Денежное обращение

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

ФИНАНСЫ И КРЕДИТ

Сущность денег заключается в том, что это – специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента. Сущность выражается в единстве трех свойств:

1) всеобщей непосредственной обмениваемости

2) кристаллизации меновой стоимости

3) материализации всеобщего рабочего времени

Виды денег

1. Бумажные деньги

Сущность – это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.

Эмитентами бумажных денег является либо государственное казначейство, либо центральные банки. Разность между номинальной стоимостью выпущенные бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах, во-вторых, отсутствует механизм изъятия излишка бумажных денег из обращения.

Особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценивание, которые могут быть вызваны следующими причинами:

- избыточный выпуск в обращение

- упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги

- неблагоприятный платежный баланс

2. Кредитные деньги

2.1 Вексель – это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной в нем суммы через определенный срок. Простой и переводной векселя – это разновидности коммерческого векселя. Финансовый вексель – это долговое обязательство, возникшее из предоставления в долг определенной суммы денег. Дружеские векселя выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые (дутые) векселя – долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

Особенности векселя:

1) абстрактность – на векселе не указан конкретный вид сделки

2) бесспорность – обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте

3) обращаемость – передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств

2.2 Банкнота – доминирующее кредитное орудие обращения, которое в настоящее время выпускается ЦБ РФ путем переучета векселей.

От векселя отличается:

1) по срочности – вексель срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), банкнота – бессрочное

2) по гарантии – вексель выпускается отдельным предприятием и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается ЦБ и имеет государственную гарантию

От бумажных денег банкнота отличается:

1) по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота – из функции денег как средства платежа

2) по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает Минфин, банкноты – ЦБ

3) по возвратности – банкноты по истечении срока действия векселя, под который они выпущены возвращаются в ЦБ, бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в обращении

4) по разменности – банкнота по возвращении в банк разменивается на золото или серебро, бумажные деньги – неразменные (сейчас это не практикуется)

Три канала эмиссии банкнот:

1) банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала

2) банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств

3) прирост официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом

2.3 Чеки – разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на банк. Письменный приказ владельца счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении её на другой счет

Виды чеков:

- именные – выписываются на определенное лицо без права передачи

- ордерные – выписываются на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту

- предъявительские – по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека

- расчетные – используются только при безналичных расчетах

- акцептованные – по которым банк дает акцепт (согласие) произвести платеж определенной суммы

Экономическая природа чека состоит в том, что он: 1) служит средством получения наличных денег в банке; 2) выступает средством обращения и платежа; 3) является орудием безналичных расчетов

3. Электронные деньги

На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков кредитными карточками. Это – средство расчетов, заменяющее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Кредитная карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг.

Функции денег:

1. Как меры стоимости

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Формой проявления стоимости является цена товара. На стадии формирования товарных отношений деньги сыграли роль средства, приравнивающего к деньгам другие товары, сделав их соизмеримыми как части одного и того же денежного материала – золота или серебра. В результате товары стал относится друг к другу в постоянной пропорции, т.е. возник масштаб цен, как определенны вес золота или серебра, фиксированный в качестве единицы измерения.

2. Как средства обращения

Товарное обращение включает два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т – Д – Т.

Эту функцию выполняют: 1) реальные (наличные) деньги; 2) знаки стоимости – бумажные и кредитные деньги. В настоящее время эту функцию выполняют кредитные деньги. Причем функционируют и как покупательное средство и как средство платежа.

3. Как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений

Функцию сокровища выполняют реальные и полноценные деньги – золото и серебро. С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накоплений и сбережений населения становятся кредитные деньги. Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Кредитные деньги выполняют функцию накопления прежде всего для осуществления расширенного воспроизводства.

4. Как средства платежа

В этой функции деньги используются при: 1) продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства; 2) выплате зарплаты рабочим и служащим.

5. Мировых денег

На мировом рынке деньги выступают в виде слитков золота (995 пробы). Мировые деньги имеют тройное назначение и служат: 1) всеобщим платежным средством; 2) всеобщим покупательным средством; 3) материализацией общественного богатства.

Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности. Ликвидность— экономический термин, обозначающий способность ценностей (активов) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

Деньги обладают свойствами ликвид­ности, портативности, долговечности, делимости, стандар­тизованности, узнаваемости.

В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, предоставления займов и т.д.

Денежное обращение

Это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Оно подразделяется на две сферы: наличную и безналичную.

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами.

Безналичное обращение – это движение денег безналичного оборота. Под ними понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, кредитных карточек. Электронных переводов, а также применяются векселя, сертификаты и т.д.

В России применяются следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, чеками, аккредитивная форма расчетов.

Расчеты платежными поручениями – форма безналичных расчетов, при которой плательщик предоставляет в обслуживающее его учреждение банка расчетный документ, содержащий поручение о перечислении определенной суммы денег со своего счета на счет получателя средств. Они могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочные применяются при: авансовых платежах, платежах после отгрузки товаров, частичных платежах по крупным сделкам. Досрочные и отсроченные платежи предусматриваются без ущерба для финансового положения сторон.

