Меры по минимизации рисков

Просчитать возможные убытки в случае реализации 2 -3 рисков

Разработать портфель рисков

Рассчитать возможную прибыль за первый и второй год

Тип рынка

Название организации

Профиль деятельности

ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

4 бизнес план на 1 год:2 колонки- статья расходов, сумма

05.11.13

Д=З – доход равен затратам

Д=Ц*Q

З=П+з*Q

Qтб=П\ц-з

Чем выше точка безубыточности, тем менее привлекательным является проект, тем менее привлекательным является проект так как для обеспечения его рентабельности необходимо обеспечить более высокий объём производства.

Риск несостоятельности проекта тем ниже, чем ниже находится точка безубыточности и менее чувствителен проект к изменению его ключевых параметров (объём производства, цена продукции, затраты).

Третий специфический показатель это коэффициент ликвидности.

Для количественной оценки предпринимательских рисков широко используется анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия это комплексное понятие, которое характеризуется системой относительных и абсолютных показателей, определяющих устойчивость экономического положения фирмы и его надёжность как делового партнёра. Одним из важнейших показателей в данном комплексе являются показатели платежеспособности.

Платежеспособность это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требований со стороны всех кредиторов фирмы о платежах по краткосрочным обязательствам (как правило по долгосрочным платежам срок возврата известен заранее).

Ликвидность предприятия представляет собой его способность использовать активы в качестве непосредственного средства платежа или быстро превращать их в денежную форму в качестве средства платежа по всем свои м долговым обязательствам..

Наиболее часто используются следующие коэффициенты ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует степень мобильности активов предприятия, обеспечивающий своевременную оплату по своей задолженности.

Кабсл=Св\То. Св- стоимость высоколиквидных средств, могут быть денежные средства в банках, ценные бумаги. То- текущие обязательства предприятия – сумма краткосрочной задолженности.

2) коэффициент текущей ликвидности – показывает в какой степени текущие потребности обеспечены собственными средствами предприятия без привлечения кредитов из вне. Ктекл=Св+Сс(стоимость средств денежной ликвидности)\То (товарные запасы, дебиторская задолженность).

Расчетное значение коэффициента абсолютной ликвидности и текущей ликвидности может служить ориентиром для оценки финансового состояния предприятия в сравнении с нормативными значениями.

Анализ целесообразности затрат как средство оценки степени риска. Данный анализ ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска с учётом показателей финансовой устойчивости фирмы. Данный анализ позволяет свести к минимуму капитал подвергаемый риску, путём разбивки процесса утверждения выделения денежных средств на стадии проекта.

В рамках данного метода используется балансировочная модель. Ф+З+Д=И+Кс+Кк+Кз.

Ф- основные средства и вложения

З- запасы и затраты

Д- денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность

И- источник собственных средств

Кс- среднесрочные и долгосрочные кредиты, заёмные средства

Кк- краткосрочные кредиты и ссуды не погашенные в срок

Кз- кредиторская задолженность и заёмные средства

Задача по расчету точки безубыточности.

Необходимо определить точку безубыточности проекта, если планируемая цена единицы продукции составляет ц= 8руб 30 коп, з= 7 рублей, П=237900руб, Q=250000ед. (решение в блокноте)

1)Для обеспечения безубыточности проекта объём производства должен быть не менее 183000 единиц продукции.

2)Необходимо определить чувствительность регулируемых параметров влияющих на точку безубыточности. Чувствительность проекта определяется степенью изменения регулируемых параметров, которая приведёт к тому, что фактический объём производства будет соответствовать точке безубыточности. А) необходимо определить индекс безопасности проекта по объёму производства. следовательно если при неизменных ценах и затратах объём производства уменьшится более чем на 26,8%, то проект является нерентабельным. Б) определим индекс безопасности проекта по цене, по постоянным расходам и по переменным затратам. Три неизвестные это соответственно цена единицы продукции, постоянные расходы и переменные затраты при которых фактический объём производства будет соответствовать точке безубыточности.

Вывод:

1) если при неизменном объёме производства и затратах, цена единицы продукции уменьшится более чем на 4, 2 %, проект станет убыточным

2) при увеличении постоянных затрат более чем на 36, 6 % и переменных затрат на единицу продукции более чем на 4, 98 % проект будет нерентабельным

12.11.13

Тема 6: характеристика метода экспертных процедур. Метод Дельфи, Паттерн, метод аналогий.

