Особенности организации финансов в зависимости от организационно-правовой формы бизнеса

название	формирование уставного капитала	распределение прибыли (доходов)	формирование резервного капитала	участники	Ответствен-ность по обязательствам
I. Коммерческие организации
1.1. Хозяйственное товарищество (общество):
1. Полное товарищество	за счет вкладов участников (складочный капитал). Участник обязан внести не менее половины своего вклада к моменту регистрации товарищества.	пропорционально долям участников в складочном капитале.	возможно	индивидуальные предприниматели, коммерческие организации; min число – 2, max – не ограничено.	участники солидарно несут неограниченную субсидиарную (дополнительную) ответственность своим имуществом.
2.Товарищество на вере (ком-мандитное)	за счет вкладов участников (складочный капитал).	пропорционально долям участников в складочном капитале между всеми участни-ками.	возможно	участники – полные товарищи (комплементарии); товарищи -вкладчики (физические, юридические лица); min число вкладчиков – 1, max – не ограничено.	участники несут субсидиарную ответственность своим имуществом.
1.2. Хозяйственные общества:
1. Общество с ограниченной ответствен-ностью (ООО)	за счет вкладов участников (УК разделен на доли); min размер – 100 МРОТ.	пропорционально долям участников в уставном капитале.	источник формирования резервного капитала - нераспреде-ленная прибыль прошлых лет.	участники – физические, юридические лица; min число вкладчиков – 1, max – 50.	участники несут ограниченную солидарную ответственность в пределах стоимости своих вкладов.
2. Общество с дополнительной ответствен-ностью (ОДО)	за счет вкладов участников (УК разделен на доли); min размер – 100 МРОТ.	пропорционально долям участников в уставном капитале.	источник формирова-ния резервного капитала - нераспреде-ленная прибыль прошлых лет.	участники – физические, юридические лица; min число вкладчиков – 1, max – 50.	участники солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом в размере кратном стоимости их вкладов в УК.
3. Открытое акционерное общество (ОАО)	УК разделен на определенное число акций. Формируется путем открытой подписки на выпускаемые акции. min размер УК – 1000 МРОТ.	- отчисление в резервный фонд; - выплата % по облигациям и дивидендам по акциям; - затраты на развитие производства; - отчисления на социальные нужды;	размер не может быть менее 10 и более 25 % оплаченного уставного капитала. Формирование за счет отчислений из чистой прибыли, но не менее 5 % чистой прибыли.	участники – физические, юридические лица; число вкладчиков – не ограничено.	акционеры не отвечают по обязательствам; несут солидарную ответственность в пределах неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.
4. Закрытое акционерное общество (ЗАО)	Формируется путем закрытой подписки на акции. min размер – 100 МРОТ.	отчисление в резервный фонд; - выплата % по облигациям и дивидендам по акциям; - затраты на развитие производства; - отчисления на социальные нужды;	размер не может быть менее 10 и более 25 % оплаченного уставного капитала. Формирование за счет отчислений из чистой прибыли, но не менее 5 % чистой прибыли.	участники – физические, юридические лица; min число вкладчиков – 1, max – 50.	акционеры не отвечают по обязательствам; несут солидарную ответственность в пределах неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.
1.3. Производ-ственный кооператив (артель)	Формируется из паевых взносов.	Распределение прибыли в соответствии с их трудовым участием.	Может создавать неделимые фонды.	участники – физические, юридические лица; min число вкладчиков – 5, max – не ограниче-но.	участники несут субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива.
1.4. Государственные и муниципальные предприятия:
1. Унитарное предприятие на праве хозяйственного ведения	Формируется за счет государственных средств. min размер – 5000 МРОТ.	Распределение прибыли осуществляется в общеустановлен-ном порядке.	Распределение прибыли осу-ществляется в общеуста-новленном порядке.	участники – Правительство РФ;уполномо-ченные госу-дарственные и муниципаль-ные организа-ции.	Отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не несет ответственности по обязательствам собственника предприятия.
2. Унитарное предприятие на праве оперативного управления	Формируется за счет государственных средств	Порядок распределения прибыли и доходов определяется государством.	Порядок распределения прибыли определяется государством.	участники – Правительство РФ;уполномо-ченные госу-дарственные и муниципаль-ные организа-ции.	Предприятие отвечает по своим обязательствам только находящимися в его распоряжении денежными средствами.
II. Некоммерческие организации
2.1.Потреби-тельский кооператив	Формируется за счет: - паевых взносов; - взносов лиц, работающих по трудовому до-говору; - доходов от деятельности; - добровольных взносов.	Доходы распределяются между членами кооператива	источник формирования резервного капитала - доходы кооператива от предусмотренной в уставе предпринимательской деятельности.	участники – физические, юридические лица;	участники солидарно несут субсидиарную ответственность в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива
2.2. Обществен-ные и рели-гиозные орга-низации (объе-динения)	Формируется за счет: - вступительные и членские взносы; - добровольные взносы, пожертвования; - целевые поступления, кредиты; - прибыль от хозяйственной деятельности.	Имущество и доходы не могут распределяться между его членами.		Участники – добровольное объединение граждан.	Участники не отвечают по обязательствам общественных и религиозных организаций, в которых участвуют в качестве их членов, а организации не отвечают по обязательствам участников.