Расчеты платежными требованиями-поручениями представляют собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий его банк расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленной ему по договору продукции, выполненных работ или оказанных услуг. Платежное требование-поручение выписывается поставщиком и вместе с отгрузочными и другими документами направляется в банк плательщика, который передает требование-поручение покупателю, а отгрузочные документы оставляет в картотеке вместе со счетом плательщика. Платежное требование поручение принимается банком при наличии средств на счете покупателя.

Расчеты чеками – форма безналичных расчетов, при которой владелец счета дает письменное поручение плательщику произвести выплату чекодержателю указанной в нем денежной суммы. Предъявительские и ордерные чеки могут быть переданы во владение любому другому лицу путем простого вручения или по индоссаменту. Чек подлежит оплате по предъявлении соответствующему плательщику в течение: 10 дней, если чек выписан на территории России, 70 дней – другого государства. Чекодатель или чекодержатель может запретить оплату чека наличными деньгами путем надписи на лицевой стороне «расчетный». Расчетный чек предназначен только для безналичных платежей.

При аккредитивной форме расчетов банк, открывший аккредитив (банк-эмитент), может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку осуществить такие платежи при условии выполнения всех условий аккредитива. В договоре, заключенном между поставщиком и плательщиком указывается: наименование банка-эмитента, вид аккредитива, срок его действия, порядок расчетов. Могут открываться следующие виды аккредитивов: покрытые (депонированные) или непокрытые (гарантированные), отзывные или безотзывные.

Преимущества и недостатки наличных денег и электрон­ных средств платежа состоят в следующем.

Удобство. Для покупателя, несомненно, удобнее иметь несколько платежных карт, чем большое количество банкнот и монет, но следует иметь в виду, что электронные средства платежа, в отличие от наличных денег, не обладают официальным статусом законного платежного средства.

Осуществление электронных платежей предполагает наличие специальных технических устройств, в работе кото­рых не исключены сбои. Работа устройств невозможна также в периоды отключения электричества и на территориях, пострадавших от стихийных бедствий. Сбои в работе пла­тежных систем происходят во время стихийных бедствий, как было в Юго-Восточной Азии, США и других странах.

Простота расходования средств. Наличные деньги позволяют плательщику более экономно расходовать свои средства. По данным социологов, используя платежную карту, своего рода виртуальное хранилище денежных средств, человек гораздо легче расстается с ними, нежели имея их в наличности.

Анонимность. При оплате товара или услуги налич­ными деньгами покупатель имеет возможность сохранить свою анонимность, а при электронных расчетах личность плательщика идентифицируется с помощью технических устройств. В связи с этим покупатели, которые не желают, чтобы их сделки стали известны широкой общественности, предпочитают использовать наличные деньги.

Безопасность. В случае потери или кражи кредитных и дебетовых карт их владелец может сохранить денежные средства, заблокировав операции по утраченным картам. Однако существует опасность взлома электронных систем хакерами, которые создают различные ловушки для хищения денег со счетов клиентов, поэтому обеспечение сохранности электронных денег все равно остается серьезной проблемой.

Экономичность. Для модернизации и совершенствования электронных систем платежей используются новейшие тех­нологии, что неизбежно ведет к росту совокупных издержек, связанных с организацией платежного процесса. По оценкам зарубежных экспертов, затраты при совершении платежей с помощью банковских карт оказываются значительно выше, чем при оплате наличными деньгами.

Возможность государственного контроля эмиссии и обращения. Наличные деньги представляют собой обя­зательства центрального банка страны, который не может обанкротиться по определению; в то время как электронные средства платежа — это обязательства кредитных организа­ций или коммерческих предприятий, в случае банкротства которых сохранность средств на счетах клиентов ставится под вопрос.

Закон денежного обращения

Количество денег, необходимых для обращения, выражается следующей формулой:

Сумма цен Сумма цен Сумма плате- Сумма взаимопо-

реализуемых - товаров, + жей по обяза- - гашающихся

товаров проданных тельствам платежей

в кредит

Среднее число оборотов денежной единицы как

средства обращения и как средства платежа

Таким образом, на количество денег, необходимых для обращения прямо влияют факторы, зависящие от условий развития производства, уровень цен на товары и услуги.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения оказывают:

- степень развития кредита, т.к. чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньше денег требуется в обращении

- развитие безналичных расчетов

- скорость обращения денег

Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесцениванию денег – понижению покупательной способности денежной единицы.

Денежная масса и скорость обращения денег

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период и для регулирования темпов роста и объема денежной массы используют денежные агрегаты:

Агрегат М-0 – наличные деньги

Агрегат М-1 = М-0 + расчетные, текущие и прочие счета + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке

Агрегат М-2 = М-1 + срочные вклады в Сбербанке

Агрегат М-3 = М-2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов

Дата добавления: 2013-12-12