Отчет о денежных потоках

Баланс

Информация о финансовом положении приводится в балансе.

Баланс обобщает активы, обязательства, собственный капитал компании на отчетную дату и регулируется IAS 1. Он должен содержать минимально требуемый состав статей на начало и конец отчетного периода. Баланс может быть представлен в любом стабильном формате — по выбору компании. Известны форматы британского, американского, континентального европейского балансов.

Статьи в балансе классифицируются на краткосрочные (текущие) и долгосрочные (постоянные). Краткосрочные активы и обязательства (assets — short-time/current; liabilities — short-time/current) могут быть проданы (погашены) в течение 12 месяцев от отчетной даты. Они относятся к обычному операционному циклу (который обычно составляет один год, но может и превышать этот срок). Все другие активы и обязательства признаются долгосрочными (assets — fixed/longtime; liabilities — long-time). Балансовые статьи активов и обязательств размещаются по разделам либо по их ликвидности (в порядке возрастания/убывания ликвидности), что зависит от характера деятельности компании. Баланс по разделам долгосрочных и краткосрочных старей является признаком производственной деятельности, по ликвидности — признаком финансовой деятельности. Компаниям (группе) с диверсифицированной деятельностью разрешается использовать комбинированный подход — часть статей по разделам долгосрочных и краткосрочных, часть — по ликвидности.

Реклассификация обязательств может применяться даже после отчетной даты, но до утверждения отчетности (к выпуску, к: публикации). Перевод обязательства из долгосрочного в краткосрочное (и наоборот) зависит от пересмотра договора сторон (отсрочка, рефинансирование). Перевод обязательства из краткосрочного в долгосрочное улучшает ликвидность компании, но он допустим при отсутствии нарушения договора по уплате долгов, а также на основе договора сторон о льготном периоде платежей (период не должен превышать 12 месяцев от отчетной даты, дата договора — до отчетной даты).

В британском балансе обязательства размещаются в активе (вычитаются), что позволяет представить непосредственно в балансе чистые активы (краткосрочные/все активы). В пассиве приводятся долгосрочная кредиторская задолженность и капитал (только капитал, если все обязательства представлены в активе).

Американский баланс характерен размещением статей в активе по степени убывания их ликвидности, поэтому он начинается с денежных средств и заканчивается долгосрочными активами. В пассиве статьи располагаются по степени убывания востребованности долгов к погашению, поэтому пассив представлен в такой последовательности: краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность (раздельно), капитал.

Континентальный европейский баланс содержит активы по возрастанию их ликвидности (долгосрочные, затем краткосрочные), в пассиве — статьи по возрастанию востребованности обязательств долгов к погашению (сначала собственный капитал, затем обязательства — краткосрочные и долгосрочные).

Баланс (минимальный перечень статей. IAS1):

· Основные средства

· Инвестиционная собственность

· Нематериальные активы

· Финансовые активы

· Инвестиции долевым методом

· Запасы

· Выбывающие активы (группа выбытия) от прекращенной деятельности

· Дебиторская задолженность краткосрочная

· Дебиторская задолженность долгосрочная

· Денежные средства и денежные эквиваленты

· Отложенные налоговые активы

· Текущие налоговые активы

· Отложенные налоговые обязательства

· Текущие налоговые обязательства

· Обязательства краткосрочные

· Обязательства долгосрочные

· Финансовые обязательства

· Резерв условных обязательств

· Собственный капитал

· Доля меньшинства

Дополнительные статьи и промежуточные итоги вводятся в баланс в соответствии с другими МСФО, а также по инициативе компании для более достоверного представления. Наименования статей могут быть индивидуальными, характерными для данной компании, но должны быть стабильными. Их изменение считается изменением учетной политики (IAS 8).

В пояснениях к балансу раскрываются (IAS 1): группы основных средств (здания, оборудование и т.д.), нематериальных активов (гудвил, патенты и т.д.), запасы (материалы, товары, и т.д.), дебиторская задолженность (товарная, по связанным сторонам, предоплаты), обязательства (товарные, по зарплате, по связанным сторонам, предоплаты, условные), собственный капитал (оплаченный, неоплаченный, эмиссионный доход, резервы). Особые раскрытия требуются по акционерному капиталу: разрешенный к выпуску, эмиссии в течение года, конвертируемые и выкупленные собственные акции. Резервы раскрываются по их назначению.

