Розрахунок середнього квадратичного відхилення

І. Статистичні методи.

Методи виміру інвестиційних ризиків

Сенс методу полягає в оцінці ступеню відхилення потоку грошових засобів даного інвестиційного проекту від очікуваного. Чим більше відхилення, тим більш ризикований проект. Середнє квадратичне відхилення (ϭ) є найбільш поширеним показником оцінки рівня інвестиційних ризиків.

Послідовність розрахунків наступна.

1. Розрахунки середнього очікуваного значення показника.

Середнє очікуване значення — це значення показника, яке пов'язане з невизначеною ситуацією. Воно є середньозваженим усіх можливих результатів реалізації інвестиційного проекту:

(8.1)

Аi – можливий результат,

Рi – імовірність цього результату.

2. Розрахунки показника варіації.

Цей показник вимірює дисперсію значень усіх можливих варіантів реалізації інвестиційного проекту навколо величини очікуваного результату. Чим більше варіація, тим більше ризик проекту:

(8.2)

3. Розрахунки середнього квадратичного відхилення (стандартної девіації):

(8.3)

Середнє квадратичне відхилення показує, на скільки в середньому в абсолютнім вираженні кожний можливий варіант реалізації інвестиційного проекту відхиляється від середньої величини. Цей показник характеризує абсолютну величину ризику. Чим вище середнє квадратичне відхилення, тем вище ризик.

Дата добавления: 2014-01-04