Экспертные методы относятся к группе эвристических (основываются на интуиции человека и его предыдущем опыте).

Выделяют 2 группы экспертных оценок:

1) индивидуальные экспертные оценки- основные цели:

А) прогнозирование хода развития событий в будущем и их оценка в последующем

Б) анализ и обобщение результатов представленных другими экспертами

В) составление плана действия

Г) выдача заключения на работу других экспертов

2) групповые экспертные оценки. Типы групповых экспертных процедур:

А) открытое обсуждение поставленных вопросов последующим открытым или закрытым голосованием

Б) свободное высказывание без обсуждения и голосования

В) закрытое обсуждение последующим закрытым голосованием или заполнение анкет с последующим экспертным вопросом

Характерными особенностями метода экспертных оценок и моделей их реализации, как инструмента научного решения сложных не сформулированных проблем является:

1) научно обоснованная организация всех этапов экспертизы

2) применение количественных методов как при организации экспертизы, так и при оценке суждения эксперта

Существенный недостаток коллективных суждений – это феномен который называется сдвиг ….

Общая схема экспертизы экспертных методов:

1) подбор экспертов и формирование экспертных групп

2) формирование вопросов и составление анкет

3) работа с экспертами

4) формирование правил суммарных оценок на основе оценок отдельных экспертов

5) анализ и обработка экспертных оценок

Важным элементом экспертных процедур является оценка согласованности действия эксперта и достоверности экспертных оценок.

Наиболее часто для данных целей используется коэффициент конкордации или коэффициент согласованности: w=8(в степени 2)ф\8(в степени2)m;

8(в степени 2)ф- фактическая дисперсия суммарных оценок данных экспертами.

8(в степени2)m- дисперсия суммарных оценок в случае когда мнения экспертов полностью совпадает.

Отрицательное значение W больше чем 0,5. Если W равен 0 то согласованность отсутствует, если W=1 то согласованность мнений экспертов является полной.

Пример расчёта коэффициента конкордации (W):

Предположим что в процессе качественного … роста выявлено 5 видов рисков, который может подтвердиться в процессе реализации. Перед экспертами стоит задача проанализировать данные риски (представить в порядке их возможности по степени возможного их влияния на уровне потерь).

Эксперты	риски
суммарный ранг важности

При полностью согласованном мнении экспертов каждый из них к первому виду риска дал 2 балла, второму тоже 2 балла, 3 виду ранга 4 балла, 4 виду риска 3 балла, 5 виду риска 5 баллов.

W=S(в степени 2)ф\S(в степени 2)max

8ф(в степени 2)= сумма от n до1*(r-r(с чертой в верху))во второй степени.

r- ранг данный эксперту по рангу

r (c чертой вверху)- среднее значение суммарной оценки

В случае абсолютной согласованности экспертов суммарный ранг важности для данных пяти рисков составил бы соответственно:

1-8баллов

2-8 баллов

3-16 баллов

4-12 баллов

5- 20баллов

Среднее значение суммарной оценки для m объектов назначенных n- экспертами вычисляется по формуле: r (с чертой вверху)=1\2*n(m+1); r (с чертой вверху)=1\2*4(5+1)=12;

8ф(в квадрате)=(8-12)в квадрате+(6-12)в квадрате+(16-12)в квадрате+(10-12)в квадрате+(18-12)в квадрате

8max в квадрате= (8-12)в квадрате+(8-12) в квадрате+(16-12)в квадрате+(12-12)в квадрате+(20-12)в квадрате=132 балла

W=108\132=0,818

Вывод:

Так как коэффициент конкордации больше оптимально установленного значения 0,5, то в данном случае методы экспертов являются согласованными.

Наиболее распространённым эвристическими методами являются метод Дельфи и метод Паттерна и метод аналогии.

19.11.13

Метод Дельфи его суть: это инструмент позволяющий учесть независимое мнение всех участников группы путём последовательного объединения идей, выводов и предложений и позволяющий прийти к согласию среди экспертов.