2.3. Цели и порядок объединения предприятий. Финансовые и другие обязательства участников финансово – промышленных групп.

По законодательству РФ предприятия могут объединяться в концерны, ассоциации, холдинги и другие объединения. Объединение предприятий создаются на договорной основе в целях расширения возможностей предприятий в производственном, научно-техническом и социальном развитии. При этом, предприятия сохраняют самостоятельность и права юридического лица. Руководящие органы объединения не обладают распорядительной властью в отношении предприятий, входящих в объединение и выполняют свои функции на основании договоров с предприятиями.

Цели объединения предприятий:

Ø Слияние или присоединение фирмы аналогичного профиля. Целью такого действия может быть желание получить готовые производственные площади, новые патенты, лицензии, ноу-хау. Присоединяться может фирма целиком, отделение, филиал.

Ø Слияние или присоединение фирмы другого профиля. Цель покупки – вертикальная интеграция или диверсификация производства. В этом случае еще более важно, чем в первом, получить готовое производство, опыт, специалистов. Чаще всего наиболее эффективна диверсификация не в совершенно новые или далекие дальние области, а в близкие, родственные (производство компьютеров – программное обеспечение – изготовление компонентов компьютеров). Присоединяться может фирма целиком, отделение, филиал.

Ø Покупка отделения, филиала, филиальной сети, сбытовой сети. Такое нередко случается в торговой и финансовой сферах. Например, банк, задумавший создать сеть филиалов в своем городе или других регионах, может приобрести несколько филиалов или всю сеть у другого банка, испытывающего затруднения и нуждающегося в деньгах.

Ø Покупка пакета акций, вплоть до контрольного. Цель предпринимателя – получить частичный или полный контроль над другим акционерным обществом. Выгоды здесь такие же, как в первых двух случаях – желание получить готовое производство, опыт, специалистов и тем самым усилить свои позиции и ослабить конкурентов. Различаются только механизмы приобретения.

Рассмотрим варианты объединений предприятий.

- объединение независимых предприятий;

- объединение частично зависимых предприятий;
- объединение зависимых предприятий.

1. Объединение независимых предприятий. В первом случае члены объединения сохраняют свою независимость и права в полном объеме. Структура объединения получается симметричной, т.к. все его члены имеют одинаковые права и обязанности. К таким объединениям относятся ассоциация (союз), картель и консорциум.

Ассоциация — добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой цели.

В качестве особенностей ассоциаций можно назвать:

ü это самая “мягкая” форма интеграции компаний;

ü ассоциация создается в целях кооперации деятельности рекомендательного характера;

ü возможна централизация определенных функций, в основном информационного характера;

ü члены ассоциации (союза) сохраняют свою хозяйственную самостоятельность и права юридического лица;

ü ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов;

ü члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренными учредительными документами ассоциации;

ü члены ассоциации вправе безвозмездно пользоваться ее услугами.

Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагается ведение предпринимательской деятельности, такая ассоциация (союз) должна быть преобразована в хозяйственное общество или товарищество либо может создать для этой цели новое хозяйственное общество и участвовать в нем. Члены ассоциации вправе по своему усмотрению выйти из нее по окончании финансового года. В этом случае они несут субсидиарную ответственность по обязательствам ассоциации пропорционально своим взносам в течение двух лет с момента выхода. Член ассоциации может быть исключен из нее по решению остающихся участников в случаях и порядке, установленных учредительными документами ассоциации (уставом и учредительным договором). С согласия членов ассоциации в нее может войти новый участник.

Картель – это объединение, как правило, фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании (соглашение о ценах, о рынках сбыта, объемах производства и сбыта, ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т.д.). В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции.

