Финансовые аспекты кругооборота основного и оборотного капитала

Определение финансового результата

(схема)

Таким образом, финансовые ресурсы действующего коммерческого предприятия по основным источникам их формирования можно структурировать следующим образом:

финансовые ресурсы, формируемые из выручки от реализации продукции (прибыль, фонд амортизационных отчислений, фонд заработной платы, фонд возмещения материальных затрат);

финансовые ресурсы, получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности, и др.);

финансовые ресурсы, формируемые на финансовом рынке (кредиты и займы, продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, страховые возмещения и пр.);

финансовые ресурсы, образуемые за счет кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, по социальному страхованию, перед бюджетом и пр.);

финансовые ресурсы, формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера (поступающие от других организаций и физических лиц, бюджетные субсидии и пр.).

В обобщенном виде основной капитал представляет собой часть авансированной капитальной стоимости, вложенной в средства труда - здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные и прочие средства со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев.

В бухгалтерском балансе предприятия основной капитал представлен в составе внеоборотных активов. Его основу составляют основные средства. В ходе кругооборота основной капитал, в отличие от оборотного, утрачивает свою потребительную форму не сразу, т.е. изнашивается в течение продолжительного срока. Он переносит свою стоимость на вновь созданный продукт постепенно, по мере износа, возмещая ее за многие производственные циклы до полного восстановления. Данный процесс именуется амортизацией, которая начисляется ежемесячно на основе установленных норм.

Время полного возмешения первоначальной стоимости средств труда с учетом их морального износа называется амортизационным периодом. После окончания этого периода денежная стоимость, авансированная в основной капитал, завершает свой оборот. До наступления этого момента переносимая стоимость постепенно накапливается в виде амортизационного фонда, используемого затем для восстановления потребленного капитала. В системе нормативного регулирования бухгалтерского учета применяется понятие «срок полезного использования основных средств». Сроком полезного использования признается период, в течение которого объект основных средств и (или) объект нематериальных активов служит для достижения целей деятельности налогоплательщика. Срок полезного использования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта в соответствии с положениями на основании классификации основных средств. Вещественными носителями основного капитала в процессе производства выступают основные фонды, представляющие совокупность материальных ценностей, действующих в процессе производства в натуральной потребительной форме в течение длительного времени. По экономическому назначению выделяют основные производственные фонды и непроизводственные основные фонды.

Основные производственные фонды — средства труда, которые участвуют в производственном процессе в своей вещественно-натуральной форме и по частям переносят свою стоимость на готовую продукцию в течение многих производственных циклов'.

Непроизводственные основные фонды включают в себя имущество предприятий, находящееся на их балансе и предназначенное для непроизводственного использования. Амортизация понему не начисляется. Стоимость данных фондов в связи с износом воспроизводится за счет прибыли предприятия.

Различают отраслевую, технологическую, производственную и возрастную структуры основных производственных фондов.

Отраслевая структура характеризуется удельным весом стоимости основных производственных фондов отдельной отрасли в суммарной стоимости этих фондов в целом по экономике.

Технологическая структура основных производственных фондов показывает удельный вес различных их видов внутри отдельной группы. Производственная структура представляет собой соотношение различных видов средств труда, участвующих в производственном процессе. Она отражает технологическую прогрессивность и рациональность размещения инвестиций. Возрастная структура основных фондов отражает их состояние по возрастным группам.

Основные фонды оцениваются и учитываются в денежном выражении и определяются в бухгалтерском учете как основные средства. К ним относятся: здания, сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические сооружения, сооружения транспортного хозяйства и др.); передаточные устройства (устройства электропередачи, связи, трубопроводы и т.п.); рабочие и силовые машины и оборудование; измерительные и регулируюшие приборы и устройства; жилиша; вычислительная техника и оргтехника; транспортные средства; инструмент; производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности; рабочий, продуктивный и племенной скот; многолетние насаждения. К основным средствам относят также находящиеся в собственности организаций земельные участки, объекты природопользования {вода, недра и другие природные ресурсы), арендованные объекты основных средств.

В состав собственных финансовых ресурсов, образующихся в процессе кругооборота основного капитала, кроме амортизационного фонда, входят также доходы и различные поступления.

Источники денежных средств, привлекаемых для формирования основных фондов, правомерно подразделить на две группы.

К первой относятся целевое финансирование и поступления.

В качестве таковых могут выступать денежные средства, которые получены от правительственных органов в форме субсидий, бюджетные ассигнования в виде инвестиций под целевые программы, реализующие стратегические направления развития, средства внебюджетных фондов финансовой поддержки малого предпринимательства, финансовые поступления от других предприятий и

организаций, участвующих в реализации совместных проектов, и т.д.

Во вторую группу входят среднесрочные и долгосрочные кредиты банков и другие заимствования, полученные предприятием для технического перевооружения и реконструкции, сооружения новых основных производственных фондов.

Целесообразно отметить, что существенное место в привлеченных финансовых ресурсах занимает кредиторская задолженность.

Оборотный капитал: содержание, структура и эффективность использования

Оборотный капитал отражает часть авансированной стоимости в мобильные активы предприятия. В балансе предприятия он отражается во II разделе «Оборотные активы». Оборотный капитал классифицируют по нескольким основным группам: функциональному назначению с учетом участия в процессе воспроизводства; источникам формирования и финансирования; степени ликвидности и другим признакам.

Среди функций оборотного капитала можно выделить следующие основные: воспроизводственная, стимулирующая, распределительная.

Оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

В процессе кругооборота оборотный капитал, оставаясь постоянной стоимостной категорией, непрерывно изменяет функциональную форму своих составных частей: денежные средства - запасы сырья и материалов- назавершенное производство – готовая продукция - дебиторская задолженность - денежные средства, поступающие в виде выручки. В этом обороте оборотный капитал является измерителем и регулятором финансового состояния

предприятия.

Источниками формирования оборотного капитала являются собственные, приравненные к собственным, заемные и привлеченные средства.

Собственными источниками выступают уставной капитал, прибыль, эмиссионный доход.

Приравненные к собственным, источники состоят из устойчивых пассивов, т.е. привлеченных средств, которые постоянно находятся в обороте предприятия. В такой форме возможно временное использование задолженности по заработной плате, социальному страхованию, использование средств покупателей по залогам за возвратную тару, резервов на покрытие предстоящих расходов и др.

Заемные средства предназначены для восполнения недостатка собственных оборотных средств. Таковыми являются краткосрочные кредиты банков, займы, а также свободные средства долгосрочных кредитов.

Привлеченные средства выступают в виде кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам, векселей к уплате, задолженности перед дочерними и зависимыми обществами и перед бюджетом, авансов полученных и прочих кредитов.

Дата добавления: 2013-12-12