Статистический метод

Суть статистического метода анализа риска заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся результативности реализации предприятием предусматриваемых операций. Частота возникновения некоторого уровня потерь находится по следующей формуле:

f = n΄ / N

где:

f – частота возникновения некоторого уровня потерь;

n΄ – число случаев наступления конкретного уровня потерь;

N – общее число случаев в статистической выборке, включающее и успешно осуществленные операции данного вида.

Для определения уровня потерь и построения кривой риска используется понятие областей риска. Областью риска называется некоторая зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска. Обычно выделяют следующие основные области риска: безрисковую область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска.

Основные области риска учитываются при расчете общего уровня риска с учетом достаточности всего капитала предприятия. При оценке достаточности капитала рассматривают две составляющие: уставный капитал и весь капитал, т.е. достаточность капитала предприятия, определяется допустимым размером ее уставного капитала и предельным соотношением всего капитала предприятия и суммы его активов, называемым коэффициентом риска (Н). Коэффициент риска можно рассчитать как соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов предприятия по формуле:

Н = У / С

где:

У – максимально возможная сумма убытка;

С – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств.

Рассмотрим характеристику каждой из областей риска.

Безрисковая область характеризуется отсутствием каких-либо потерь при совершении операций с гарантией получения, как минимум, расчетной прибыли. Коэффициент риска = 0.

Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли. Коэффициент риска находится в пределах 0-25%. В этой области предприятие рискует тем, что в результате своей деятельности в худшем случае оно не получит чистой прибыли и не сможет выплатить дивиденды по выпущенным ценным бумагам, если таковые имеются. Возможны случаи незначительной потери, но основная часть чистой прибыли будет получена.

Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли. Коэффициент риска находится в пределах 25-50%. Предприятие рискует тем, что в результате своей деятельности оно, в худшем случае, произведет покрытие всех затрат, а в лучшем – получит прибыль меньше расчетного уровня.

Область критического риска – в границах этой области возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает общей величины валовой прибыли. Коэффициент риска находится в пределах 50-75%. В этой области предприятие подвергается опасности потерять всю свою выручку от данной операции.

Область недопустимого риска – в границах этой области возможны потери, близкие к размеру собственных средств, то есть наступление полного банкротства предприятия. В этом случае просроченная задолженность по ссудам составляет 100%, большой риск связан с вложением денежных средств и имущества в залог под банковские кредиты. Коэффициент риска в этой области находится в пределах 75-100%.

Дата добавления: 2014-01-04