План капіталовкладень та їх фінансування

М = (Ноб.акт. – Поб.акт.) + КЗ

де Ноб.акт. – очікувана наявність оборотних активів на початок планового періоду, Поб.акт. – планова потреба в оборотних активах на кінець планового періоду, КЗ – приріст (зниження) стійкої кредиторської заборгованості впродовж планового періоду;

б) планових накопичень по будівельно-монтажним роботам;

в) економії від зниження собівартості робіт.

· За рахунок позикових фінансових ресурсів. Вони можуть залучатися у вигляді:

= довгострокових банківських кредитів

= випуску облігацій

= фінансового лізингу.

Перші два джерела на теперішній час використовуються підприємствами дуже рідко. Особливою своєрідною формою кредитування відтворення основних фондів підприємства є фінансовий лізинг.

· Залучених фінансових коштів, які отримані від продажу акцій, пайових внесків членів трудового колективу;

· Коштів позабюджетних фондів;

· Коштів державного бюджету, які надаються у вигляді безповоротної допомоги та на умовах повернення. Фінансування за рахунок цього джерела здійснюється лише у тих випадках, коли об’єкти включені у затверджений перелік будівництв по цільових державних програмах.

· Коштів іноземних інвесторів. Слід зазначити, що на теперішній час іноземні інвестиції не займають домінуючого місця в джерелах фінансування капітальних вкладень підприємств. Така ситуація пояснюється нестабільністю фінансово-економічного клімату в державі, значною мінливістю законодавчої нормативної бази, яка регулює окремі аспекти здійснення інвестицій.

Підсумком визначення обсягу капіталовкладень та основних джерел і способів їх фінансування є розробка плану капіталовкладень та фінансування. Як правило цей план переглядається кожного року і в нього включається додатковий рік, щоб зберегти однакову довжину періоду прогнозування.

Приблизна форма такого плану зображена у таблиці 1.

Таблиця 1.

Потреба в оновленні необоротних активів	Джерела фінансування оновлення необоротних активів
Форми оновлення необоротних активів	Сума	Групи джерел фінансування необоротних активів	Сума
Рік 1	Рік 2	Рік 3	Рік 1	Рік 2	Рік 3
1.Поточний ремонт основних засобів 2.Капітальний ремонт 3.Заміна необоротних активів новими аналогами 4.Інші форми				1.Витрати обігу 2.Амортизаційні відрахування 3. Прибуток 4.Довгострокові кредити банків 5. Оренда (лізинг) 6. Інші джерела
Всього				Всього
В т.ч.: = виробничі основні фонди = операційні нематеріальні активи				В т.ч.: = власні джерела (самофінансування) = зовнішні джерела

Дата добавления: 2013-12-14