Последствия взятого займа

Инвалютные операции

Полученный грант

Грант признается при обоснованной уверенности в том, что компания будет соблюдать условия, связанные с грантом, и что грант будет получен (IAS23).

Гранты (grants) регулируется IAS 20. Под ними понимаются государственная помощь и субсидии целевого назначения от государственных национальных органов и международных финансовых организаций. Гранты всегда имеют конкретную цель — приобретение долгосрочных активов, освоение производства определенных товаров, создание дополнительных рабочих мест и др. Формы оказания грантов также могут быть различными: рассрочка платежей при возврате помощи, дотация, условно-безвозмездный заем (безвозмездно при выполнении определенных условий займа). Но гранты могут быть и без условий и признаваться сразу при их получении.

В отчетности грант признается в одном из подходов. Можно уменьшить первоначальную стоимость приобретенного за счет гранта объекта, уменьшить произведенные затраты и амортизировать уменьшенную стоимость, а можно сначала признать полученный фант отложенным доходом, а затем ежегодно переводить в текущую прибыль в течение срока амортизации объекта по любой схеме.

Если условия гранта не выполнены и грант возвращается, то применяются обратные шаги: увеличиваются первоначальная стоимость объектов и затраты, уменьшаются отложенный доход и прибыль, доначисляется амортизация.

В пояснениях раскрываются: полученные гранты; приобретенные активы и произведенные расходы; учетная политика по грантам; невыполнение условий гранта, его реверсирование.

Возврат фантов признается изменением в учетной оценке и не связан с ретроспективным пересчетом отчетности.

В финансовой отчетности отражаются операции — в иностранной валюте, по зарубежной деятельности, пересчет в валюту представления (IAS21).

Правила признания инвалютных статей в индивидуальной и консолидированной отчетности регулируются IAS 21. Статьи в инвалютном контексте классифицируются на монетарные (monetary items) и немонетарные (non-monetary items). Монетарные статьи включают денежные средства и расчеты, и если они выражены в инвалюте, то пересчитываются в функциональную валюту. Ею является валюта операционного окружения компании — сфаны, выручки, зафат, эмиссий акций, распределения прибыли между собственниками. Конкретная функциональная валюта определяется менеджерами компании на основе их профессионального суждения. Изменение функциональной валюты считается изменением учетной оценки и поэтому не связано с ретроспективным пересчетом отчетности. Но изменение должно быть обоснованным.

В функциональной валюте составляется индивидуальная отчетность, в которой по монетарным статьям находятся курсовые разницы между курсом на дату операции и отчетным курсом. Курс на дату операции означает исторический курс (также «спот», spot rate), вместо которого разрешается использовать средний курс за неделю, месяц, квартал, год (weighted rate). Отчетным является последний курс — на отчетную дату (closing/current-rate). Курсовые разницы (exchanges differences) включаются в прибыль (убытки) отчетного года, а в части незаконченных на отчетную дату расчетов — в отложенные курсовые разницы. Если активы приобретены за инвалюту, и переоцениваются по справедливой стоимости, то для инвалютного пересчета используется курс на дату переоценки. При различиях в отчетных датах (не свыше 3 месяцев) используется курс материнской компании на отчетную дату.

Для подготовки индивидуальной отчетности компании к консолидации, она пересчитывается в валюту представления, которая определяется материнской компанией.

• Правила такого пересчета следующие:

• активы (в том числе гудвил) и обязательства пересчитываются по последнему курсу;

• доходы, расходы, собственный капитал пересчитываются, по историческим курсам (допускается среднегодовой курс для доходов и расходов);

• курсовые (в том числе расчетные) разницы регулируются прибылью — по доходам и расходам, резервом — по всем другим статьям, который может иметь разные названия: резерв курсовых (exchange reserve), трансляционных (translation reserve), трансформационных (transformation reserve) разниц. Резерв является собственным капиталом и распределяется между материнской компанией и долей меньшинства, и остается без списания на финансовый результат до продажи/закрытия дочерней компании. По сути, это — отложенные курсовые разницы.

Валюта представления отчетности, курсы, метод пересчета индивидуальной отчетности определяются материнской компанией. При этом валюта может быть не одна: швейцарский франк и евро; доллар США и евро; британский фунт, евро и доллар США. Пересчет осуществляется менеджерами головной компании или менеджерами дочерней компании. Изменение валюты представления отчетности связано с ретроспективным пересчетом.

Особенностью является пересчет индивидуальной отчетности для консолидации при гиперинфляции в стране деятельности зарубежного филиала. Пересчету на инвалюту по последнему курсу предшествует пересчет на инфляцию (в соответствии с IAS 29). При окончании гиперинфляции для консолидированной отчетности на начало периода применяется курс на дату прекращения гиперинфляции.

В пояснениях к финансовой отчетности раскрывается валюта — функциональная и представления; причины их несовпадения; метод валютного пересчета; способ списания курсовых разниц — в индивидуальной и консолидированной отчетности, соответствие IAS 21.

