Оцінка ліквідності балансу підприємства

Складання та аналіз балансу ліквідності

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ

РОЗДІЛ 4

Одним з найважливіших показників фінансового стану підприємства є ліквідність балансу підприємства. У короткостроковій перспективі саме показники ліквідності і платоспроможності є визначниками фінансового стану підприємству.

Оскільки одні види активів обертаються в гроші швидше, інші – повільніше, необхідно групувати активи підприємства за ступенем їхньої ліквідності, тобто по можливості обертання в грошові кошти.

До найбільш ліквідних активів відносяться самі кошти підприємства і короткострокові фінансові вкладення в цінні папери (А1). Слідом за ними йдуть активи, які швидко реалізуються – депозити і дебіторська заборгованість (А2). Більш тривалого часу вимагає реалізація готової продукції, запасів сировини, матеріалів і напівфабрикатів, що відносяться до активів, які повільно реалізуються (А3). Нарешті, групу активів, які реалізуються важко, складають земля, будинки, устаткування, продаж яких вимагає значного часу, а тому здійснюється вкрай рідко (А4).

Пасиви балансу за ступенем терміновості їхнього погашення можна також поділити на 4 групи: П1 – найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість); П2 – короткострокові пасиви (короткострокові кредити і позики); П3 – довгострокові кредити і позики, орендні зобов'язання й ін.); П4 – постійні пасиви (власні засоби, за винятком орендних зобов'язань і заборгованості перед засновниками).

Класифікація активів і пасивів балансу розроблена Шереметом А.Д. і іншими, їхнє порівняння дозволяє дати оцінку ліквідності балансу. Ліквідність балансу – це ступінь покриття зобов'язань підприємства такими активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення зобов'язань.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

А1 ³ П1, то найбільш ліквідні активи рівні найбільш терміновим зобов'язанням або перекривають їх;

А2 ³ П2, то активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або перекривають їх;

А3 ³ П3, то активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або перекривають їх;

А4 ≤ П4, то постійні пасиви рівні активам, що реалізуються важко, або перекривають їх.

Отже, баланс вважається ліквідним, якщо виконуються такі умови:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4 (4.1)

Фактичні співвідношення активів і пасивів аналізованого підприємства згруповуються у формі таблиці (табл. 4.1).

Таблиця 4.1

Актив	Значення	Надлишок (брак)
А1	337,5	1327,5	-5314,5	-2833,5
А2
А3	872,5	951,5	872,5	-1233,5
А4	4462,5
БАЛАНС	8498,5
Пасив	Значення
П1
П2
П3
П4	2782,5
БАЛАНС	8498,5

Отже, за даними наших розрахунків ми отримали таку оцінку ліквідності:

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4

1. Якщо виконується нерівність А1 < П1, то це свідчить неплатоспроможність організації на момент складання балансу. У організації недостатньо коштів для покриття найбільш термінових зобов'язань і найбільш ліквідних активів.

2. Якщо виконується нерівність А2 > П2, то швидко реалізовані активи перевищують короткострокові пасиви та організація може бути платоспроможною в недалекому майбутньому з урахуванням своєчасних розрахунків з кредиторами, отримання коштів від продажу продукції в кредит.

3. Якщо виконується нерівність А3 > П3, то в майбутньому при своєчасному надходженні грошових коштів від продажу та платежів організація може бути платоспроможною на період, рівний середньої тривалості одного обороту оборотних коштів після дати складання балансу. У 2015 ця рівність не виконується.

4. Якщо виконується нерівність А4 > П4,то це свідчить що активи, що важко реалізуються, більші за постійні пасиви

Отже, наш баланс не є ліквідним тому, що виконуються такі друга та третя вимоги.

Дата добавления: 2017-02-01