фиксированной процентной ставке, которую может полу- чить кредитная организация, определяется стоимостью слитков золо- та, переданных в хранилище Банка России, свободных от обеспечения других кредитов Банка России.

Предоставление кредитов по фиксированной процентной ставке осу- ществляется в день обращения кредитной организации в Банк России с заявлением на получение кредита Банка России по фиксированной процентной ставке (Т + 0).

Условия предоставления кредитов по фиксированной процентной ставке (срок и процентная ставка) см. в табл. 3.15. Не позднее перво- го рабочего дня, следующего за днем предоставления кредита овернайт или кредита по фиксированной процентной ставке, территориальное учреждение Банка России, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, передает (направляет) кредитной организа- ции извещение о предоставлении кредита Банка России, обеспеченно- го залогом золота, содержащее условия предоставленного кредита Бан- ка России, в том числе перечень слитков золота, отобранных в залог по указанному кредиту. Возврат кредитов овернайт и кредитов по фикси- рованной процентной ставке и уплата процентов по указанным креди- там осуществляются путем предъявления Банком России инкассовых поручений к корреспондентскому счету кредитной организации.

После заключения генерального кредитного договора кредитная ор- ганизация передает в одно из хранилищ Банка России золото в стандарт- ных или мерных слитках, соответствующих международным стандар- там качества или установленным в Российской Федерации стандартам. Порядок передачи слитков золота в хранилище Банка России установ- лен генеральным кредитным договором. Плата за нахождение слитков золота в хранилище Банка России не взимается.

Банк вправе в любой рабочий день обратиться в Банк России с хода- тайством о возврате слитков золота, переданных Банку России. Возврат слитков золота осуществляется Банком России в случае, если возврат указанных слитков золота не приведет к нарушению обеспеченности предоставленных кредитов Банка России.

Стоимость слитков золота при принятии их в обеспечение по кре- дитам Банка России определяется исходя из учетной цены золота, уста- новленной Банком России на дату передачи слитков в обеспечение по кредиту Банка России, скорректированной на поправочный коэффици- ент, который в настоящее время равен 0,9. Переоценка стоимости слит- ков золота в период их нахождения в залоге по кредиту Банка России не предусмотрена.

Механизм беззалогового кредитования коммерческих банков стал ин- новацией Банка России в деле рефинансирования банковского сектора России в период финансового кризиса 2007–2009 гг. Он осуществлял- ся на основании Положения от 16 октября 2008 г. № 323-П «О предо-

ставлении Банком России кредитным организациям кредитов без обе- спечения», что требовало первоначально внесения изменений в ст. 46 и 76 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федера- ции (Банке России)». Беззалоговые кредиты стали предоставляться на срок до одного года (от 5 недель до 3–6 месяцев и более) с учетом на- личия у банка-заемщика определенного уровня кредитоспособности, для чего Банк России стал применять рейтинги, присвоенные кредит- ным организациям Международными рейтинговыми агентствами Fitch’ ratings, Standard & Poor’s и Moody’s, а также национальными рейтинго- выми агентствами, определенными решением Совета директоров Банка России. Первоначально это были агентства «Рус-Рейтинг» и «Эксперт РА», а впоследствии НФА и AKSM. Выдача кредитов осуществлялась на аукционной основе с использованием биржевой инфраструктуры.

В соответствии с указанным Положением для каждой кредитной ор- ганизации (КО), заключившей с Банком России генеральное соглаше- ние, ЦБ РФ устанавливал:

● максимально допустимую сумму денежных средств, в пределах ко- торой ЦБ РФ мог предоставлять КО заемные средства по кредит- ным договорам (лимит кредитного риска);

● максимально допустимую сумму денег, в пределах которой КО впра- ве была подавать заявки в ходе кредитного аукциона (лимит по за- явкам). Устанавливался также объем одной заявки.