Трансформация отчетности российской компании может включать трансляцию трансформированной отчетности в инвалюту — инициативно либо для консолидации с иностранной материнской компанией, что влечет за собой сверку расчетов филиала и материнской компании. Менеджер также определяет, курсы какого банка использовать для трансляции, так как это могут быть и зарубежные банки/ставки LIBOR, что указывается в пояснениях к отчетности.

В менеджменте инвалютных денежных потоков в группе компаний имеются его различия в зависимости от статуса филиала — он является частью потоков материнской (головной) компании/самостоятельным филиалом. Это различие не влияет на метод пересчета отчетности дочерней компании, но имеет значение в управлении денежными потоками. В целом различия рассмотрены в таблице 5.6.1 и состоят в следующем.

Таблица 5.6.1- Различия в менеджменте инвалютных денежных потоков

ЗАРУБЕЖНЫЕ ОПЕРАЦИИ	ЗАРУБЕЖНЫЙ ФИЛИАЛ
Прямое управление всеми операциями филиала головной компанией	Общий контроль операций филиала головной компанией
Преобладание у филиала операций с головной компанией	Преобладание у филиала операции с другими контрагентами
Финансирование филиала за счет средств головной компании Применение филиалом валюты головной компании	Самофинансирование филиала за счет его собственных средств Применение филиалом локальной валюты
Прямые переводы денежных средств между головной компанией и филиалом	Изолированность денежных потоков филиала и головной компании

Примеры зарубежных операций компании:

• филиал является агентством по продаже — получает товары от головной компании, продает их на месте и перечисляет выручку (всю либо ее часть) головной компании;

• филиал является поставщиком материалов/их компонентов головной компании;

• филиал размещен за рубежом в целях налогового, валютного контроля, в интересах других компаний группы.

Затраты по займам регулирует IAS 23. К ним относятся связанные с получением и обслуживанием займов проценты, скидки (премии) по ссудам и курсовые разницы, сопутствующие затраты. Проценты устанавливаются в расчете на календарную длительность года и признаются по начислению (независимо от оплаты), исходя из «работы» взятого займа.

Менеджмент взятого займа может включать компенсацию затрат на проценты. Например, застройщик многоквартирного жилого дома привлекает банковский заем для финансирования затрат по строительству. Одновременно он выпускает облигации, а собранные денежные средства помещает в банк под процент, который превышает его собственный процент по займу, и получает на этом финансовый доход. В зарубежной практике применяется временное использование заемных средств для оказания займов другим компаниям группы (через ее казначейский центр). Это не запрещено, но затраты на проценты уменьшаются на доход, полученный материнской компанией.

Активы, под которые берутся займы, называются квалифицируемыми (qualifying assets). Их приобретение, строительство, производство, подготовка к использованию и продаже имеют долгосрочный характер. К таким активам относятся основные средства, нематериальные активы, незавершенное производство, затраты на НИОКР, затраты на строительство, инвестиционная недвижимость. Запасы также могут быть квалифицируемыми активами, если они требуют предварительной подготовки для использования сверх обычного операционного цикла.

Затраты по займам являются текущими расходами, что считается основным подходом. В альтернативном подходе они капитализируются в первоначальной стоимости квалифицируемых активов, но при наличии прямой связи займа и актива, а также при расчете экономических выгод от актива¹.

Сложностью альтернативного подхода является расчет средневзвешенной ставки процентов по займам. Такая необходимость возникает, когда-либо под один актив берется несколько займов, либо материнская компания берет заем с плавающей ставкой и распределяет его среди дочерних компаний и филиалов по твердым ставкам, либо займы берутся в разной валюте. При затруднениях с расчетом средневзвешенной ставки менеджер использует основной подход.

Капитализация процентов приостанавливается при продолжительных остановках в освоении объекта (кроме вызванных особенностями технологии — созревание вина, выдержка древесины, влияние сезонности). Но IAS 23 не уточняет длительность этого периода, поэтому менеджер несет ответственность за его определение. Альтернативный подход ограничен и суммой процентов: если она превышает фактически выплаченные проценты, то разница списывается на текущие затраты. Капитализируемые проценты меньше/равны фактическим (правило меньшей оценки). Кроме того, фактические затраты по займам для их капитализации уменьшаются на финансовые доходы, полученные от инвестирования заемных средств и на полученные гранты. Расчет капитализации состоит в применении ставки займа к фактическим затратам/балансовой стоимости объекта за вычетом его обесценения. Ставка определяется как средневзвешенная из ставок по еще непогашенным займам. Если инвестируемый объект единственный, то используется индивидуальная ставка по займу.

В пояснениях раскрываются: метод учета затрат по займам; проценты, списанные в режиме текущих затрат; капитализированные проценты; ставка капитализации.

Дата добавления: 2013-12-13