Загальні методи оцінки ризику

Ризик в абсолютному вираженні:

1. Як міра ризику приймається ймовірність виникнення збитків або недоотримання прибутків порівняно з прогнозованим варіантом:

де – міра ризику;

- ймовірність виникнення збитків або недоотримання прибутків порівняно з прогнозованим варіантом

х – випадкова величина збитку.

Однак, даний показник вимагає зіставлення з майновим станом особи.

Область, у якій величина імовірних втрат змінюється від нуля до значення розрахованого прибутку називається зоною припустимого ризику, ризик у цьому варіанті вимірюється імовірністю:

де - граничне значення припустимого збитку.

Область у якій величина імовірних втрат змінюється від значення розрахункового прибутку до передбаченого виторгу називається зоною критичного ризику, ризик у цьому варіанті вимірюється імовірністю:

де – граничне значення критичного збитку.

Область, у якій величина очікуваних витрат наближається до майнового стану називається зоною катастрофічного ризику, ризик у цьому варіанті вимірюється імовірністю:

де – граничне значення катастрофічного збитку.

2. Як міра ризику приймається величина можливого збитку:

де – міра ризику;

- можливий збиток.

Однак, дана міра вимагає критичного осмислення.

У багатьох видах діяльності ризик взагалі порівнюють не з можливими збитками, а з показниками, що визначають конкретний вид діяльності, наприклад з певною сумою грошей, кількістю непроданих виробів тощо. Тут працює принцип чим ризикуємо те і є оцінкою ризику.У цьому випадку ризик розглядається як невідповідність очікуванням і вводиться поняття міри та ступеня ризику.

3. Як міра ризику приймається збиток помножений на імовірність, це ніби збиток, розмазаний по відповідній імовірності (цей показник носить назву рівень фінансового ризику):

Ця міра використовується у випадку коли розкид можливих збитків великий.

4. Як міру ризику приймають ступінь коливання досліджуваного показника по відношенню до його середньої величини:

де - середньоквадратичне відхилення;

- значення можливих варіантів доходу по певній фінансовій операції;

- можлива вірогідність отримання окремих варіантів доходу по певній

фінансовій операції;

- середнє значення доходу по певній фінансовій операції;

n – кількість спостережень.

5. Як міру ризику приймають середньоквадратичне відхилення випадкової величини стосовно якої визначають ризик у випадку розгляду введеного ступеня ризику у вигляді середньоквадратичного відхилення від очікуваного значення:

Ризик у відносному вираженні:

1. Як міра ризику в певних випадках використовується його відносна безрозмірна характеристика – коефіцієнт варіації – кількість одиниць середньоквадратичного відхилення, що припадає на одиницю математичного очікування:

де - коефіцієнт варіації;

- ступінь ризику (середньоквадратичне відхилення);

М (х) – можливе значення ризику (або середнє очікуване значення доходу по певній фінансовій операції).

Коефіцієнт варіації дозволяє порівнювати результати двох проектів в абсолютному вираженні непорівняних, тобто таких результати яких оцінюються різними найменуваннями (т, км, шт.).

Дата добавления: 2013-12-13