Необеспеченные кредиты Банка России стали решением как про-

блемы дефицита соответствующего обеспечения у целого ряда коммер- ческих банков для участия в системе рефинансирования, так и равно- правного доступа к инструментам последней. В 2009 г. беззалоговые кредиты стали самым востребованным российскими банками инстру- ментом рефинансирования, на который на отдельные даты приходи- лось до 70% всего объема рефинансирования банковского сектора со стороны ЦБ РФ. Вместе с тем следует отметить, что поскольку по без- залоговому кредитованию одним из основных критериев доступа к си- стеме рефинансирования Банка России являлся относительно высокий уровень рейтинга коммерческого банка, то круг участников такого ме- ханизма кредитования был невелик: 150–160 банков, т. е. не более 10% их общего количества. С 1 января 2011 г. выдача беззалоговых кредитов была отменена. Как мера временного характера она исчерпала себя, но осталась в арсенале инструментов рефинансирования ЦБ РФ на случай возможных кризисных и других непредвиденных обстоятельств. В пер- спективе Банк России намерен предоставлять любой кредит рефинан-

сирования коммерческим банкам или их совокупность под любой вид обеспечения, утвержденного Советом директоров ЦБ РФ.

Раскрытие характерных особенностей рынка кредитов Банка России позволяет сделать вывод, что в основном они связаны с минимизаци- ей уровня кредитного риска на этом рынке, что очень важно для креди- тора последней инстанции, отвечающего за устойчивость всей банков- ской системы, учитывая ее роль в экономике страны. Можно отдельно выделить способы минимизации кредитного риска на рынке МБК пер- вого уровня. Это, в частности:

● установление требований к финансовому положению коммерческих банков — приемлемых заемщиков центрального банка;

● предоставление центральному банку права бесспорного списания де- нежных средств с корреспондентского счета коммерческого банка- заемщика в случае возникновения просроченной задолженности по операциям рефинансирования;

● установление общих лимитов на определенную операцию рефинан- сирования и индивидуальных лимитов на каждого контрагента;

● использование определенных процедур оценки стоимости обеспе- чения;

● применение поправочных коэффициентов (дисконтов) к рыночной стоимости актива, являющегося обеспечением по операциям рефи- нансирования (величина дисконта зависит от типа актива, емкости его рынка, кредитного рейтинга эмитента, срока погашения);

● использование информации о кредитных рейтингах международных и национальных рейтинговых агентств, присвоенных коммерческим банкам и лицам, чьи обязательства или ценные бумаги принимают- ся в обеспечение по операциям рефинансирования;

● установление лимитов на эмитентов ценных бумаг, заемщиков, га- рантов, поручителей и отрасли, чьи обязательства входят в залого- вый перечень, с учетом связанности между собой;

● требование о внесении дополнительного обеспечения при снижении рыночной стоимости обеспечения до минимального уровня.

Использование таких способов минимизации кредитного риска и жест-

кое соблюдение прописанных в инструкциях Банка России правил и про- цедур совершения кредитных операций позволяют ему формировать свой кредитный портфель в основном из кредитов высокого качества.

Свои кредитные продукты Банк России предоставляет, используя следующие кредитные технологии: овердрафт (при выдаче внутри- дневного кредита), овернайт (при выдаче однодневного кредита), ра-

зовое зачисление средств на корреспондентский счет банка (при предо- ставлении ломбардных кредитов, кредитов под залог золота, векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительств других кредитных организаций).

Для получения кредитов Банка России он должен заключить с ним Генеральный кредитный договор, в рамках которого выдача каждого кре- дита производится на основании отдельных кредитных договоров (кро- ме внутридневных кредитов и кредитов «овернайт») в пределах инди- видуальных лимитов, устанавливаемых ЦБ РФ. Коммерческие банки должны также заключать договоры с Национальным депозитарным цен- тром об открытии в нем счета «депо» с наличием нескольких разделов для учета прав на ценные бумаги и другие активы, передаваемые Банку России в залог по его кредитам, и отражения движения этих прав в свя- зи со складывающимися ситуациями в процессе кредитования.

Об объеме операций рефинансирования ЦБ РФ в разрезе отдельных видов кредитов и в динамике за последние несколько лет дают пред- ставление данные табл. 3.16.

Таблица 3.16

Дата добавления: 2017-01-13