Пример 2.2.1 Для ознакомления с российской практикой приводится опубл ликованный консолидированный баланс ОАО «Газпром»

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПО МСФО (в миллионах российских рублей с учетом эквивалента покупательной способности рубля на 31 декабря 2010 года)
Примечание	Показатели	31 декабря
	Активы	2010 г.	2009 г.
	Оборотные активы:
	Денежные средства и их эквиваленты	14 503	15 440
	Ценные бумаги, обращающиеся на рынке	14 976	6 627
	Дебиторская задолженность и авансы	265 298	264 088
	Товарно-материальные запасы	59 195
	Прочие оборотные активы	37 452
	Долгосрочные активы:
	Основные средства		1 275 057
	Финансовые вложения		69 003
	Отложенный налог на прибыль	98 048	—
	Прочие долгосрочные активы	37 399	58 939
		1 488 674	1 402 999
	Итого по активам	1 880 098	1 773 175
	Обязательства и акционерный капитал
	Краткосрочные обязательства:
	Кредиторская задолженность и начисленные обязательства	85 213	75 777
	Задолженность по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами	114 483
	Краткосрочные заемные средства и текущая часть обязательств по долгосрочным займам	169 465	127 284
	Резервы предстоящих расходов и платежей		6 792
		377 873	371 455
	Долгосрочные обязательства:
	Долгосрочные займы		280 387
	Отложенный налог на прибыль	—	104 657
	Резервы предстоящих расходов и платежей	24 936	37 358
	Реструктурированная задолженность перед бюджетом	8 853	—
		244 841	422 402
	Итого по обязательствам	622 714	793 827
	Доля меньшинства в дочерних обществах		7 422
	Акционерный капитал:
	Уставный капитал	237 740	237 740
	Собственные акции	(9 661)	(6 369)
	Нераспределенная прибыль и прочие резервы	1 020 590	740 555
		1 248 669	971 926
	Итого по обязательствам и акционерному капиталу	1 880 098	1 773 175

Отчет о денежных потоках обобщает движение денежных средств денежных эквивалентов (приход и расход) за отчетный период и регулируется IAS 7. В отчетах о денежных потоках приводятся денежные средства по операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Он составляется прямым методом (direct method) на основе учетных данных), косвенным методом (indirect method — на основе баланса и отчета о прибылях и убытках), комбинацией косвенного и прямого методов. Прямой метод имеет варианты составления — по бухгалтерским данным/расчетным способом с применением поправок соответствующих отчетных статей. Косвенный метод означает поправки прибыли (убытка) и поправки соответствующих отчетных статей. Поэтому наименование «прямой метод» может относиться не только к методу составления, но и к методу представления отчета.

К денежным потокам (cash flows) относятся денежная наличность (касса, банковские счета, овердрафт) и денежные эквиваленты (высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги со стабильной стоимостью и незначительным риском ее изменения). Срок конвертации таких ценных бумаг в денежную наличность обычно составляет 1—3 месяца (срок указывается в учетной политике — от даты приобретения/от отчетной даты).

Отчет минимально имеет разделы по видам деятельности соответственно платежам: операционная деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность. Перечень и наименования статей зависят от метода составления отчета. Метод и состав статей но разделам должны быть стабильными. Дополнительные разделы и статьи вводятся в отчет о денежных потоках в соответствии с другими МСФО, а также по инициативе компании для более достоверного представления финансовой информации. Изменение формата отчета считается изменением учетной политики (IAS 8).

Инвестиции, полученные проценты и дивиденды по ценным бумагам приводятся в разделе об инвестиционной деятельности (но могут быть приведены и в разделе об операционной деятельности), выплаченные проценты, дивиденды и аренда — в разделе о финансовой деятельности (но могут быть и в разделе об основной деятельности). Налоги могут быть отражены либо в разделе об основной деятельности, либо в каждом из разделов (если возможно установить прямую связь налога с видом деятельности). Операции, осуществленные в неденежной форме (бартер, приобретение активов выпущенными акциями, взаимозачет), в отчет не включаются, но раскрываются в пояснениях— но существенным суммам.

Денежный оборот зарубежных филиалов и дочерних компаний включается в отчет по определенным курсам (исторические, среднегодовой, на отчетную дату — в соответствии с IAS 21). Денежные потоки по консолидированной совместной деятельности включаются в зависимости от метода консолидации (IAS 31) — пропорциональная часть (пропорциональный метод)/суммирование (долевой метод) Общее требование состоит в равенстве остатка денежных средств их эквивалентов по отчету и по балансу.

