Налоговый менеджмент

Менеджмент инвестиций

Инвестиции определяют как долгосрочные вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за рубежом; любые виды активов, вкладываемых в производственно-хозяйственную деятельность с целью последующего извлечения выгоды.

Цель управления инвестициями — это максимизация эффективности инвестиционной деятельности организации, направленная на повышение эффективности хозяйственной деятельности организации в целом. Инвестиционная деятельность предприятия — инвестирование и практические действия по реализации инвестиций.

Под субъектами инвестиционной деятельности понимают участников инвестиционного процесса на всех уровнях экономики. Основные субъекты — инвесторы и пользователи объектов инвестирования; характерная особенность всех типов инвесторов — отказ от немедленного потребления имеющихся средств, чтобы удовлетворить собственные потребности в будущем на более высоком уровне.

Объекты инвестиционной деятельности — то, во что вкладываются инвестиции; это инвестиционные ресурсы, характеризующие величину неиспользованного для потребления дохода, и это вложения (затраты), определяющие прирост стоимости капитального имущества.

Инвестиционная деятельность предприятия может финансироваться из разных источников:

1)собственные источники инвестиций: собственные финансовые средства; иные виды активов (основные фонды, земельные участки, промышленная собственность в виде патентов, программных продуктов, торговых марок); привлеченные средства (результат выпуска и продажи предприятием акций); средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, финансово-промышленными группами на безвозвратной основе; благотворительные и другие подобные взносы;

2)внешние источники инвестиций: инвестиционные ассигнования из госбюджетов РФ и субъектов РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов; иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового или иного материального и нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений; разные формы заемных средств (кредиты).

Предмет налогового менеджмента (НМ) на предприятии — налоговая политика, определяющая уровень налогообложения, и ее практическая реализация; объект налогового менеджмента — хозяйствующие субъекты — налогоплательщики. Информационная база НМ формируется в рамках финансового, налогового и управленческого учета. Система НМ включает составные элементы: налоговое планирование, в том числе международное; экспертиза налоговых схем; налоговый консалтинг; налоговое право.

В процессе НМ используются: стратегические инструменты — оценка государственной налоговой политики и прогноз на этой основе возможного развития событий; разработка учетной политики с учетом действующего законодательства; учет налоговых обязательств при разработке контрактных схем, многовариантность схем управления финансовыми и информационными потоками; оперативные инструменты — еженедельный мониторинг нормативных актов и комментариев специалистов; регулярный налоговый анализ и оценка эффективности налогового менеджмента и т. д.

Налоговое бремя воздействует на экономическую эффективность хозяйственной деятельности. Для его снижения необходимо постоянно его отслеживать, выявлять динамику его изменения, влияние на конечные результаты деятельности. Налоговая система не всегда эффективна, может не способствовать развитию хозяйствующих субъектов. Необходимо искать пути снижения налогового бремени, проводить налоговую оптимизацию.

Налоговая оптимизация — уменьшение налоговых обязательств посредством целенаправленных правомерных действий налогоплательщика, включающих полное использование всех предоставленных законодательством льгот, налоговых освобождений и других законных приемов и способов; это только способы легального снижения налогового бремени. Кроме того, это именно оптимизация, а не минимизация, которая может привести к дополнительным расходам (штрафам, пеням). Принципы налоговой оптимизации: разумность; национальное законодательство; комплексный расчет экономии и потерь; политичность; документальное закрепление; неповторимость; конфиденциальность.

Дата добавления: 2014-01-04