Картель, как правило, объединяет ряд компаний одной отрасли. В соответствии с антимонопольным законодательством в большинстве стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли (прежде всего, сельское хозяйство), и установлен разрешительный порядок их деятельности при наличии особых условий. Как правило, законодательно запрещаются картели, связанные с фиксированием цен, делением рынка и ограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т.е. те согласованные меры, которые направлены на искажение или ограничение конкуренции.

Запрет может быть снят для следующих видов картелей:

- картелей, на которые приходится небольшая доля рынка (например, в рамках Европейского Союза: если доля рынка, охваченного соглашением, не превышает 5% производства определенного продукта;

- картелей, деятельность которых базируется на освоении нового рынка;

- картелей, которые приносят пользу экономике всей страны, например, способствуют техническому прогрессу;

- «кризисных» картелей, т.е. картелей, уменьшающих, например, излишние производственные мощности.

Существует ряд факторов, определяющих эффективность деятельности картеля. Прежде всего, это участие в рассматриваемой организационной форме интеграции компаний основных производителей данной продукции и их согласие с политикой картеля. Отказ в участии в картеле некоторых ведущих производителей и обман, практикуемый отдельными участниками картеля, вместе со способностью покупателя переключаться на продукты-заменители могут подорвать контроль картеля над ценой продукции.

Консорциум – временное договорное объединение для осуществления совместных проектов. Чаще всего консорциумы создаются для разработки месторождений полезных ископаемых. При этом предприятие может участвовать в конкретном консорциуме частью своих ресурсов, а остальные использовать в других областях бизнеса.

Объединения независимых предприятий (предпринимателей) создаются тогда, когда имеется несколько (много) предприятий одного профиля, имеющих и осознающих общие интересы и/или цель и не являющихся прямыми конкурентами. Отношения между членами объединения и объединением чисто договорные, вступить в объединение и выйти из него можно в любой момент без согласия других его членов, члены объединения не теряют своей самостоятельности и прав юридического лица.

1. Объединение частично зависимых предприятий.

Во втором случае (объединение частично зависимых предприятий) члены объединения к моменту его создания в определенной степени зависят друг от друга, координируют всю или часть своей деятельности, обмениваются акциями, но при этом права в области управления никому не передаются. Структура и в этом случае получается симметричная. К таким объединениям относятся синдикат и промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа.

Синдикат – объединение, имеющее общую структуру продвижения товаров и услуг на рынки, осуществляющее общее управление сбытом, а также общее планирование в части сбыта и маркетинга.

Промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа – объединение предприятий, ведущее скоординированную промышленную, коммерческую, финансовую, консалтинговую политику. Предприятия обычно ведут общий учет и управляют общими финансами. Нередко члены группы взаимно обмениваются акциями друг друга или создают совместные предприятия.

3. Объединение зависимых предприятий.

В третьем случае часть членов объединения передают некоторые функции управления другим, теряя долю самостоятельности. Структура получается асимметричной, с разными правами и обязанностями у разных членов объединения. К таким объединениям относятся концерн, ФПГ (финансово-промышленные группы).

Концерн — это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

Особенности концернов:

- концерн обычно является объединением производственного характера;

- входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю;

- в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

- головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

- деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий;

- в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

Вертикальный	Горизонтальный
концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машино-строительные).	концерн, объединяющий компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства.

С точки зрениясистемы участия в капитале можно выделить два вида концернов:

концерн подчинения	концерн координации
концерн, организованный в виде материнской и дочерних компаний	Концерн созданный таким образом, что отдельные входящие в него компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказывают взаимное влияние на проводимую концерном политику, который в то же время остается под единым руководством.

Концерн подчинения создается, как правило, для объединения производств по технологической цепочке, а концерн координации – в целях интеграции таких видов деятельности как проведение единой финансовой или научно-технической политики, согласованного производственного развития компаний, кадровой политики и т.п. Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляют собой международные концерны. Причем капиталовложения международных концернов могут быть как транснациональными, так и трансконтинентальными. Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы.

Финансово-промышленная группа – совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ. В РФ не допускается участие более чем в одной финансово-промышленной группе.

признак:	классификация:
Договор о создании финансово-промышленной группы.	- наименование финансово-промышленной группы; - порядок и условия учреждения центральной компании финансово-промышленной группы; - порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих финансово-промышленной группы; - порядок внесения изменений в состав участников финансово-промышленной группы; - объем, порядок и условия объединения активов; - цель объединения участников; - срок действия договора.
Высший орган управления финансово-промышленной группой.	Совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников. Компетенция совета управляющих устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.
Участники финансово-промышленной группы.	Участниками финансово-промышленной группы являются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы либо основные и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Дата добавления: 2013-12-12