Анализ деловой активности предприятия

Анализ несостоятельности (банкротства) предприятия

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия является: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Этот коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Данный коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

При наличии вышеназванных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного 6 месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2, имеет значение >1, может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

При отсутствии установленных оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного 3 мес., и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2, имеет значение <1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).

На основании вышеприведенной системы критериев, принимаются следующие решения:

- о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Эффективность деятельности предприятия измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы относительно либо величины авансированных ресурсов (активов), либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия. Предприятие, имеющее небольшие объемы оборотных средств, но достигшие высокой оборачиваемости могут дать годовой оборот сравнимый с оборотом большого предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение). Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Деловая активность предприятия характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Для оценки деловой активности предприятия используются следующие показатели: 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала = выручка/валюта баланса. 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств = выручка/оборотные активы.3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств = выручка/запасы и НДС. 4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции = выручка/готовая продукция. 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = выручка/дебиторская задолженность менее 1 года. 6. Средний срок оборота дебиторской задолженности, в днях = 365* дебиторская задолженность/ выручка. 7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =выручка/кредиторская задолженность. 8. Средний срок оборота кредиторской задолженности, в днях=365* кредиторская задолженность/выручка. 9. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов =выручка/ внеоборотные активы. 10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = выручка/капитал и резервы. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности капитала, ресурсов или продукции. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия: 1. Коэффициент рентабельности продаж = прибыль/выручка - показывает какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции с учетом произведенных затрат на производство и реализацию (коммерческие и управленческие расходы). 2. Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия = прибыль/валюта баланса. 3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов = прибыль/внеоборотные активы. 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала = прибыль/капитал и резервы. 5. Коэффициент рентабельности перманентного капит ала = прибыль/капитал и резервы + долгосрочные обязательства.

Дата добавления: 2013-12-12