Проведение экспертизы по методу Дельфи:

1) формирование группы

2) рассмотрение проблемы

3) обобщение результатов

4) анализ вариантов ответа

5) принятие решения

6) если решение принято, то оглашение результата

7) если решение не принято, то вновь происходит обсуждение проблемы и алгоритм повторяется со второго этапа

Преимущества метода:

1) выработка независимости членов группы

2) объективное изучение проблемы

Недостатки данного метода:

1) чрезмерная субъективность оценок

2) высокий уровень организационных и временных усилий

Схема метода Дельфи:

1) формирование рабочей группы- организация процедуры экспертного вопроса

2) формирование экспертной группы (10-15 специалистов)

3) формулирование вопросов

4) проведение экспертизы

5) подведение итогов опроса

Так как метод Дельфи является многоуровневым методом время между турами опросов должно быть не более месяца.

Метод Паттерн – предполагает разделение изучаемой проблемы на ряд подпроблем, элементов и задач которые рассматриваются экспертами.

На основе полученных составляющих строится дерево решений. В рамках метода Паттерн в процессе экспертизы определяются коэффициенты важности каждой подпроблемы.

Структура метода:

1) выбор объекта прогноза

2) выявление текущих внутренних и внешних закономерностей объекта исследования

3) анализ иерархии закономерностей с указанием коэффициента относительной важности каждого уровня

4) определение генеральной идеи и задач по её достижению

5) подготовка сценария действий

6) разработка алгоритма распределения ресурсов

7) оценка результатов распределения

Метод Аналогий – в рамках метода применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок, выявляются зависимости между переменными схожих проектов, в основе данного метода лежит интуиция, предыдущий опыт собственные убеждения.

Тема: Страхование рисков.

Наиболее общими и эффективными методами снижения рисков являются:

1) страхование

2) резервирование средств

3) диверсификация

4) лимитирование

Страхование предпринимательской деятельности:

Страхование в широком смысле- это предохранение от чего-то нежелательного, неприятного и негативного.

Страхование в узком смысле- это соглашение согласно которому страховщик за определённое обусловленное вознаграждение (страховая премия) принимает на себя обязательства возместить страхователю убытки или их часть (страховую сумму) возникшие в следствие предусмотренных в страховом договоре опасностей или случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Страхование заключается в распределении ущерба между участниками страхования (передача риска).

Существенным ограничением данной методики является невозможность застраховать некоторые виды рисков.

Выделяют:

1) не страхуемые риски:

А) рыночные риски(сезонные или циклические изменения цен, безразличие покупателей, изменение моды или появление нового конкурента)

Б) политические риски (смена правительства, ограничение свободной торговли, завышенные налоги, ограничение обмена валют)

В) производственные риски (неэффективная работа оборудования, нехватка сырьевых ресурсов, забастовки, трудовые конфликты, прогулы персонала)

2) страхуемые риски:

А) имущественные риски – прямая или косвенная потеря имущества

Б) личные риски - нетрудоспособность, смерть, инвалидность

В) риски связные с юридической ответственностью (ответственность перед третьими лицами)

Страхуемые риски должны отвечать следующим требованиям:

1) страхуемая опасность не может быть результатом преднамеренных действий

2) потенциальные финансовые потери должны быть ощутимы для страхователя

3) вероятностные убытки должны подлежать подсчёту и затраты на страхование должны быть экономически обоснованными

Законодательной основой процесса страхования являются:

1) федеральный закон РФ от 27 ноября 1992 года №4015-1 «Об организации страхового дела в РФ»

2) нормы гражданского кодекса

3) нормативно- правовые документы, подзаконные акты принимаемые в соответствии с ФЗ и ГК РФ

Страхование предпринимательских рисков представляет собой совокупность видов страхования предусматривающих обязанности страховщика по выплате страхового возмещения страхователю при наступлении событий которые воздействую на материальные денежные ресурсы, результаты предпринимательской деятельности и причиняющих убытки, потери части дохода или общей суммы дохода.

Субъектами страхования рисков являются:

1) страхователь (физическое либо юридическое лицо которое занимается предпринимательской деятельностью)

2) страховщик (юридическое лицо имеющее лицензию на проведение страхования предпринимательских рисков).

В российской практике страхования под потерей доходов понимают не полученную страхователем прибыль в следствии страхового события.

Дата добавления: 2013-12-14