Вопрос 2. Банковская прибыль. Фиктивный капитал. Основные виды ценных бумаг

Структура кредитной системы

Кредитная система представляет собой разветвленную сеть ва­лютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

Главенствующее положение в кредитной системе занимает Цент­ральный банк страны. Он несет ответственность за состояние денежного обращения в стране.

Центральный банк выполняет ряд важных функций, среди кото­рых можно выделить:

- эмиссию банкнот;

- хранение государственных золотовалютных резервов;

- хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

- денежно-кредитное регулирование экономики;

- кредитование коммерческих банков и осуществление кассово­го обслуживания государственных учреждений;

- проведение расчетов и переводных операций;

- контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Помимо Центрального банка страны в кредитную систему входят ком­мерческие банки и специализированные кредитно-финансовые инсти­туты (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные бан­ки и т. д.).

Кредитная система призвана аккумулировать временно свобод­ные денежные средства и предоставлять их тем, кому эти средства необходимы, например, инвесторам. В этой взаимосвязи соответс­твующие институты выступают в форме финансовых посредников. Их обычно подразделяют на три обширные группы: 1) депозитные, 2) контрольно-сберегательные, 3) инвестиционные.

Деление финансовых посредников на три типа происходит по тому, как они аккумулируют временно свободные денежные средства населения.

Финансовые посредники депозитного типа, например, коммерческие банки, как пра­вило привлекают денежные средства населения, открывая депозитные счета. Финансовые институты контрактно - сберегательного типа прив­лекают средства на основе различных взносов в соответствии с долговременными контрактами, заключенными между клиентами и фи­нансовой организацией. К ним относятся компании страхования жиз­ни, имущества и различные пенсионные фонды.

Инвестиционные компании закрытого типа и траст-фонды относятся к финансовым институтам инвестиционного типа. Первые привлекают денежные средства путем выпуска собствен­ных акций и облигаций. Полученные деньги вкладывают в акции кор­порации. Вторые создаются с целью управления по доверенности иму­ществом и ценными бумагами отдельных лиц или организаций.

Операции банка подразделяются на пассивные ( привлечение временно свободных денежных средств) и активные (выгодное разме­щение привлеченных и собственных средств).

Основным источником банковских средств, которые могут пре­доставляться в виде ссуды, являются чековые и сберегательные депозиты (вклады). Вкладчиками могут выступать физические и юри­дические лица. Они остаются собственниками этих средств и пре­доставляют их банкам в пользование под определенный процент.

Банки к полученным средствам добавляют свой собственный ка­питал и размещают его под проценты между различными активами. Это могут быть займы бизнесу и населению, приобретение ценных бумаг, приносящих проценты и т. д. и т. п. Выручка, полученная от предоставления займов, то есть процент, идет, прежде всего, на оп­лату издержек, связанных с превращением депозитов в ссуду (зарп­лата, приобретение компьютеров и т. д.), и на оплату процента вкладчикам. Оставшаяся после этих изъятий сумма является при­былью банка. С нее начисляются дивиденды держателям акций банка. Какая-то часть прибыли может идти на расширение деятельности банка.

Способность банка выполнять свои обя­зательства перед своими клиентами называется платежеспособностью банка. Если банк желает иметь стопроцентную платежеспособность, он не должен давать в ссуду ничего из размещенных в нем средств. Таким образом устраняется всякий риск, но в этом случае банк не получит никакой прибыли и не сможет оплатить свои издержки.

Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать денежные ссуды. Чем больше величина выданных ссуд, тем выше и прибыль, и риск. Поэтому у банков есть определенный интерес в увеличении предоставляемой в ссуду суммы денег.

Вместе с тем любой банк должен всегда быть готовым оплатить подписанный его клиентом чек или вернуть весь его вклад. Иными словами, банк должен быть ликвидным. В противном случае банк по­теряет доверие и вклады своих клиентов.

Банкиры во всем мире уже давно поняли, что, несмотря на не­обходимость ликвидности, ежедневные ликвидные фонды банка должны быть порядка 10 % от общей суммы, размещенных в нем средств (по теории вероятности, число клиентов, желающих снять деньги со счета, равно количеству клиентов, вкладывающих деньги).

В этой связи определенная часть любого депозита хранится в виде резерва. Остальная сумма может быть использована для пре­доставления кредитов. Резервы подразделяются на обязательные, которые устанавливаются Центральным банком страны, и избыточные, т. е. резервы сверх обязательных, которые банк держит по своему усмотрению. Установленная Центральным банком норма резервов называется нормой обязательных резервов. Смысл обязательных резервов не только в обеспечении стопроцентной ликвидности, или платежеспособности, а в установлении контроля над кредитной эмиссией банков, о чем будет сказано в последующих лекциях.

Исходя из вышесказанного, можно привести пример иллюстрирующий механизм получения банковской прибыли. Допустим, что собственный капитал банка – 20 ден. ед., депозиты – 100 ден. ед., обязательные резервы – 10 %. Предположим, что банк выдает ссуду под 10 % годовых, своим вкладчикам выплачивает 5 % годовых, издержки банка составляют 2 ден. ед. Найдем прибыль и норму банковской прибыли банка.

Из условий примера следует, что банк максимум может выдать в ссуду – 100 ден. ед., из которых 20 – собственные средства банка, 80 – депозиты за вычетом обязательных резервов. Выручка банка – 10 % от 100 ден. ед. составит 10 ден. ед. Сумма, полученная вкладчиками, 5 % от 100 ден. ед. составит 5 ден. ед. Теперь из выручки банка вычтем расходы банка (издержки и выплаты вкладчикам) 10–7, получим 3 ден. ед. Это и будет прибыль банка. Прибыль банка используется для выплаты дивидендов и для расширения банковской деятельности в пропорции, которая зависит от решений совета директоров банка

Если полученную сумму денег (3 ден. ед.) разделить на собственный ка­питал банка (20 ден. ед.) и умножить на 100 %, получим норму банковской прибыли – 15%.

Дата добавления: 2014-01-04