Денежные средства и эквиваленты, которые имеют ограничения в использовании, должны быть раскрыты и объяснены в пояснениях.

ОТЧЕТ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ (минимальный перечень разделов и статей — прямой метод.IAS7):

• Операционная деятельность — операции по основной деятельности: выручка от продаж, выплаты поставщикам и персоналу, налоги

• Инвестиционная деятельность — операции с долгосрочными объектами: приобретение и продажа долгосрочных активов и инвестиций, полученные проценты и дивиденды, оказанные займы, налоги

• Финансовая деятельность — операции с собственным капиталом и заемным финансированием: внесенный капитал, полученные займы, продажа и выкуп собственных акций и облигаций, выплаченные проценты и дивиденды, налоги.

При использовании косвенного метода минимально требуется указать следующие статьи: нераспределенная прибыль (убыток), изменения ~- в амортизации, предоплатах, дебиторах, кредиторах, начислениях, инвестициях, долгосрочных и краткосрочных активах, отложенных налогах. Часть статей разрешается сальдировать (нетто-основа) при обретение и продажа инвестиций с быстрым оборотом; в баках - краткосрочные операции, относящиеся к деятельности клиентов приём и выплаты по вкладам с фиксированным доходом.

Влияние статьи на денежные потоки определяется изменением балансовых остатков денежных средств, включая овердрафт (конец года минус начало года). Знак определяется, исходя из влияния изменения статьи на денежные потоки (увеличение, уменьшение). Например, увеличение дебиторской задолженности означает денежный отток, увеличение кредиторской задолженности — денежный приток, увеличение первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов — денежный отток, увеличение амортизации -денежный приток. Возможный вариант косвенного метода состоит в применении прямого метода для разделов об инвестиционной и фи нанковой деятельности.

ОТЧЕТ О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ (минимальный перечень разделов и статей — косвенный метод, IAS7):

• Операционная деятельность: нераспределенная прибыль (убыток) ± изменения в амортизации ± изменения в запасах ± изменения в расчетах (и т.д.)

· Инвестиционная деятельность: ± изменения в долгосрочных активах ± изменения в инвестициях ± изменения в оказанных займах (и т.д.)

· Финансовая деятельность: ± изменения в акционерном (уставном капи тале ± изменения в полученных займах (и т.д.).

IAS 7 одобряет раскрытия предстоящих денежных потоков — не-выбранные займы, по совместной деятельности, по сегментам, по видам деятельности.

При использовании прямого метода отчет российскому менеджеру составить просто: из всего массива учетной информации выбираются относящиеся к денежным потокам: касса, расчетный счет, валютные счета, овердрафт, расчеты с подотчетными лицами, ценные бумаги.

При использовании косвенного метода отчет составляется на основе баланса, отчета о прибылях и убытках, дополнительной аналитической информации..Иными словами, денежный оборот восстанавливается, исходя из учета по начислению. Отчету предшествует менеджмент денежных потоков.

Пример 2.3.1 Менеджер компании «Профиль» разработал проекты денежных потоков на 3 года. Расчет основан на современном состоянии оборудования и не включает его улучшение за счет капитальных вложений. Условия для расчета проектов отражены в таблице 2.3.1:

1) денежные расходы по любому из проектов составляют 4 000;

2) необходимо выбрать проект с максимальным денежным притоком;

3) компания продается через год, но менеджер, составляющий проект, не извещен об этом (возможные причины — закрытие компании/сегмента, для объективной оценки, недоверие к оценкам менеджеров).

Таблица 2.3.1- Проекты денежных потоков

	Проект 1	Проект 2	Проект 3	Проект 4
1. Денежные инвестиции — отток	(500)	(600)	(1000)	(1 000)
2. Денежные доходы — приток			2 200	1 800
3. Чистый денежный приток (2-1)
4. Отношение чистого денежного притока к оттоку (3:1)	40%	100%	120%	80%
5. Ранжированный номер
6. Предполагаемый денежный отток			(1 000)
7. Ожидаемый денежный приток			2 200

Из всех проектов менеджер выбрал наиболее привлекательный — по третьему сценарию:

Дата добавления: 2013-12-13