КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Практическая ситуация № 1
Тема 3.1. Формирование банками портфеля ценных бумаг ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 20
Тема занятия: Определение экономической эффективности срочных сделок с ценными бумагами Цель занятия: формирование практического опыта по определению экономической эффективности срочных сделок с ценными бумагами
Задачи: Закрепление теоретических знаний по порядку определения степени инвестиционного риска и эффективности вложений в ценные бумаги, сущности фундаментального и технического анализа инвестиционных свойств ценных бумаг; Формирование умений: проводить сравнительную оценку инвестиционного качества ценных бумаг, оценивать степень рискованности инвестиций в различные виды ценных бумаг. Формируемые компетенции:
В связи с нестабильной ситуацией на финансовых рынках ПАО «Орел банк» начал осуществлять операции с производными ценными бумагами. 1. Специалист аналитического отдела фондового управления ПАО «Орел банк», используя результаты технического анализа (анализ кривых доходности по государственным ценным бумагам) высказал предположение о возможном росте доходности по государственным ценным бумагам. На основе этого прогноза менеджер фондового управления принимает решение продать фьючерсные контракты на фондовой бирже ММВБ, то есть занять короткую позицию.
Справочно: приобретено по 100 контрактов каждого базового актива.
2.Кроме того, банк приобрел срочный контракт с правом покупки акций ПАО "Мечел". Срок исполнения контракта 19.05. т.г., цена акций по контракту – 800 руб. количество акций 100 000 штук. Курс акций в срок исполнения контракта – 1000 руб. Цена опциона (премия) - 50 руб. на одну акцию.
ТРЕБУЕТСЯ:
1. Указать цели использования производных финансовых инструментов. 2. Дать характеристику фьючерсов и опционов. 3. Указать отличия фьючерса от опциона. 4. Указать какие обязательства или права приобретает банк по указанным в ситуации срочным контрактам. 5. Рассчитать сумму депозитной маржи, если ее размер составляет 10 % от суммы фьючерсного контракта. 6. Рассчитать размер вариационной маржи по базисному активу 21132 при условии, что в первый торговый день цена фьючерса составляла 87,11 %, во второй торговый день 87,41 %. Что произойдет с этой суммой? 7. Указать каким образом завершаются расчеты по фьючерсам? Достиг ли банк своей цели? 8. Укажите, воспользуется ли банк своим правом покупки акций по опциону и почему? Осуществите необходимые финансовые расчеты.
Дата добавления: 2017-02-01; Просмотров: 139; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |